تداول العقود الآجلة شرح كامل｜كيف يتم تداول العقود الآجلة؟ ما هي المخاطر؟

لقد تعرضت لألم شديد عدة مرات في العقود الآجلة. سمعت أن العقود الآجلة أكثر خطورة من الأسهم العادية، لكن ما هي الحقيقة؟ في هذه المقالة، سأوضح ما يجب أن تعرفه قبل دخول سوق العقود الآجلة، مع دمج تجاربي الشخصية.

1. ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة (Futures) هي نوع من المشتقات المالية، تُتداول من خلال "عقود موحدة" في بورصات العقود الآجلة. تحتوي العقود على معلومات مثل الأصول الأساسية، السعر، وتاريخ الانتهاء.

باستخدام مثل هذه العقود، يمكنك التحوط من مخاطر تقلب الأسعار في المستقبل أو المضاربة على تقلب الأسعار. كنت متحمسًا في البداية... لكن كان هناك الكثير من الأشياء التي لم أكن أعرفها.

2. أنواع عقود الفروقات

تتضمن الأصول الأساسية للعقود الآجلة مجموعة متنوعة من المنتجات المالية مثل السلع، والمواد الخام، وأسعار الصرف، والأسهم، والسندات، والمؤشرات. بناءً على العقد، يلتزم المشتري والبائع بالتداول بالسعر المتفق عليه في يوم محدد في المستقبل. بعبارة بسيطة، يقدم المشترون والبائعون الأسعار لبعضهم البعض في البورصة، وإذا تم المطابقة، يتم إبرام الصفقة. يحتوي العقد على تاريخ انتهاء، وعند انتهاء الصلاحية، يتم التسوية بشكل إجباري.

في سوق العقود الآجلة في تايوان، فإن أكثر الأصول التي يتداول بها الناس هو العقود الآجلة لمؤشر تايوان الذي يعتمد على مؤشر تايوان المرجح.

٣. تفاصيل عقود المستقبل

ماذا يتضمن عقد الآجلة الواحد؟

تنظم بورصة العقود الآجلة العقود بتحديد جميع التفاصيل المتعلقة بها. يمكن التحقق من هذه التفاصيل على موقع الويب الخاص بالوسيط. ما ينص عليه العقد:

• رمز اسم المنتج
• حجم التداول (مواصفات العقد)
• ما هي قيمة الحد الأدنى لتغير السعر (قيمة النقطة)
• وقت التداول (حسب الأصول المتداولة)
• تاريخ انتهاء العقد (المسمى أيضًا تاريخ التسليم)
• طريقة التسوية عند الاستحقاق (تسليم الأصول أو التسوية النقدية)

أربعة، الأشياء التي يجب أن تعرفها قبل تداول عقود الآجلة (هام جداً!)

• العقود الآجلة هي معاملات تعاقدية يتم فيها تحديد تاريخ التسوية وسعر المعاملة مسبقًا.
• العقود الآجلة هي صفقات تتطلب هامشًا، ولها خصائص رافعة عالية
• يمكن تداول العقود الآجلة عن طريق الشراء والبيع في نفس اليوم، كما يمكن إجراء الصفقات المزدوجة.
• من حركة أسعار العقود الآجلة، يمكن للمستثمرين توقع اتجاه السوق الفوري.
• يمكن استخدام العقود الآجلة كتحوط لتقلبات أسعار الأصول الأساسية، مما يمنع الخسائر الناجمة عن تقلبات الأسعار غير المواتية.
• الرافعة المالية تعزز من أرباح وخسائر المراكز الآجلة، وإذا كانت الاتجاهات خاطئة، فإنها قد تؤدي بسهولة إلى مطالبات الهامش أو قطع الخسائر.
• التداول اليومي عالي التردد والتداول بالرافعة المالية العالية هما المخاطر الرئيسية للعقود الآجلة

مقارنة بتداول الأسهم، فإن تداول العقود الآجلة يتميز بانخفاض الرسوم، ويمكن القيام بالشراء والبيع. ولا حاجة للتقدم بطلب للحصول على مؤهلات البيع على المكشوف كما هو الحال مع الأسهم. لذلك قد يفضل المستثمرون قواعد التداول المرنة للعقود الآجلة، لكن مع اكتساب الخبرة، سيتنبهون إلى مخاطر تداول العقود الآجلة.

