تحليل الاتجاهات المستقبلية لأسهم الطاقة الهيدروجينية: هل الاستثمار في أسهم الطاقة الهيدروجينية في عام 2024 سيكون ذا قيمة؟

مع تطور الاقتصاد، زادت انبعاثات الكربون للبشرية، وارتفعت درجات الحرارة. عند النظر إلى تغير درجات الحرارة العالمية منذ الثورة الصناعية، يتبين أنه قد ارتفع بمقدار 1.2 درجة في أكثر من 100 عام بقليل.

إذا لم يتم التحكم بشكل صارم في انبعاثات الكربون، فإن النتائج الكارثية الناتجة عن الاحتباس الحراري حتى عام 2100 ستكون غير قابلة للتصور.

الهدف العالمي لتحقيق الحياد الكربوني هو تقليل انبعاثات الكربون وتحقيق التنمية الاقتصادية المستدامة. في ظل هذا الهدف، تحظى طاقة الهيدروجين باهتمام متزايد كحل بديل نظيف وفعال. في سوق الاستثمار، أصبحت الأسهم المتعلقة بالطاقة الهيدروجينية محط أنظار بفضل التكنولوجيا المبتكرة ودعم الحكومة. تقود هذه الشركات مستقبل صناعة الطاقة من خلال تقنيات خلايا الوقود الهيدروجينية، وحلول تخزين الهيدروجين، وبناء البنية التحتية ذات الصلة.

تستكشف هذه المقالة الوضع الحالي لسوق الأسهم المتعلقة بالطاقة الهيدروجينية، وتحلل قيمتها الاستثمارية والمخاطر، وتقدم معلومات شاملة مرجعية للمستثمرين.

ما هي الأسهم المتعلقة بالطاقة الهيدروجينية؟

تتعلق أسهم الطاقة الهيدروجينية بسلسلة صناعة الطاقة الهيدروجينية، والتي تشمل بشكل محدد الشركات المدرجة التي تشارك في إنتاج وتخزين ونقل الطاقة الهيدروجينية، وكذلك تطوير وتطبيق التكنولوجيا ذات الصلة. تحظى هذه الأنواع من الأسهم باهتمام متزايد من قبل المستثمرين للاستجابة للطلب على الطاقة النظيفة. يعني الاستثمار في هذه الأسهم استغلال الفرص في الاقتصاد منخفض الكربون. فيما يلي تحليل اتجاهات أسهم الطاقة الهيدروجينية:

عند النظر إلى الحركة العامة لأسهم الطاقة الهيدروجينية، فإن أعلى مستويات هذا العام ظهرت في أواخر يوليو وأوائل أغسطس وأواسط سبتمبر، ومنذ سبتمبر استمرت في الانخفاض حتى الآن.

عند مقارنة حركة النفط الخام، فإن إيقاع حركتيهما يتطابق تقريبًا، لكن النفط الخام يتأثر بالعوامل الجيوسياسية (مثل تخفيضات أوبك، وصراع إسرائيل وفلسطين)، حيث يرتفع بشكل أكبر في أوقات الارتفاع، وينخفض بشكل طفيف في أوقات الانخفاض.

ما السبب في ذلك؟

في الواقع، تعتبر طاقة الهيدروجين أيضًا واحدة من مصادر الطاقة، والمعيار لتحديد أسعار الطاقة العالمية هو النفط الخام. عندما تكون أسعار النفط الخام مرتفعة، تزداد ضرورة استخدام طاقة الهيدروجين كبديل للنفط، وتصبح السياسات أكثر دعمًا لشركات طاقة الهيدروجين، مما يؤدي أيضًا إلى زيادة توقعات تحسين الأرباح للأسهم ذات الصلة، مما يخلق علاقة ارتباط يمكن أن يلاحظها المستثمرون.

دعونا نلقي نظرة على أخبار الصناعة والسياسات أولاً لتوضيح قيمة الاستثمار في أسهم الطاقة الهيدروجينية.

آخر أخبار سوق الطاقة الهيدروجينية والأسهم المتعلقة بالهيدروجين

وفقًا لتقرير "الانبعاثات الصفرية بحلول عام 2050" للوكالة الدولية للطاقة (IEA) ، من المتوقع أن يصل الطلب العالمي على الهيدروجين إلى 530 مليون طن بحلول عام 2050 لتحقيق الحياد الكربوني.

على الصعيد السياسي، تقدم حالياً 17 دولة حول العالم استراتيجيات شاملة لتطوير طاقة الهيدروجين.

فيما يتعلق بتطبيق طاقة الهيدروجين، نجحت شركة سيمنز موبيليتي في سبتمبر من هذا العام في أول اختبار تشغيل لقطار الهيدروجين Mireo Plus H في ولاية بافاريا الألمانية، ومن المقرر أن يقدم هذا القطار خدمات الركاب بين أوغسبورغ وفيوسن، وكذلك بين أوغسبورغ وبيسنبرغ.

