دليل استثمار الين الياباني: الميزات، تحليل السوق، استراتيجية التداول 🇯🇵

الين الياباني هو العملة الثالثة الأكثر تداولاً في العالم. وقد تم تأسيسها كعملة دولية مهمة بعد الدولار الأمريكي واليورو. كما أنها تحتل مكانة كعملة ملاذ آمن. يبدو أن التحركات الكبيرة في سوق الصرف بسبب التقلبات الأخيرة في معدل الفائدة قد جذبت أنظار المستثمرين.🌏

خصائص الين الياباني 💴

وجه العملة الملاذ

الين هو واحد من ثلاث عملات رئيسية. السيولة عالية. زوج الدولار/الين هو ثاني أكثر الأزواج سيولة في السوق، والفارق صغير نسبياً. سياسة الاقتصاد الياباني مستقرة نسبياً، لذا يميل المستثمرون إلى اللجوء إليه في أوقات عدم اليقين في السوق. 🛡️

تلك المعدلات الفائدة المنخفضة

منذ التسعينيات، واصلت اليابان سياسة معدلات الفائدة المنخفضة. قد تكون العملة ذات تكاليف الاقتراض الأقل في العالم. هذه الميزة جعلت "تجارة الحمل" شائعة. إنها طريقة لاستعارة الين واستثمارها في أصول ذات معدلات فائدة مرتفعة. يبدو أن المتداولين ذوي الخبرة يفضلون التداول باستخدام الرافعة المالية.💹

ارتباط مع العملات الآسيوية

عندما ينخفض الين، يبدو أنه يؤثر غالبًا على العملات الآسيوية الأخرى. نظرًا لأن العديد من الاقتصادات الآسيوية تركز على الصادرات، فإن انخفاض الين يجعل المنتجات اليابانية أرخص، مما يدفع الدول الأخرى إلى خفض عملاتها للحفاظ على قدرتها التنافسية. كأنها ردود فعل متسلسلة.🔄

لماذا أصبح الين ضعيفًا 📉

انهار الفقاعة قبل 35 عامًا. استمرت اليابان في معدلات الفائدة المنخفضة. السياسة مستقرة أيضًا وأصبحت "عملة ملاذ". عندما يكون العالم غير مستقر، يرتفع الين، وعندما يتحسن الاقتصاد، ينخفض الين. هذه هي الأنماط.

لكن الأمر مختلف منذ عام 2020. لقد طبع العالم الكثير من المال بسبب كورونا. كانت التيسير الكمي في الولايات المتحدة مذهلة بشكل خاص. تضاعف كمية الدولار. ارتفع سعر صرف الين مقابل الدولار، وأصبح من الصعب على اليابان، التي تعاني من الانكماش، التصدير. وكان على اليابان أيضًا أن تطبع المال.

في عام 2022، عجلت الدول الغربية برفع معدل الفائدة بسبب التضخم العالمي. لكن اليابان لم تتمكن من الخروج من الانكماش الذي استمر لأكثر من 30 عاماً، فلم تستطع رفع معدل الفائدة.

نتيجة لذلك، انهار الين بسبب الاختلافات في السياسة النقدية بين اليابان والولايات المتحدة. استمر في الانخفاض حتى أشارت الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض سعر الفائدة. نظرًا لانخفاض قيمة الين، فقد زادت صادرات اليابان، لذا يبدو أن الحكومة تريد الحفاظ على هذا الاتجاه.🚢

دولار/ين من التحركات والمستقبل 📊

2015-2020

في هذه الفترة، كانت اليابان تعاني من معدل فائدة سالب، لكن وتيرة التيسير الكمي لم تتغير كثيرًا عن الولايات المتحدة. كانت معدلات الفائدة في الولايات المتحدة تنخفض قليلاً، وكان الدولار يضعف تدريجياً مقابل الين.