كنت أعتقد في البداية أنني سأستطيع تحقيق أرباح كبيرة برأس مال صغير بفضل الرافعة المالية، لكنني مررت بتجربة خسارة كبيرة بسبب عدم إدارة المخاطر. لتحقيق النجاح في العقود الآجلة، يعد وجود نظام تداول كامل وقابل للتطبيق هو المفتاح لتحقيق الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يجب تنفيذ نظام التداول بشكل صارم. فقط بوجود القواعد ونظام تداول فعال يمكن أن يصبح الأساس لتحقيق الأرباح في العقود الآجلة.

5. كيفية تداول العقود الآجلة؟ فهمها في 9 خطوات

كيف يمكن للمبتدئين تداول العقود الآجلة؟ أسهل طريقة هي أولاً تعلم سوق العقود الآجلة وقواعده، فتح حساب تداول، وتطوير استراتيجية تداول كاملة. خلال هذا الوقت، تحتاج إلى تعلم كيفية قراءة الرسوم البيانية، وكيفية العثور على إشارات التداول، واستخدام أدوات إدارة المخاطر.

1، امتلاك المعرفة الأساسية عن سوق العقود الآجلة

تحتوي عقود الآجلة على "تاريخ انتهاء"، ويمكن التداول بدفع الهامش فقط، ولها خصائص الرافعة المالية، ويمكن الشراء والبيع.

2، حدد أسلوب التداول الخاص بك سواء كان طويل الأجل أو قصير الأجل

دعونا نستعرض تجاربنا الاستثمارية السابقة ونفكر في ما إذا كنا معتادين على الاستثمار طويل الأجل أم قصير الأجل. قد لا يكون المستثمرون على المدى الطويل مناسبين لاستخدام العقود الآجلة كأداة استثمار رئيسية، بل قد يكون من المناسب استخدامها فقط ك"أداة تحوط".

3، اختر وسيط العقود الآجلة وافتح حسابًا

تقوم البورصات بإصدار العقود الآجلة. تشمل بورصة تايوان للعقود الآجلة، وبورصة شيكاغو التجارية (CME)، وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX)، وبورصة كومكس (COMEX)، وبورصة سنغافورة وغيرها. ليتداول المستثمرون الأفراد العقود الآجلة، يجب عليهم فتح حساب للعقود الآجلة من خلال شركة وساطة. تعمل قسم العقود الآجلة في شركة الوساطة بالتعاون مع بورصات العقود الآجلة وشركات التسوية، لتقديم نظام الطلبات الإلكترونية للمستثمرين.

في تايوان، فإن أنواع المنتجات الآجلة محدودة للغاية، حيث إن تداول العقود الآجلة للعملات والمعادن والطاقة منخفض السيولة باستثناء عقود المؤشرات الآجلة وعقود الأسهم الفردية. في السوق الدولية للعقود الآجلة، هناك مجموعة واسعة من المنتجات القابلة للتداول. إليك قائمة بوسطاء العقود الآجلة المحليين والدوليين كمعلومات مرجعية:

وسيط العقود الآجلة في تايوان العقود الآجلة Yuan Dai ، العقود الآجلة Kai Ki ، Gunyi Futures ، Yongyu Futures ، Guotai Futures

وسيط العقود الآجلة الدولية ميتريد، إي-تريد، تي دي أميريتريد، إنترأكتيف بروكرز

تتميز الوسيط الجيد للعقود الآجلة بإمكانية تداول مجموعة متنوعة من المنتجات، وتوفير أسعار سريعة ودقيقة، ورسوم منخفضة.

4، ممارسة التداول في حساب تجريبي

عند التسجيل في المنصة، دعنا نبدأ بالتدرب على حساب تجريبي أولاً. لقد قمت بالتدرب بما فيه الكفاية على الحساب التجريبي قبل أن أضع أموالي الحقيقية. أفضل طريقة للتأكد مما إذا كانت استراتيجيتك في التداول ستحقق أرباحًا في السوق هي التداول التجريبي.