Mireo Plus H مزود ببطاريتين هيدروجين و بطارية ليثيوم أيون واحدة على السطح. من خلال دمج نظام تزويد الهيدروجين ونظام الدفع الكهربائي، يوفر قوة سحب تبلغ 1.7MW، مع تسارع يصل إلى 1.1m/s2 وسرعة قصوى تبلغ 160كم/ساعة. يمكن لهذا القطار السفر لمسافة تتراوح بين 1000-1200كم بوقود الهيدروجين الواحد، ولا يستغرق ملء الهيدروجين سوى 15 دقيقة.

إذن، من أين تأتي هذه الطاقة الهيدروجينية؟ من خلال فهم سلسلة الصناعة، يمكنك اكتشاف سلسلة القيمة وفرص الاستثمار المتعلقة بأسهم الطاقة الهيدروجينية.

ما هي سلاسل صناعة طاقة الهيدروجين؟

تصنيع الهيدروجين في المنبع

بناءً على تقنيات إنتاج الهيدروجين الحالية، يمكن تصنيف "الهيدروجين" بشكل عام إلى ثلاثة أنواع: الهيدروجين الرمادي، الهيدروجين الأزرق (الهيدروجين الأزرق الأخضر)، والهيدروجين الأخضر.

الهيدروجين الرمادي يتم إنتاجه من الوقود الأحفوري (مثل النفط والغاز الطبيعي والفحم) ويكون لديه أعلى كمية من انبعاثات الكربون خلال عملية التصنيع.

الهيدروجين الأزرق هو مصدر الهيدروجين من الوقود الأحفوري، ويشمل التقاط ثاني أكسيد الكربون الناتج كناتج ثانوي. يتم التقاط غازات الاحتباس الحراري باستخدام تقنيات متقدمة مثل التقاط واستخدام وتخزين الكربون (CCS) أثناء إنتاج "الهيدروجين الرمادي". تسمح هذه الطريقة في التصنيع بتقليل إجمالي انبعاثات الكربون.

الهيدروجين الأخضر هو غاز الهيدروجين الذي يتم إنتاجه من خلال التحليل الكهربائي باستخدام الطاقة النظيفة أو الطاقة المتجددة (مثل الطاقة الشمسية، وطاقة الرياح، والطاقة النووية)، ومن الممكن أن تكون انبعاثات الكربون صفر، ولهذا يُطلق عليه اسم الهيدروجين ذو الكربون الصفري.

من المتوقع أن ترتفع نسبة الهيدروجين الأخضر في الطاقة الهيدروجينية بشكل كبير في المستقبل، من 0.04% في عام 2020 إلى 61% في عام 2050. لذلك، يُعتقد أن فرص الاستثمار في upstream صناعة الطاقة الهيدروجينية تكمن بشكل رئيسي في مجالات إنتاج الهيدروجين الأخضر.

التخزين والنقل المتوسط

فيما يتعلق بالتخزين الكبير لطاقة الهيدروجين، فإن استخدام كهوف الملح / الصخور، جنبًا إلى جنب مع شبكة من الأنابيب لنقلها، هو الطريقة المثلى. هذه الطريقة تتميز بإمكانية تحقيقها العالية وانخفاض تكلفتها. ومع ذلك، تكمن المشكلة في أن كهوف الملح / الصخور ليست متوفرة في كل مكان في العالم، بل تتقيد بالظروف الطبيعية.

في مجال نقل طاقة الهيدروجين، هناك ثلاثة طرق رئيسية: الهيدروجين الغازي عالي الضغط، الهيدروجين السائل منخفض الحرارة، ونقل عبر الأنابيب. من بين هذه الطرق، يعتبر نقل الهيدروجين الغازي عالي الضغط هو الطريقة السائدة الحالية. تعتبر محطات الهيدروجين نقاطًا مهمة تربط بين سلسلة صناعة طاقة الهيدروجين من المنبع إلى المصب، وعددها وتوزيعها يؤثران بشكل مباشر على تكاليف تخزين ونقل طاقة الهيدروجين.

في عام 2022، تجاوز العدد الإجمالي لمبيعات سيارات خلايا الوقود الهيدروجينية في العالم 20000 سيارة، بزيادة قدرها 33% مقارنة بعام 2021. أظهرت مناطق البيع مثل الصين وألمانيا وكوريا الجنوبية نمواً ملحوظاً، وبالتالي فإن توزيع محطات الهيدروجين يتركز أيضاً في هذه الدول.

تطبيقات أسفل النهر

تطبيقات الطاقة الهيدروجينية في القطاعات السفلية واسعة النطاق وتشمل بشكل رئيسي المجالات التالية: النقل، الصناعة، توليد الطاقة، تخزين الطاقة، وغيرها. من بين هذه المجالات، من المحتمل أن يكون مجال النقل هو الأكثر نمواً في تطبيقات الطاقة الهيدروجينية في المستقبل.

من خلال الوضع الحالي لسلسلة صناعة الهيدروجين المشار إليها أعلاه، يُعتقد أن منطق الاستثمار يكمن بشكل رئيسي في قسم إنتاج الهيدروجين الأخضر في المنبع وقسم النقل في المصب. تمتلك هذه الأقسام منطق نمو أقوى ومساحة أكبر للنمو مقارنةً بالأقسام الأخرى.

