فهم مخاطر وعوائد الاستثمار في سوق العملات المشفرة

سوق العملات المشفرة يتكرر فيه الارتفاع والانخفاض، حيث أن المستثمرين المؤسسيين ومستثمري التجزئة يواجهون الأرباح والخسائر في استثماراتهم. ولكن، لماذا يكون مستثمرو التجزئة أكثر عرضة للخسائر؟ إذا كنت ترغب في الهروب من "مصير الخسائر"، كيف يجب أن تتعامل مع الأصول التي تعاني من خسائر غير محققة؟

تتناول هذه المقالة الأسباب الشائعة التي تؤدي إلى تكبد مستثمر التجزئة للخسائر وتقدم تدابير عملية. نأمل أن تساعد في تعزيز موقفك في سوق العملات المشفرة!

لماذا يخسر مستثمر التجزئة في الأصول المشفرة؟ ما هي الأسباب الجذرية للخسائر؟

1. نقص اختيار الأصول وغياب المعرفة التخصصية مما أدى إلى الدخول الأعمى

"الدخول الأعمى" هو أحد الأسباب الرئيسية التي يتكبد فيها مستثمر التجزئة خسائر. على الرغم من أن العديد من الناس لديهم سجلات ممتازة في أعمالهم الرئيسية، إلا أنهم يتعرضون لخسائر فادحة عند دخولهم سوق العملات المشفرة. الجوهر هو "التداول دون فهم". إذا دخلت السوق بدون استعداد، فلا يختلف ذلك عن شراء تذكرة يانصيب - ولكن الحظ ليس موجودًا كل يوم!

الشيء الشائع هو أن مستثمر التجزئة لا يستطيع قراءة اتجاهات السوق، ولا يمكنه تحديد ما إذا كان السوق صاعدًا أم هابطًا، ولا يعرف كيفية اختيار الأصول أو أساليب التداول، ولا يملك استراتيجية، ويستمر في الاحتفاظ بالأصول سواء في الأوقات الصاعدة أو الهابطة، مما يؤدي في النهاية إلى الوقوع في "حالة جمود طويلة الأمد"، وعدم الاعتراف بالخسائر، وعدم القدرة على تنفيذ وقف الخسارة عند حدوث خسائر. مثل هذا السلوك التجاري يزيد بالضرورة من خطر فقدان رأس المال.

2. توقعات عائد مرتفعة بشكل مفرط

في الاستثمار، يرتبط العائد المرتفع دائمًا بمخاطر عالية. الأصول المشفرة ليست استثناءً من ذلك. ومع ذلك، فإن العديد من مستثمري التجزئة لا يدركون هذه النقطة، وعندما يدخلون السوق، يحلمون على الفور "بأن المال يتضاعف في فترة زمنية قصيرة". حتى وارن بافيت، المعروف بإله الاستثمار، يحقق معدل عائد سنوي يقارب 20%، بينما يتخيل العديد من مستثمري التجزئة أرباحًا سنوية تزيد عن 100%. هذه توقعات غير واقعية، وليس من المستغرب أن يتكبدوا خسائر ويخرجوا من السوق في النهاية.

3. رد فعل مفرط على أخبار السوق

أخبار السوق هي الاتجاهات المتعلقة بمشاريع العملات المشفرة أو البورصات التي تبلغ عنها وسائل الإعلام بشكل رئيسي. نظرًا لأن مستثمر التجزئة لديهم مصادر معلومات محدودة، فإنهم غالبًا ما يعتمدون على هذه التقارير لاتخاذ قرارات الاستثمار. هناك مشكلتان رئيسيتان يمكن أن يتعرض لهما مستثمر التجزئة بسبب أخبار السوق: تأخر الحصول على المعلومات، وعدم القدرة على تقييم صحة المعلومات بشكل مناسب.

بصراحة، تصبح العديد من أخبار السوق فخًا لمستثمري التجزئة. نظرًا لوجود العديد من المؤسسات المتخصصة والمستثمرين الرئيسيين في السوق، حتى لو كانت الأخبار صحيحة، فقد تم بالفعل تحقيق الأرباح المحدودة من قبلهم. نادراً ما يستفيد المستثمرون الأفراد الصغار. في اللحظة التي يتم فيها نشر مثل هذه الأخبار على نطاق واسع، فمن المحتمل أنها تبحث عن شخص يحمل الخسائر.

