قوة الدولار الأسترالي رغم تراجع ثقة المستهلكين في ويستباك

أبرز الأسواق

• الدولار الأسترالي يحصل على دعم مع تراجع توقعات خفض سعر الفائدة من RBA
• انخفضت ثقة المستهلكين في ويستباك بنسبة 3.1% إلى 95.4 في سبتمبر من 98.5 في أغسطس
• تواصل الدولار الأمريكي الضعف وسط تزايد احتمال خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

الدولار الأسترالي (AUD) يتقدم مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء، مسجلاً ثالث جلسة على التوالي من المكاسب. ارتفع زوج AUD/USD بعد إصدار بيانات ثقة المستهلك من Westpac، والتي أظهرت تراجعاً بنسبة 3.1% إلى 95.4 في سبتمبر مقارنةً بـ 98.5 في أغسطس. تعكس هذه الانخفاضات المخاوف المتجددة بشأن آفاق الاقتصاد الأسترالي. الآن، تتجه الأنظار في السوق إلى مراجعة معيار الرواتب غير الزراعية الأمريكية المقررة للإصدار في وقت لاحق من اليوم.

لاحظ ماثيو حسن، رئيس التنبؤات الاقتصادية الكلية في أستراليا، أن تعافي المستهلك منذ منتصف عام 2024 كان بطيئًا، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يحتاج إلى تنفيذ تدابير تخفيف سياسة إضافية. ويتوقع حسن أن يقوم البنك المركزي بخفض الأسعار بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، تليها خفضان آخران في عام 2026.

ومع ذلك، وجدت الدولار الأسترالي دعماً بعد مؤشرات الاقتصاد الإيجابية الأسبوع الماضي، بما في ذلك فائض التجارة القوي لشهر يوليو وأرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني التي جاءت أفضل من المتوقع. وبالاشتراك مع بيانات التضخم لشهر يوليو التي جاءت أعلى من المتوقع، فإن هذه العوامل قد خففت من التوقعات بشأن تخفيضات إضافية في سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. تشير مقايضات السوق الآن إلى احتمال حوالي 84% أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على إعدادات السياسة الحالية في سبتمبر، في حين انخفضت احتمالية تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر من 100% إلى 80%.

ضعف الدولار الأمريكي مع تصاعد التوقعات بخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس الدولار مقابل ست عملات رئيسية، لا يزال يواجه ضغوطًا هبوطية، حيث يتم التداول حول 97.40 في وقت كتابة هذا التقرير. وتأتي ضعف الدولار الأمريكي من تزايد توقعات السوق لمزيد من التخفيضات الحادة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ظل تدهور سوق العمل المستمر.

وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق الآن تسعر احتمالية تبلغ حوالي 90% لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، ارتفاعًا من 86% قبل أسبوع. بالإضافة إلى ذلك، زادت التوقعات لتخفيض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر أيضًا.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي في مقابلة مع تلفزيون بلومبرغ يوم الجمعة الماضي إنه لا يزال غير متأكد مما إذا كان سبتمبر هو الوقت المناسب لخفض سعر الفائدة، على الرغم من بيانات التوظيف الأضعف. وأكد أن قراءات التضخم المرتفعة لا تزال مثيرة للقلق، مما يشير إلى أن المسؤولين الرئيسيين في الاحتياطي الفيدرالي قد لا يدعمون بالكامل تخفيض السعر في سبتمبر.

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة أن الوظائف في القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة زادت بمقدار 22,000 فقط في أغسطس، وهو ما يقل بشكل كبير عن توقعات السوق التي كانت 75,000، بعد زيادة معدلة في يوليو قدرها 79,000 تم الإبلاغ عنها سابقًا كـ 73,000(. ارتفع معدل البطالة إلى 4.3% في أغسطس من 4.2% سابقًا، بينما زادت الأجور بالساعة بمعدل 0.3% مقارنة بالشهر السابق، مما يتماشى مع التوقعات.

في أخبار الاقتصاد ذات الصلة، توسع ميزان التجارة في الصين ليصل إلى 732.7 مليار يوان في أغسطس، مقارنة بـ 705.18 مليار يوان في الفترة السابقة. نمت الصادرات الصينية بنسبة 4.8٪ على أساس سنوي في أغسطس، انخفاضًا من 8٪ في يوليو، بينما زادت الواردات بنسبة 1.7٪ على أساس سنوي، أقل من الزيادة البالغة 4.8٪ في الشهر السابق.

توسعت ميزان تجارة أستراليا إلى 7,310 مليون شهريًا في يوليو من 5,366 مليون في يونيو، متجاوزةً بشكل كبير التوقعات بانخفاض إلى 4,920 مليون. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للبلاد بنسبة 0.6% ربع سنويًا في الربع الثاني، متجاوزًا كلاً من نمو الربع السابق البالغ 0.3% وتوقعات السوق البالغة 0.5%. على أساس سنوي، توسع الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 1.8%، متفوقًا على نمو الربع الأول البالغ 1.4% وتوقعات 1.6%.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري في أستراليا بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي في يوليو، متجاوزًا كل من القراءة السابقة البالغة 1.9٪ وتوقعات السوق البالغة 2.3٪.

التحليل الفني: الاقتراب من مقاومة رئيسية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالقرب من 0.6600

زوج AUD/USD يتداول حاليًا حول 0.6590 يوم الثلاثاء. تحليل المخطط اليومي يكشف عن حركة الزوج نحو الأعلى ضمن تشكيل قناة صاعدة، مما يدل على تعزيز الزخم الصعودي. الموقع فوق متوسط الحركة الأسية لمدى تسعة أيام )EMA( يؤكد أيضًا الديناميكيات السعرية الإيجابية على المدى القصير.

بالنظر إلى الأهداف المحتملة للزيادة، تواجه AUD/USD مقاومة فورية عند الحد العلوي للقناة الصاعدة بالقرب من 0.6620، تليها أعلى مستوى خلال 10 أشهر وهو 0.6625 المسجل في 24 يوليو. إن الاختراق الناجح فوق هذه المنطقة الحرجة من المقاومة سيعزز المشاعر الصعودية وقد يدفع الزوج نحو أعلى مستوى خلال 11 شهرًا وهو 0.6687 من نوفمبر 2024.

من جهة الدعم، يوفر المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6551 المستوى الأول من الدفاع، متماشيًا مع الحد الأدنى للقناة الصاعدة حوالي 0.6540. إذا انخفضت الأسعار تحت تشكيل القناة، فإن النظرة الإيجابية ستضعف، مما قد يؤدي إلى اختبار المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 0.6511. ستشير المزيد من الانخفاضات إلى تدهور الزخم على المدى المتوسط وقد تفتح الطريق نحو أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 0.6414 الذي تم تسجيله في 21 أغسطس.

أداء الدولار الأسترالي

تُظهر خريطة الحرارة أن الدولار الأسترالي أظهر أقوى أداء مقابل الدولار الكندي في جلسة التداول اليوم، مما يبرز قوته النسبية في سوق العملات على الرغم من بيانات ثقة المستهلك الأضعف.

عند تحليل أزواج العملات، يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما تأتي عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال، عند فحص AUD/USD، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة تمثل أداء الدولار الأسترالي )base( مقابل الدولار الأمريكي )quote(.