8 أفضل صناديق الاستثمار المشتركة ذات العائد المرتفع لعام 2025: اختيارات أساسية لمستثمري الدخل الساكن

في بيئة من تقلبات السوق، يمثل الاستثمار في 8 صناديق استثمارية عالية العائد استراتيجية مثيرة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد ثابتة. يقدم هذا المقال محفظة مختارة بعناية من 8 صناديق استثمارية عالية العائد لمراقبتها في عام 2025، مع تقديم أحدث البيانات لدعم قراراتك الاستثمارية.

8 صناديق الاستثمار المشترك ذات العوائد المرتفعة لمتابعتها في 2025

تم اختيار هذه الأموال بناءً على تاريخ أرباحها المستمر، والأسس التجارية القوية، وآفاق النمو المستقبلية.

الرمز | اسم الصندوق | فئة الصناعة | العائد المتوقع لعام 2025 (%) --- | --- | --- | --- DIF | صندوق البنية التحتية الرقمية | التكنولوجيا | 10.50 TISCO | مجموعة تيسكو المالية | الخدمات المالية | 8.03 AP | AP (Thailand) | العقارات & البناء | 7.35 SIRI | سانسيري | العقارات والبناء | 8.72 DMT | طريق دون موانغ السريع | النقل واللوجستيات | 10.34 MC | مجموعة MC | الخدمات (تجارية) | 8.26 TCAP | ثاناشارت كابيتال | الخدمات المالية | 6.47 PTT | شركة PTT العامة | الطاقة والمرافق | 4-6

1. صندوق صندوق التمويل الرقمي

DIF هو صندوق بنية تحتية يمتلك أصول بنية تحتية للتواصل الرقمي والتكنولوجيا، بما في ذلك 16,059 برج اتصالات وشبكات الألياف البصرية. يتضمن نموذج أعماله تأجيراً طويل الأجل لمقدمي خدمات الهاتف المحمول مثل مجموعة TRUE، مما يؤدي إلى تدفقات إيرادات مستقرة وقابلة للتنبؤ.

• السعر الأخير: $7.90
• عائد الأرباح (%): 11.25%
• أحدث توزيع أرباح ( لكل سهم ): $0.22
• ** P / BV (times) **: 0.52

تُقسم آراء المحللين إلى معسكرين. أولئك الذين يوصون بـ "شراء" ( السعر المستهدف $10.50-11.50) يعتقدون أن DIF يستفيد من انخفاض أسعار الفائدة التي تساعد على تقليل التكاليف المالية ولديه إمكانيات نمو من تمديد فترات الإيجار. في غضون ذلك، يحذر أولئك الذين ينصحون بـ "الاحتفاظ" ($8.70-9.30) من المخاطر المرتبطة بإعادة تمويل $11.6 مليار من الديون المستحقة في مارس 2025 وعمليات التفاوض المستمرة بشأن الإيجار مع TRUE.

( 2. صندوق TISCO

تعمل TISCO كشركة قابضة وتكون الشركة الأم لمجموعة TISCO المالية. تتفوق في قروض شراء السيارات وقروض ملكية السيارات من خلال علامتها التجارية "Somwang". تُعرف TISCO بأنها "المفضلة لدى المستثمرين في الأرباح" بسبب تاريخها في دفع أرباح مرتفعة ومتسقة.

• السعر الأخير: $97.50
• عائد الأرباح )%###: 7.95%
• أحدث توزيعات الأرباح ( لكل سهم ): 5.75$ ( لأداء 2024، مدفوعة في 2025 )
• مكرر الأرباح (مرات): 11.46
• (times) الربحية / BV: 1.75

تعتبر TISCO مثالاً كلاسيكياً على سهم ذو توزيعات أرباح عالية الجودة، حيث تدفع توزيعات الأرباح مرتين سنويًا. بالنسبة لعام 2025، فإن إجمالي توزيعات الأرباح هو 7.75 دولارًا للسهم. التحدي الرئيسي هو التباطؤ المحتمل في نمو القروض بسبب ضعف ظروف سوق السيارات، مما يدفع معظم المحللين إلى التوصية بـ "الاحتفاظ"، مع التركيز على عائدات توزيعات الأرباح الجذابة بدلاً من إمكانية نمو الأسعار.