هل تستحق أسهم الطاقة الهيدروجينية الاستثمار؟

دعونا نقوم بتحليل ما إذا كانت أسهم الطاقة الهيدروجينية تستحق الاستثمار من وجهتي نظر.

أولاً، على المستوى الكلي، يتم تنفيذ سياسات الطاقة الهيدروجينية في الدول المختلفة، وفي الوقت نفسه، ترتفع نسبة الاستثمار في upstream للهايدروجين الأخضر. سيوفر الاستثمار في الطاقة المتجددة، في المستقبل، كهرباء أرخص لإنتاج الهيدروجين الأخضر من خلال التحليل الكهربائي، وإذا تم الحصول على هيدروجين أخضر أرخص، يمكن أن تتطور سلسلة الصناعة downstream بشكل أسرع.

على مدى السنوات الثلاث الماضية، قدمت الاستثمارات في الطاقة الشمسية وطاقة الرياح كهرباء أقل تكلفة لتطوير طاقة الهيدروجين، مما ساعد على تطوير طاقة الهيدروجين.

في المستوى الميكروي، فإن سياسة تطوير طاقة الهيدروجين الحالية واضحة، وبالتالي يمكن القول إن آفاق تطوير الأسهم المرتبطة بالهيدروجين مشرقة. ومع ذلك، على المدى القصير، فإن انخفاض أسعار النفط يمثل عامل سلبى معين. وذلك لأن طاقة الهيدروجين هي واحدة من بدائل النفط، وعندما تنخفض أسعار النفط، تنخفض أيضًا أهمية الحاجة إلى بدائل الهيدروجين، مما يؤثر سلبًا بشكل غير مباشر على الأسهم المرتبطة بالهيدروجين.

لذلك، تعتبر أسهم الطاقة الهيدروجينية تستحق الاستثمار، ومن المتوقع أن يكون أفضل وقت للدخول هو عندما تستقر أسعار النفط.

كيف تستثمر بكفاءة في الأسهم المرتبطة بالطاقة الهيدروجينية؟

دعونا نلقي نظرة على كيفية استحقاق أسهم الطاقة الهيدروجينية المتعلقة بعام 2023 للاستثمار، وكيفية الاستثمار فيها بشكل فعال، بناءً على فهم آفاق صناعة الطاقة الهيدروجينية وشروط الدخول.

بعد ذلك، سأقدم لكم القادة الرئيسيين في الأسهم الأمريكية والتايوانية المرتبطة بالطاقة الهيدروجينية: وهما Bloom Energy و中興電.

بلوم إنيرجي

تشارك الشركة في تصنيع وتركيب خلايا الوقود الأكسيد الصلب. منتج الشركة، Bloom Energy Server، يقوم بتحويل الغاز الطبيعي والغاز الحيوي والهيدروجين إلى طاقة من خلال عملية كيميائية كهربائية. تأسست الشركة في 18 يناير 2001، ويقع مقرها الرئيسي في سان خوسيه، كاليفورنيا.

تشونغشينغ (1513. TW)

في عام 2014، استحوذت شركة 中兴 على H2PT الأمريكية، وفي عام 2016، استحوذت على قسم خلايا الوقود الثابتة لشركة Ballard الكندية، مما مكنها من الحصول على براءات اختراع خلايا الوقود ومؤهلات الدخول. حاليًا، تتجه 中兴 نحو نموذج أعمال Bloom Energy.

علاوة على ذلك، يمكن للمستثمرين اختيار ETF للطاقة الهيدروجينية للاستثمار بشكل غير مباشر في الأسهم المرتبطة بالطاقة الهيدروجينية. وتشمل هذه Global X-ETF الهيدروجين (HYDR) وDirexion-ETF الهيدروجين (HJEN).

ETF الهيدروجين تستثمر بشكل رئيسي في الشركات التي تتعلق بإنتاج/تخزين/نقل الهيدروجين والتكنولوجيا ذات الصلة (مثل خلايا الوقود الهيدروجينية، والأقطاب الكهربائية)، وتشمل الأسهم المتعلقة بالصناعات والمواد الخام في أمريكا وأوروبا واليابان.

يمكن للمستثمرين اختيار المشاركة في الأسهم الفردية أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الهيدروجين حسب وضعهم، وجني العوائد من التطور طويل الأجل للصناعة بأكملها.

ملخص

تناول هذا المقال سياسة الطاقة الهيدروجينية وسلسلة الصناعة المتعلقة بها. من منظور الاستثمار، نعتقد أنه ينبغي علينا أن نولي اهتمامًا لفرص الاستثمار في الأسهم المتعلقة بالطاقة الهيدروجينية التي ستظهر بعد اكتمال تطوير البنية التحتية للهيدروجين الأخضر. تتوزع هذه الشركات بشكل رئيسي في مجالات إنتاج الهيدروجين الأخضر، والتخزين والنقل، والمبيعات، والاستخدام النهائي. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا أن نحصل بشكل فعال على فوائد التطور طويل الأجل لهذه الصناعة من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في الهيدروجين.