4. نقص الفهم حول أهداف الاستثمار

في الواقع، من أهم الأمور لتحقيق الأرباح في الاستثمار هو أن تفهم حقًا ما الذي تشتريه. ومع ذلك، يقوم العديد من مستثمري التجزئة بشراء الأصول فقط بناءً على الشعور، دون أي بحث عن المشروع وما يفعله - وغالبًا ما يكون السبب "هذا يبدو جيدًا" أو "الجميع يشترون، لذا سأشتري أيضًا".

شراء مباشرة دون التحقق من نموذج عمل المشروع، الجدوى التقنية، خلفية الفريق، وصحة نموذج الاقتصاد الرمزي، لا يختلف عن القمار. في مثل هذه الحالة، كيف يمكنك تحديد متى يجب زيادة المراكز ومتى يجب البيع؟ عندما تدرك أن هناك مشكلة، عادة ما تكون قد خسرت بالفعل مبلغاً كبيراً.

5. ردود فعل عاطفية وعدم الاستعداد الذهني

الكثير من مستثمري التجزئة يشعرون بالإثارة الشديدة عندما يرتفع السعر بسرعة، وعندما ينخفض قليلاً يشعرون باليأس على الفور. عندما لا يتمكنون من التحكم في مشاعرهم، تصبح القرارات الاستثمارية عرضة للتأثر بالمزاج. أحياناً، في حالة من الإثارة، يلاحقون الأسعار العالية رغم عدم قدرتهم على تحمل المخاطر، وأحياناً، بسبب الخوف، يبيعون حتى الأصول الجيدة كأنها خردة، مما يؤدي إلى فقدان القدرة على اتخاذ قرارات عقلانية!

6. الخروج المبكر بسبب تجنب الخسائر

تجنب الخسائر هو مفهوم في علم النفس المالي، ويشير إلى أن العديد من الأشخاص لديهم حساسية مختلفة تجاه الخسائر والأرباح. حتى مع نفس المبلغ من الخسائر والأرباح، يميل الناس عمومًا إلى كراهية الخسائر بشكل أقوى. لذلك، على الرغم من أن مستثمري التجزئة يمتلكون أصولًا قد تحقق لهم أرباحًا كبيرة، إلا أنهم يعانون من الخسائر اليومية الناجمة عن تقلبات الأسعار القصيرة الأجل بسبب حساسيتهم للخسارة، مما يؤدي في النهاية إلى بيعهم قبل أن تتعافى الأسعار، وبالتالي يتخلون عن الأرباح التي كان من المفترض أن يحصلوا عليها.

7. التردد والتغيير المتكرر للأدوات المالية

تتمثل المشكلة التي يواجهها العديد من مستثمري التجزئة في أنه على الرغم من اختيار الأصول بعد إجراء بحث كافٍ، فإن الارتفاع يكون بطيئًا أو يتقلب بشكل متكرر، مما يدفعهم إلى محاولة التداول قصير الأجل بسبب عدم قدرتهم على التحمل، ثم يحاولون العودة إلى الأصول الأصلية مرة أخرى. يمكن فهم هذا التفكير، ولكن في الواقع، فإن صعوبة تبديل الأصول في سوق العملات المشفرة عالية جدًا، مما يزيد من المخاطر المترتبة على ذلك. ونتيجة لذلك، في العديد من الحالات، يتعرضون لخسائر في التداولات القصيرة ويخرجون من السوق، ويفقدون الشجاعة حتى لشراء الأصول الجيدة التي بحثوا عنها، وفي النهاية يجدون أنفسهم يشاهدون ارتفاعها دون أن يتمكنوا من اتخاذ أي إجراء.