( 3. صندوق AP

AP هي مطور عقاري رائد مع عمليات شاملة في كل من المنازل المنخفضة الارتفاع ) والمنازل المتلاصقة ### والمشاريع السكنية عالية الارتفاع (. تمتلك الشركة علامات تجارية قوية تغطي شرائح متعددة من العملاء، من الفئة المتوسطة إلى الفئة الممتازة.

• السعر الأخير: $5.80
• العائد المقدر للأرباح )%( لعام 2025: 7.35% )كان العائد التاريخي 10.26%(
• أحدث توزيعات الأرباح ) لكل سهم (: $0.60
• نسبة السعر إلى الأرباح )times(: 3.77
• )times( الربحية / BV: 0.41

تتميز AP بمؤشرات تقييم استثنائية، حيث أن نسب P/E و P/BV أقل بكثير من متوسطات السوق والصناعة. 13 من 16 محللاً يوصون بـ "شراء" مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 9.54 دولار، مما يعكس إمكانيات كبيرة لزيادة السعر. وهذا، بالإضافة إلى عوائد الأرباح المتوقعة التي تزيد باستمرار عن 7% سنوياً، يجعلها جذابة بشكل خاص.

) 4. صندوق SIRI

تعتبر SIRI مطورًا رئيسيًا في مجال العقارات تأسس عام 1984. تقوم بتطوير جميع أنواع المشاريع السكنية بما في ذلك المنازل الفردية، والمنازل المتلاصقة، والشقق لتلبية احتياجات العملاء عبر جميع نقاط الأسعار. تستثمر الشركة أيضًا في الأعمال ذات الصلة مثل المراكز التجارية المجتمعية ومصانع الألواح الخرسانية مسبقة الصنع.

• السعر الأخير: $1.17
• العائد المتوقع للأرباح لعام 2025: 8.72%
• أحدث توزيعات الأرباح: 0.08$ لكل سهم
• نسبة السعر إلى الأرباح: 4.47 مرة
• P/BV: 0.43 مرات

تقدم SIRI واحدة من أعلى عوائد الأرباح في السوق ومقاييس تقييم جذابة للغاية، مع نسب P/E و P/BV التي تقل بشكل كبير عن السوق. تختلف آراء المحللين، حيث يوصي 8 من أصل 14 بـ "شراء" بسعر مستهدف متوسط يبلغ 1.72 دولار. على الرغم من مواجهة عدم اليقين في سوق العقارات، تظل مقاييس التقييم الجذابة وعائد الأرباح الجذاب من العوامل الداعمة الرئيسية.

( 5. صندوق DMT

تحتفظ DMT أو "طريق دون موانغ السريع" بالامتياز لإدارة وجمع الرسوم على طريق أوتارافيموك المرتفع من دين دانغ إلى النصب التذكاري الوطني، مما يغطي مسافة إجمالية تبلغ 21 كيلومترًا. تعمل الشركة كـ "بقرة نقدية"، حيث تولد تدفقًا نقديًا مستقرًا ومتسقًا. تنتهي اتفاقية الامتياز الحالية في 11 سبتمبر 2034.

• السعر الأحدث: $9.70
• عائد التوزيعات: 8.56%
• أحدث توزيع أرباح: $0.22 للسهم
• نسبة السعر إلى الأرباح: 12.69 مرة
• P/BV: 1.31 مرة

تعتبر DMT سهمًا دفاعيًا يتمتع بإيرادات يمكن التنبؤ بها بسهولة وتقلبات منخفضة. تتمثل قوته الرئيسية في سياسة توزيع الأرباح التي توفر دخلًا موثوقًا للمستثمرين الذين يركزون على العوائد المستقرة.

) 6. صندوق MC

تُعتبر مجموعة MC شركة رائدة في تجارة الأزياء بالتجزئة، حيث تمتلك مجموعة من العلامات التجارية الشهيرة. لقد أظهرت الشركة مرونة وقدرة على التكيف في سوق التجزئة التنافسية، حيث حافظت على مواقع قوية في السوق على الرغم من التقلبات الاقتصادية.

