ما هي تأثيرات رفع أسعار الفائدة الأمريكية على تايوان؟ نظرة عامة على جدول رفع أسعار الفائدة الأمريكية لعام 2024

أمريكا متى سترفع أسعار الفائدة؟

بدأت أمريكا في مارس 2022 عملية رفع أسعار الفائدة، حيث تم تنفيذ إجمالي 500 نقطة أساس (20 مرة) حتى نهاية عام 2023. تم رفع سعر الفائدة الأساسي من نطاق 0-0.25٪ إلى 5.00٪-5.25٪.

ترى الأسواق أن احتمال قيام أمريكا برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في المستقبل لا يزال مرتفعًا.

تأثير زيادة أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FRB)

التأثير على الأسواق المالية سيكون كما يلي:

• الصرف: بشكل عام، تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى تعزيز عملة البلاد.
• سوق الأسهم: عادة ما تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار الأسهم.
• الذهب: أسعار الذهب لها علاقة عكسية مع توقعات أسعار الفائدة.
• سوق السندات: تتسبب زيادة الفائدة في ارتفاع أسعار الفائدة، وبما أن أسعار السندات والفائدة ترتبطان بعلاقة عكسية، فإن ذلك يعد سلبياً لسوق السندات.

تأثير رفع أسعار الفائدة الأمريكية على الاقتصاد التايواني

تغيير السياسة المالية في أمريكا قد يؤثر على الاقتصاد التايواني كما يلي:

• يؤدي ارتفاع الدولار إلى انخفاض قيمة الدولار التايواني كنتيجة لذلك.
• قد تؤدي انخفاضات دولار تايوان إلى زيادة ضغوط التضخم.
• قد يتسبب ضعف العملة في تدفق رؤوس الأموال.

تأثير رفع الفائدة في أمريكا على سوق الأسهم التايواني

في العديد من الحالات، تؤثر زيادات الفائدة في أمريكا سلبًا على سوق الأسهم في تايوان. ومن الأسباب وراء ذلك، أنها تؤدي إلى تدفق رأس المال للخارج، بالإضافة إلى أن تايوان قد تتبع أمريكا في رفع أسعار الفائدة مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة المحلية.

ومع ذلك، قد تستفيد الأسهم المالية، بقيادة أسهم البنوك، من فوائد زيادة الفائدة.

كيف يجب على المستثمرين الرد على رفع الفائدة في أمريكا؟

كنهج لتعديل استراتيجية الاستثمار، يمكن النظر في الاقتراحات التالية:

الجدول 1: استراتيجيات الاستثمار في بيئة رفع الفائدة | استراتيجية | محتوى | | --- | --- | | استراتيجية العملة | دراسة الاستثمار في الأصول المقومة بالدولار | | تعديل محفظة الأسهم | تقليل نسبة الأسهم ذات التقييم العالي وزيادة نسبة الأسهم ذات العائد المرتفع | | التحوط | التحوط من خلال مركز بيع في العقود المستقبلية للمؤشر |

ملخص

رفع أسعار الفائدة في أمريكا سيكون له تأثير كبير على تايوان، حيث من المتوقع أن تنخفض دولار تايوان وأسواق الأسهم. ومع ذلك، لا تزال هناك فرص استثمارية في مثل هذه البيئة. يمكن للمستثمرين الأفراد الاستفادة من الأرباح الناتجة عن رفع أسعار الفائدة من خلال الاستثمار في الأصول المقومة بالدولار، وشراء الأسهم المالية، وبناء مراكز قصيرة على المؤشرات.