2021年〜الآن

توسعت اليابان في التيسير الكمي، وتراجعت الين بشكل حاد. في أوائل عام 2024، قد يصل سعر الدولار إلى 160 ينًا، وهو أدنى مستوى له منذ 38 عامًا. هناك ضغط كبير على الاقتصاد الياباني. رفع بنك اليابان سعر الفائدة في يوليو، لكن هناك مؤشرات على عودة اتجاه ضعف الين مع إعادة انتخاب ترامب. قد تكون التطورات صعبة قليلاً.🔥

ماذا بعد عام 2025؟

• إن رفع أسعار الفائدة في اليابان ببطء، لذلك من المحتمل أن تؤثر سياسة معدل الفائدة في الولايات المتحدة بشكل كبير على الين.
• بسبب عدم التوازن التجاري، من المحتمل أن تستمر الحكومة اليابانية في سياسة ضعف الين من أجل التصدير
• حتى نهاية عام 2025، هل سيكون سعر USD/JPY حوالي 150 إلى 170 ين؟
• تتوقع HSBC أن تصل إلى 160 ين في نهاية يونيو 2025
• باركليز سيكون 158 ين في نهاية مارس 2025
• مورغان ستانلي يتوقع 140 ين مع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي 🔮

في ظل المنافسة العالمية على العملات، يبدو أن اليابان ستحافظ على ضعف عملتها من أجل التصدير. هل ستستمر اتجاهات ضعف الين؟

كيفية الاستثمار في الين الياباني 💰

1. صرف العملات في البنك

الين معروف كعملة ذات معدل فائدة منخفض. يمكن استبداله في البنك، لكن تداول الأوراق النقدية الفعلية له سبريد كبير. إذا كان الهدف السفر فهذا جيد، لكن يبدو أنه غير فعال للاستثمار.🏦

2. منتجات مالية بالين

الآن، الأسهم اليابانية تسير بشكل جيد. أرباح الشركات أيضًا في أعلى مستوياتها. هناك أيضًا خيار الاستثمار المباشر في الصناديق والأسهم اليابانية. لكن يجب مراقبة كل من أسعار الصرف والأسهم، لذا قد يكون الأمر صعبًا على المبتدئين. قد يكون الاستثمار في الصناديق أكثر أمانًا.📈

3. تداول الهامش لعملة الين

الطريقة الفعالة للاستثمار في الين هي التداول في سوق الفوركس. بدلاً من شراء وبيع الين فعليًا، يتم السعي لتحقيق الأرباح من تقلبات سعر الصرف. يمكن أيضًا البيع على المكشوف، واستخدام الرفع المالي، مما يسمح بالمشاركة بمبالغ صغيرة. شائع في التحوط والمضاربة.🔄

النقاط التي يجب التحقق منها 🔍

1. عائدات السندات الأمريكية والين

تتنافس السندات الأمريكية والين كأصول ملاذ آمن. عندما ترتفع عوائد السندات الأمريكية، تنخفض جاذبية الين. والعكس صحيح.

2. سياسة معدل الفائدة الأمريكية

حتى لو قام اليابان برفع معدل الفائدة، فإن الزيادة ستكون صغيرة. لأن تحركات الولايات المتحدة أكبر، فإن فرق معدل الفائدة يعتمد على الولايات المتحدة. إذا قامت الولايات المتحدة برفع معدل الفائدة، فإن الين يميل إلى الضعف، وإذا خفضت معدل الفائدة، فإن الين يميل إلى القوة. ربما يكون الانخفاض الأخير في قيمة الين أحد أسباب تأجيل الولايات المتحدة لخفض معدل الفائدة.

3. ميزان التجارة

العملة مثل السلع. يتم تحديدها من خلال العرض والطلب. إذا زاد الطلب على المنتجات اليابانية، يرتفع سعر الين، والعكس صحيح، إذا انخفض الطلب، ينخفض سعر الين. بسيط لكنه مهم.🌐

الين الحالي هو 1 دولار = 148 ين. حتى نهاية عام 2025، قد يكون النطاق 150-170 ين. يبدو أن عدم اليقين في الاقتصاد العالمي وفارق معدل الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة سيكونان مفتاح سعر الين في المستقبل.🚀