أداء الدولار الأسترالي الإيجابي: رأيي في أفضل أسبوع له منذ أبريل

لقد كنت أراقب زوج AUD/USD كالصقر، ودعني أخبرك - هذه الموجة الصعودية الأخيرة كانت مذهلة للغاية. الدولار الأسترالي وصل إلى أعلى مستوى له خلال 10 أشهر مقابل الدولار الأمريكي وهو في طريقه لتحقيق أفضل أسبوع له منذ أبريل. لكن هذا ليس مجرد تقلب عشوائي في السوق - هناك زخم حقيقي يتشكل هنا.

لم يكن الدولار الأسترالي فقط يتألق مقابل الدولار الأمريكي - بل كان في موجة صعود في جميع الاتجاهات، حيث وصل إلى أعلى مستوى له خلال سبعة أشهر مقابل الين، وأعلى مستوى له خلال ثلاثة أشهر مقابل اليورو، وأعلى مستوى له خلال عشرة أشهر مقابل الدولار الكندي. أرى نمطًا واضحًا هنا.

ما الذي يدفع هذا حقًا؟ هناك عدة عوامل تلعب دورها. تلك النقاط البيانية الأمريكية البائسة قد ضمنت عمليًا المزيد من تخفيضات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، بينما البنك الاحتياطي الأسترالي يأخذ وقته في التخفيف. هذا الفرق في العائد يجعل الدولار الأسترالي جذابًا بشكل متزايد.

قال كريس ويستون من بيبرستون: "نظرًا للتحركات في أسعار صرف الدولار الأسترالي، من العادل القول إن هذه أكثر من مجرد رياح خلفية من الأسواق ذات المخاطر." لقد رأيت تدفقات العملاء تزداد مؤخرًا - كلا من المتداولين التكتيكيين الذين يجذبهم قوة الدولار الأسترالي واللاعبين في الزخم الذين يبقون في وضع طويل.

مقابل الدولار، وصل الدولار الأسترالي إلى 0.6665 دولار يوم الجمعة بعد أن قفز بنسبة 0.7% خلال الليل وكسر مستوى مقاومة رئيسي عند 0.6625 دولار. هذا الاختراق الفني جعل الثيران تستهدف أعلى مستوى في نوفمبر عند 0.6687 دولار. على مدار الأسبوع، ارتفع بنسبة 1.6% - وهو من بين الأفضل في عملات مجموعة العشر.

إن التباين بين البنوك المركزية لا يمكن أن يكون أكثر وضوحًا. من المؤكد تقريبًا أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل مع احتمال وجود تخفيضين آخرين قادمين، في حين أن الأسواق قد خفضت فعليًا من احتمالات تخفيض بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر إلى 76% من 100% قبل أسبوعين. لقد دفع هذا التباين الفارق في العوائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى حوالي 18 نقطة أساس من -20 في منتصف يونيو.

لم يكن الدولار النيوزيلندي محظوظًا بنفس القدر، حيث تأثرت بياناته الاقتصادية الضعيفة والبنك المركزي المتساهل. لقد ارتفع بنسبة 1.3% خلال الأسبوع ولكنه لا يزال يتخلف عن الدولار الأسترالي. قد تكون أرقام الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا يوم الأربعاء المقبل كارثية، حيث قد تظهر انكماشًا بنسبة 0.3% في الربع الثاني، مما يؤدي إلى خفض كبير بمقدار 50 نقطة أساس من بنك الاحتياطي النيوزيلندي.

يبدو أن الأساسيات واضحة بالنسبة لي - مع أسعار الأسهم القياسية المرتفعة، والفروق الإيجابية في العائدات، وارتفاع أسعار السلع، واستقرار أستراليا السياسي النسبي، قد تكون هذه الموجة الصعودية الأسترالية قد بدأت للتو.