نقطة يجب الانتباه إليها هي أنه يجب عليك دائمًا تحديد وقف الخسارة وأهداف الربح قبل الاستثمار في العقود الآجلة وتنفيذها بدقة. نظرًا لوجود الرافعة المالية، فإن عوائد الاستثمار تتوسع، لذا من المهم بشكل خاص الالتزام بالانضباط بدقة. من الأفضل للمبتدئين أن يبدأوا بالتدرب على الاستثمار في العقود الآجلة الصغيرة.

5، تحديد العقود المستقبلية التي سيتم تداولها

بعد تجربة التداول الوهمي واكتشاف طريقة استثمار قادرة على تحقيق الربح، يجب أن نفهم الأصول الأساسية التي نرغب في تداولها، وعقود futuros، وتاريخ انتهاء الصلاحية ومواصفات العقد قبل الدخول فعليًا إلى السوق. تُصنف الأصول الأساسية الرئيسية إلى ستة أنواع: المؤشرات، العملات، أسعار الفائدة، المعادن، الطاقة، والسلع الزراعية.

أكثر المنتجات الآجلة شعبية هي:

أنواع العقود الآجلة: المنتجات ذات الصلة عقود الآجلة للأسهم: S&P 500، ناسداك 100، VIX، داو عقود الفائدة الآجلة: السندات الحكومية (سنتين، 5 سنوات، 10 سنوات، 20 سنة، أسعار الفائدة في منطقة اليورو...) عقود السلع: القمح، الذرة، فول الصويا المعادن الآجلة: الذهب، الفضة، النحاس، البلاتين عقود الطاقة الآجلة: النفط الخام، زيت التدفئة، البنزين، الغاز الطبيعي العقود الآجلة الناعمة: القطن، الكاكاو، القهوة، السكر، عصير البرتقال

6، الإيداع من خلال الوسيط

قبل البدء في تداول العقود الآجلة، تحتاج إلى إيداع الهامش (الهامش الأولي). تختلف متطلبات الحد الأدنى للهامش حسب كل منتج من منتجات العقود الآجلة. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في التداول في سوق الأسهم التايواني، يجب عليك اختيار وسيط عقود آجلة محلي والتحقق من متطلبات الهامش للمنتجات المختلفة على موقعهم الإلكتروني. إذا كنت مهتمًا بسوق الأسهم الأمريكية وترغب في تداول العقود الآجلة لمؤشر داو جونز المصغر، يمكنك فتح حساب مع وسيط دولي. يمكن التحقق من جميع معلومات عقود العقود الآجلة هذه في عقد منصة التداول.

هنا نقدم متطلبات الهامش لعقود الآجلة الرئيسية لعقود الآجلة السابقة في تايوان، البيانات مأخوذة من موقع الويب.

اسم المنتج：عملة الدفع：الهامش الأصلي مؤشر العقود الآجلة التايوانية الكبيرة FITX: TWD: 306,000 عقود الآجلة لمؤشر تايوان الصغير FIMTX: TWD: 76,500 مؤشر العقود المستقبلية الإلكترونية FITE: TWD: 428,000 ناسداك 100 العقود الآجلة FIUN: TWD: 98,000 عقود برنت للنفط الخام FIBR: TWD: 54,000 عقود الذهب الآجلة FIGD: الولايات المتحدة: 2,330

عند الانتهاء من فتح الحساب وإجراء الإيداع، وبعد تحديد الأصول التي سيتم التداول بها، يصبح من الأهم معرفة كيفية تحقيق الأرباح من خلال تداول العقود الآجلة. دعنا نبني نظام تداول كامل وفعال من خلال الخطوات التالية.

7، تعلم كيفية قراءة المخططات والتقاط إشارات التداول

إن العثور على إشارات التداول هو مفتاح النجاح في التداول. يفضل المتداولون في العقود الآجلة التداول في الأصول ذات السيولة العالية، وعادة ما تكون العقود القريبة من تاريخ انتهاء الصلاحية (حيث تكون العقود الآجلة أقل سيولة). يقومون بتحليل اتجاهات الأسعار المستقبلية من خلال التحليل الأساسي، والاتجاهات الاقتصادية، والأخبار، أو التحليل الفني.

