اليورو يظهر مرونة أمام الدولار الأمريكي؛ مستعد لتحقيق مكاسب محتملة

اليورو (EUR) يظهر مرونة في وجه ضغط البيع المبكر يوم الاثنين، محافظًا على موقعه فوق علامة 1.0850 مع بدء أسبوع جديد. التوترات الجيوسياسية الناجمة عن النزاعات المستمرة في أوكرانيا والشرق الأوسط قد تدعم بشكل محتمل جاذبية الملاذ الآمن للعملة الأوروبية. علاوة على ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بشأن رفع سعر الفائدة المحتمل من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) في المستقبل القريب تساهم في الحد من الخسائر العميقة لليورو.

في غضون ذلك، قد يؤدي تباين توقعات البنك المركزي الأوروبي المتشددة وزيادة الرهانات على تخفيضات محتملة في سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بحلول نهاية عام 2025 إلى كبح الثيران في الدولار الأمريكي من اتخاذ مراكز عدوانية، مما يحد من مكاسب زوج اليورو/الدولار الأمريكي. قد يمارس المتداولون أيضًا الحذر في وضع رهانات اتجاهية كبيرة، مفضلين الانتظار لإصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية المجدولة في بداية الشهر الجديد.

لا يزال الثيران في اليورو حذرين على الرغم من الأسس الداعمة

مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في منطقة اليورو من S&P Global (PMI) لشهر أغسطس تم إنهاؤه عند 43.5، مما يدل على استمرار الانكماش في قطاع التصنيع، وإن كان بوتيرة أبطأ قليلاً من الشهر السابق.

في أخبار ذات صلة، أفادت المفوضية الأوروبية يوم الاثنين أن استثمارات الأعمال في منطقة اليورو زادت بنسبة 3.2% في الربع الثاني مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

علق كبير محللي السوق في Gate على المشهد الجيوسياسي، معبرًا عن تشككه في احتمال إجراء محادثات مباشرة بين قادة روسيا وأوكرانيا في الأجل القريب.

شهدت التطورات الأخيرة قيام روسيا بشن هجوم كبير على أوكرانيا، باستخدام مئات الطائرات المسيرة وعشرات الصواريخ خلال عطلة نهاية الأسبوع. وفي رد فعل، تعهد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بتكثيف الضربات الانتقامية داخل الأراضي الروسية.

في الوقت نفسه، واصلت القوات الإسرائيلية عملياتها في غزة، حيث زعم وزير الدفاع الإسرائيلي القضاء على متحدث رئيسي لحماس.

تشكل هذه المخاطر الجيوسياسية المستمرة رياحاً خلفية محتملة لليورو، والتي تعززها توقعات رفع سعر الفائدة الوشيك من قبل البنك المركزي الأوروبي.

على العكس من ذلك، يقوم المشاركون في السوق بشكل متزايد بتسعير احتمال قيام البنك المركزي الأمريكي بتطبيق تخفيضات في أسعار الفائدة، مع توقعات بخفض بمقدار 25 نقطة أساس بحلول سبتمبر وتخفيضين بنهاية العام.

قد تستمر السياسات المتناقضة بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي في تعزيز اليورو وقد تحد من زوج اليورو/الدولار الأمريكي في ظل المشاعر السلبية السائدة حول الدولار الأمريكي.

مع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال، قد يمتنع المتداولون عن اتخاذ مراكز اتجاهية كبيرة قبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية هامة في وقت لاحق من الأسبوع.

الدببة في EUR/USD تراقب مستوى الدعم حول 1.0820

من منظور تقني، يظل زوج اليورو/الدولار ضمن نطاق تداول يستمر لمدة شهر. تقع الحدود السفلية لهذا النطاق بالقرب من مستوى 1.0820، والذي من المتوقع أن يعمل كدعم كبير. قد يؤدي الكسر الحاسم تحت هذا الدعم إلى دفع الأسعار نحو أدنى مستوى في أغسطس حوالي 1.0765، يليه المستوى النفسي المهم 1.0700. قد يؤدي الضغط البيعي المستمر بعد هذه المستويات إلى تحفيز مزيد من الزخم الهبوطي.

على العكس من ذلك، فإن التحرك فوق المقاومة الفورية عند 1.0885-1.0890 قد يجذب اهتمام شراء جديد، على الرغم من أن المكاسب قد تكون محدودة قبل مستوى 1.0950. هذه الحدود العليا من نطاق التداول المذكور، إذا تم اختراقها بشكل مقنع، قد تؤدي إلى اندفاع تغطية قصيرة نحو القمة الأخيرة حول 1.1025-1.1030. تتزامن هذه المنطقة مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، وقد يؤدي الاختراق المستدام فوقها إلى تحويل الميل على المدى القريب لصالح صائدي اليورو/الدولار.