8. التداول المتواصل دون انقطاع من خلال استثمار كامل

سوق العملات المشفرة لديه دورات صاعدة وهبوطية، وخلال فترة السوق الهابطة قد لا تحقق أكثر من 90% من الأصول أرباحًا. ومع ذلك، لا يرغب العديد من مستثمري التجزئة في الابتعاد عن السوق، بينما يسعون لزيادة كفاءة رأس المال، إلا أن التقاط التغيرات الدورية في قوة وضعف الأصول الفردية بدقة يعد أمرًا صعبًا. علاوة على ذلك، فإن الاستثمار الكامل دائمًا يؤدي إلى تراكم الإرهاق النفسي، مما يجعل الأفراد غير قادرين على التصرف عندما تأتي انتعاشة بعد الخسائر، مما يؤدي إلى تفويت فرص الربح.

ماذا يجب أن تفعل إذا كانت الأصول المشفرة في خسارة غير محققة؟

1. إذا لم يكن لديك سبب للاستمرار في الاحتفاظ دون دعم تقني، يجب عليك قطع الخسائر.

إذا لم يخفف أو يتوقف انخفاض السعر للأصول التي تعاني من خسائر غير محققة حتى بعد وصولها إلى مستويات معينة بناءً على تحليلات تقنية مختلفة، ولم تظهر أي علامات على الانتعاش، فلا ينبغي الاحتفاظ بمثل هذه الأصول بعد الآن. من أجل تجنب المزيد من الخسائر، يجب بيعها بحزم والخروج، وإعادة اختيار أصول جديدة أو منتجات استثمارية أخرى.

2. إذا كانت التحليلات تدعم الاستمرار في الاحتفاظ، فقم بتعديل المراكز وتحديد نسبة المخاطر والعائد الجديدة.

إذا كانت الأصول ذات الخسائر غير المحققة تظهر إمكانية التعافي من خلال تحليلات فنية مختلفة، فيجب تقليل بعض المراكز، ولكن لا حاجة لبيع كل شيء. ومع ذلك، بما أن الخسارة قد حدثت بالفعل، من الضروري إعادة تقييم نسبة المخاطر إلى العائد (نسبة العائد المحتمل إلى المخاطر). من خلال التداول فقط عند النقاط التي يمكن الحصول فيها على نسبة مخاطر إلى عائد مواتية، يمكنك تأمين عائد أعلى. ببساطة، كلما اقتربت من خط الدعم للشراء، كانت المخاطر أقل وفسحة الربح أكبر. على العكس من ذلك، يجب البيع بالقرب من خط المقاومة.

3. في حالة الخسائر المتتالية والتداول عالي التكرار، يجب استكشاف أساليب مختلفة

إذا استمرت الخسائر بغض النظر عن الأصول التي تستثمر فيها، وكانت وتيرة التداول مرتفعة (أكثر من 3 مرات في الشهر)، فيجب عليك إعادة تقييم ما إذا كانت استراتيجيات الاستثمار أو تقنيات التحليل الفني التي تستخدمها تناسبك. الاستمرار في التداول باستراتيجيات أو مؤشرات لا تتماشى مع أهدافك الاستثمارية، وتحمل المخاطر، وظروفك المالية سيكون مخالفًا للهدف الأصلي. في مثل هذه الحالة، حتى إذا كنت تمتلك أصولًا ذات آفاق جيدة، سيكون من الصعب تحقيق الأرباح.

4. الحفاظ على موقف هادئ تجاه الربح والخسارة

إن الرغبة في تحقيق الأرباح من الاستثمارات المشفرة، بل وتحقيق المزيد من الأرباح، هي رغبة طبيعية لكثير من الناس. ومع ذلك، يجب أن تُقبل الأرباح بوضوح، ويجب أيضًا قبول الخسائر بوضوح. من المهم ألا يقع الشخص في فخ الرضا الذاتي المفرط أو الغرور عندما تحقق الأرباح، وأيضًا أن يحافظ على العقلانية ويظل هادئًا عند حدوث الخسائر في انتظار الفرص السوقية التالية.

عند دخول سوق العملات المشفرة، يمكنك اعتماد استراتيجيات استثمار مختلفة بشكل منفرد أو مجتمعة، ولكن لتقليل مخاطر الاستثمار، يرجى النظر في الاستراتيجيات التالية لمختلف فئات الأصول.

