تغير جذري في صناعة تصنيع أشباه الموصلات: تجاوزت حصة سوق TSMC 70%، متفوقة بعشر مرات على سامسونغ

سوف يشهد قطاع خدمات تصنيع أشباه الموصلات العالمي في الربع الثاني من عام 2025 ازدياداً ملحوظاً، حيث تتجاوز الإيرادات الإجمالية لأكبر عشرة شركات 41.7 مليار دولار، بزيادة مقارنة بالربع السابق تصل إلى 14.6%، محققة رقماً قياسياً تاريخياً. في هذه الدورة من النمو، برزت شركة تايوان لأشباه الموصلات بشكل خاص، حيث تجاوزت حصتها السوقية لأول مرة 70%، لتصل إلى 70.2%، مما يعزز موقعها المهيمن في مجال تصنيع أشباه الموصلات.

عوامل دفع نمو السوق

هذا الارتفاع يعود أساسًا إلى عاملين رئيسيين: الطلب المسبق المدفوع بسياسة دعم استهلاك الصين، وزيادة الطلب الناتج عن إطلاق منتجات جديدة في أسواق الأجهزة مثل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والخوادم. وقد ارتفعت نسبة استخدام القدرة الإنتاجية وحجم الشحنات في جميع الصناعات بشكل ملحوظ، خاصة في مجالات عمليات التصنيع المتقدمة والدارات المتكاملة ذات السعر المرتفع.

تيانغشينغ تسير في الصدارة في الصناعة

بلغت إيرادات شركة TSMC في الربع الثاني من العام ارتفاعًا بنسبة 18.5% على أساس ربع سنوي، لتصل إلى 30.24 مليار دولار أمريكي، وهو أعلى مستوى جديد. يعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى:

• العديد من علامات الهواتف الذكية تدخل مرحلة التحضير لإصدار أجهزة جديدة
• طلب على شرائح GPU للذكاء الاصطناعي ارتفع
• بدء الإنتاج والتسليم للكمبيوترات المحمولة ومنصات الكمبيوتر الجديدة

هذه العوامل دفعت معاً إلى زيادة حجم شحنات الشرائح وسعر البيع المتوسط (ASP)، مما زاد الفجوة بين TSMC ومنافسيها.

أداء المنافسين الرئيسيين

سامسونغ للإلكترونيات احتلت المركز الثاني، حيث بلغت إيراداتها الفصلية 31.6 مليار دولار، وحصة السوق لا تتجاوز 7.3%، وهي أقل من عُشر حصة شركة TSMC. يعتمد ارتفاعها بشكل رئيسي على الطلب على رقائق المعالجة عالية السعر من الهواتف الذكية ومنتجات مثل نينتندو سويتش 2، وقد حقق معدل استخدام الطاقة أيضًا انتعاشًا طفيفًا.

SMIC حافظت على المركز الثالث، حيث واصلت الاستفادة من دعم الطلبات المسبقة خلال هذا الربع، وزادت الشحنات. ومع ذلك، بسبب التأخيرات في التسليم الناجمة عن مشكلات في عمليات التصنيع المتقدمة السابقة وانخفاض متوسط السعر، انخفضت الإيرادات بنسبة 1.7% على أساس ربع سنوي، لتصل إلى حوالي 2.21 مليار دولار أمريكي، وانخفضت حصة السوق قليلاً إلى 5.1%.

يونغ ديانغ وغرو فاند احتلا المركزين الرابع والخامس بحصة سوقية بلغت 4.4% و3.9% على التوالي. وقد ساهمت كلتا الشركتين في زيادة الشحنات من رقائق السليكون وأسعار الوحدات بسبب الطلب من العملاء على المنتجات الجديدة، مما أدى إلى تحقيق إيرادات مستقرة.

الهيمنة الصناعية لشركة تايوان للرقائق

من الجدير بالاهتمام أن الشركات التايوانية الأخرى مثل Advanced وPowerchip قد دخلت أيضًا ضمن العشرة الأوائل عالميًا، مما يبرز المزيد من المكانة الرئيسية لمنطقة تايوان في مجال تصنيع أشباه الموصلات على مستوى العالم. وفقًا لأحدث بيانات الصناعة، تحتل تايوان المركز الأول عالميًا في مجال تصنيع الشرائح، كما أنها تتصدر في مجال التعبئة والاختبار، وتأتي في المرتبة الثانية عالميًا في تصميم الدوائر المتكاملة بعد الولايات المتحدة. في عام 2024، من المتوقع أن تصل قيمة صناعة أشباه الموصلات في تايوان إلى 165.6 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 22.4٪، مما يشكل حوالي 20٪ من حصة السوق العالمية.

عدم اليقين الذي تواجهه صناعة التنمية

على الرغم من الأداء القوي الحالي للسوق، إلا أن الصناعة لا تزال تواجه العديد من حالات عدم اليقين. تشير تحليلات السوق إلى أن الولايات المتحدة قد تمارس ضغوطًا استراتيجية على TSMC بعدة طرق، بما في ذلك:

• زيادة الرسوم الجمركية على التقنيات والمنتجات ذات الصلة
• تعزيز الطلب على التصنيع المحلي
• ارتفع ضغط نقل التكنولوجيا
• قد تتخذ تدابير لمراجعة مكافحة الاحتكار

بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر سياسة الدعم الضخمة التي تتبناها الولايات المتحدة تجاه الشركات المحلية مثل إنتل على بعض طلبات شركة TSMC.

بالنسبة لمشاركي السوق، يجب عليهم متابعة التغيرات في العرض والطلب بالإضافة إلى الديناميات الجيوسياسية عن كثب، مع الحفاظ على حذر معتدل في الوقت الذي يتطلعون فيه إلى التنمية العامة للصناعة، لمواجهة التقلبات المحتملة في السوق والتحديات الهيكلية.