عند الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم، يجب دراسة الشركات والأسواق كما هو الحال مع الأسهم، ولكن نظرًا لوجود تاريخ انتهاء للعقود الآجلة، يُنصح بالدخول قبل أن تبدأ التقنية في التحرك مباشرة. هذا يجعل من السهل فهم اتجاه السوق.

8، تأكيد اتجاه الصفقة - شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع، أو بيع بسعر مرتفع وشراء بسعر منخفض

مركز طويل في العقود الآجلة

إذا كنت تتوقع أن ترتفع أسعار الأصول، فإن الخطوة الأولى هي وضع أوامر الشراء - يُطلق على ذلك "طويل".

على سبيل المثال:

1. إذا توقع المستثمرون ارتفاع أسعار النفط، يمكنهم شراء عقود CME E-mini للنفط. هذا منتج مستقبلي مرتبط بأسعار النفط. إذا ارتفعت أسعار النفط، سيرتفع أيضًا قيمة العقد، مما يسمح لهم ببيع العقد وتحقيق الأرباح.

2. إذا توقع المستثمرون أن الاحتياطي الفيدرالي سيضخ أموالاً لإنقاذ السوق وأن الأسهم الأمريكية ستشهد انتعاشاً كبيراً، يمكنهم شراء CME S&P 500 E-mini أو CME Dow E-mini. ترتبط هذه العقود الآجلة ارتباطاً وثيقاً بمؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز. إذا ارتفعت الأسهم الأمريكية كما هو متوقع، يمكنهم بيعها لتحقيق الربح.

مركز البيع في العقود الآجلة

ماذا تفعل إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينخفض؟ في العقود الآجلة، يمكنك اتخاذ مركز قصير (البيع أولاً، ثم تسوية المركز عندما ينخفض السعر).

على سبيل المثال:

1. إذا توقع المستثمرون انخفاضًا حادًا في أسعار النفط، فإنهم يقومون ببيع العقود الآجلة (عقد CME E-mini للنفط). إذا انخفض سعر النفط كما هو متوقع، فإن قيمة مركز العقود الآجلة ستزداد.

2. إذا توقع المستثمرون أن الحكومة الأمريكية ستستمر في تشديد السياسة النقدية وأن سوق الأسهم ستستمر في الانخفاض، يمكنهم بيع عقود CME S&P 500 E-mini أو CME Dow E-mini الآجلة. ترتبط هذه العقود الآجلة بشكل مباشر بمؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي. إذا انخفضت الأسهم الأمريكية كما هو متوقع، يمكنهم البيع لتحقيق الأرباح.

9، حدد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح

سواء كنت تشتري أو تبيع، فإن السوق يحمل مخاطر تقلبات شديدة، لذا من المهم جدًا تخطيط نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح. تنصح المبتدئين بتحديد خط وقف خسارة ضيق نسبيًا وحجم مركز صغير نسبيًا. بعد اكتساب خبرة كافية، يمكنك تعديل مواضع وأحجام جني الأرباح ووقف الخسارة تدريجيًا حسب خبرتك وظروف السوق.

٦. مزايا وعيوب ومخاطر تداول العقود الآجلة

مزايا التداول بالعقود الآجلة:

◆ زيادة كفاءة رأس المال من خلال تداول الرافعة المالية. تقدم العقود الآجلة تأثير الرافعة المالية، مما يسمح بالتحكم في قيمة عقود كبيرة برأس مال صغير نسبيًا، مما يتيح تحقيق عوائد كبيرة بمبلغ صغير.

◆ يمكن الشراء والبيع. يمكن التحكم بسهولة في الشراء والبيع في العقود الآجلة. في سوق الأسهم، يتم شراء الأسهم بشكل أساسي مع توقع ارتفاعها، بينما يعتبر البيع على المكشوف أكثر صعوبة نسبياً، حيث يتطلب اقتراض الأسهم ودفع رسوم الاقتراض، ولكن في العقود الآجلة يكون البيع على المكشوف أسهل بكثير. ومع ذلك، هناك تاريخ استحقاق للعقد، لذا تظهر إشارات تدل على احتمال تقلب سوق الأسهم.