1）استراتيجية الاحتفاظ على المدى الطويل HODLer

لا تحتاج استراتيجية HODLer إلى التركيز دائمًا على تقلبات أسعار الأصول اليومية. عند اعتماد هذه الاستراتيجية، كل ما هو مطلوب هو الاحتفاظ بأصول ذات قيمة جوهرية أقل من السعر السوقي، ولها أساسات قوية في المشروع، لفترة طويلة. تشير "المدة الطويلة" عادةً إلى فترة من 5 إلى 10 سنوات، وخلال هذه الفترة، يمكنك الاستمتاع بالإيرادات من التخزين أو مصادر دخل سلبية أخرى.

لذلك، فإن التركيز في استراتيجية HODLer هو على اختيار الأصول، وليس على عملية الاحتفاظ، وبالتالي لا حاجة للتفكير بشكل مفرط في تقلبات الأسعار المستقبلية أو توقيت الشراء. الأصول المناسبة للاحتفاظ بها على المدى الطويل تكون فرصة شراء مثالية عندما ينخفض السوق بشكل كبير.

2）استراتيجية الجمع بين الاستثمار المنتظم والتداول المتقطع

تستند هذه الاستراتيجية الاستثمارية العامة إلى نهج مختلف عن استراتيجية HODLer، حيث تسعى لتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار الأكثر وضوحًا. يقوم المستثمرون بتوقع مدى ارتفاع أو انخفاض السعر مسبقًا عند شراء الأصول. إذا ارتفع السعر كما هو متوقع أو أظهر حركة مختلفة تمامًا عن التوقعات، يمكنهم تحقيق الأرباح، وعند الانخفاض ضمن نطاق التوقعات، يمكنهم شراء المزيد في انتظار إعادة الارتفاع.

3）استراتيجيات التداول قصيرة الأجل للتحليل الفني

تستهدف هذه الاستراتيجية الاستثمارية المستثمرين على المدى القصير الذين يتمتعون باستجابة سريعة وحساسية لتغيرات السوق ويقبلون التداول عالي التردد. عند تنفيذ استراتيجيات التداول القصيرة الأجل، من المهم فهم التوقيت الدقيق والتقاط الفرص بسرعة، ولكن الأهم من ذلك هو الخروج في الوقت المناسب قبل أن ينعكس السوق. إذا تأخرت في الهروب أو لم تتمكن من الخروج، فإن الخسائر اللاحقة قد تفوق بكثير الأرباح السابقة.

كيف يمكن لمستثمر التجزئة تقليل مخاطر الاستثمار في العملات المشفرة؟

كمستثمر التجزئة، قد يكون من المتأخر تمامًا الخروج بالكامل بعد تكبد خسائر في الأصول. ومع ذلك، من الممكن تقليل خسائر الاستثمار من خلال التحضير قبل التداول وقيام بالتحوط أثناء التداول. يرجى الرجوع إلى الطرق التالية (هذه وجهات نظر شخصية وليست نصائح استثمارية).

قبل التداول، اختر أصولًا أكثر أمانًا وأقل مخاطر، أو اختر طريقة التداول المناسبة.

▪ صندوق المؤشرات المشفرة

تختلف صناديق المؤشرات المشفرة عن الرموز الفردية، حيث يمكنها توزيع المخاطر، بالإضافة إلى أن التصميم النظامي يقوم تلقائيًا بانتقاء المشاريع الجيدة، ويتم تعديل الأصول المُكونة بشكل ديناميكي. نظرًا لأنه يتم استبعاد الأصول ذات الأداء الضعيف بعد فترة معينة، يمكن أن يؤدي الاستثمار المستمر في صناديق المؤشرات المختلفة على المدى الطويل إلى تحقيق عوائد مستقرة نسبيًا. تقدم المنصات التجارية الرئيسية مجموعة متنوعة من صناديق المؤشرات المشفرة، مما يجعلها خيارًا مناسبًا للمبتدئين.

▪ التداول الخوارزمي

عندما تظهر الفرص في سوق العملات المشفرة، يميل المستثمرون إلى التأثر بالعواطف، مما يؤدي إلى جني الأرباح في وقت مبكر جداً أو تأخير عمليات وقف الخسارة. لحل هذه المشكلة، من الجيد الاستفادة من التداول الآلي. يقوم التداول الآلي بإجراء الصفقات تلقائياً بناءً على القواعد المحددة مسبقاً.