• السعر الحالي: $3.40
• عائد الأرباح: 8.26%
• أحدث توزيع أرباح: $0.07 لكل سهم
• نسبة السعر إلى الأرباح: 9.84 مرة
• P/BV: 0.98 مرة

تقدم مجموعة MC توازنًا جذابًا بين عائد الأرباح والتقييم المعقول. يبرز المحللون بشكل خاص قدرات الشركة القوية في توليد التدفقات النقدية ومستويات الدين القابلة للإدارة التي تدعم المدفوعات المستدامة للأرباح. لقد أظهرت الشركة تكيفًا ناجحًا مع سلوكيات المستهلك المتغيرة واتجاهات البيع بالتجزئة.

7. صندوق TCAP

TCAP ###Thanachart Capital### هي شركة قابضة مالية تستثمر في قطاعات البنوك والتأمين وإدارة الأصول. بعد اندماج بنك TMB وبنك Thanachart، تحتفظ TCAP بحصص كبيرة في الكيان المدمج بينما تطور مشاريع تجارية جديدة.

• السعر الأحدث: $32.75
• عائد الأرباح: 6.47%
• أحدث توزيع أرباح: 0.53$ لكل سهم
• مكرر الربح: 9.18 مرات
• P/BV: 0.56 مرة

بينما يقدم TCAP عائدًا أقل قليلاً مقارنةً بالآخرين في هذه القائمة، فإنه يعوض ذلك بـ استقرار مالي قوي ومصادر دخل متنوعة. يشير المحللون إلى وجود إمكانية للارتفاع من استراتيجيته في تطوير خطوط أعمال جديدة مع الحفاظ على استثماراته الأساسية في الخدمات المالية. تجعل إدارة الشركة المحافظة وتاريخ توزيعات الأرباح الثابتة منها خيارًا موثوقًا لمحافظ الاستثمار التي تركز على الدخل.

8. صندوق PTT

PTT هي مجموعة النفط والغاز الوطنية في تايلاند ولها عمليات واسعة عبر سلسلة قيمة الطاقة. باعتبارها مؤسسة مملوكة للدولة ذات رأس مال سوقي كبير، فإنها تقدم استقرارًا في توزيعات الأرباح مدعومًا بدعم حكومي.

• السعر الأخير: $28.50
• عائد التوزيعات: 4-6% (النطاق يعكس المدفوعات السنوية المتغيرة)
• أحدث توزيعات الأرباح: $0.34 لكل سهم
• م/ع: 10.92 مرة
• P/BV: 0.88 مرات

بينما تقدم PTT أقل عائد في هذا الاختيار، فإنها توفر فوائد تنويع المحفظة المهمة من خلال التعرض لقطاع الطاقة. توازن الشركة بين أهداف السياسة الحكومية والعمليات التجارية، عادة ما تحافظ على مدفوعات الأرباح حتى خلال ظروف السوق الصعبة. تمثل المبادرات الأخيرة للانتقال إلى الطاقة كلا من التحديات والفرص لاستدامة الأرباح على المدى الطويل.

استراتيجيات بناء المحافظ للمستثمرين ذوي العائد العالي

عند بناء محفظة ذات عائد مرتفع من هذه الاختيارات، يجب على المستثمرين النظر في عدة طرق للتخصيص:

استراتيجية الدخل المحافظة ###40% تخصيص(: التركيز على صناديق البنية التحتية والمرافق )DIF، DMT، PTT( لتحقيق أقصى قدر من الاستقرار والمدفوعات المتسقة.

استراتيجية العائد المتوازن )40% تخصيص(: دمج التعرض لقطاع المالية )TISCO، TCAP( مع حيازات العقارات )AP، SIRI( لتحقيق توازن بين العائد مع إمكانيات نمو معتدلة.

عائد موجه للنمو )20% تخصيص(: تخصيص أجزاء أصغر للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم ذات الإمكانات العالية للنمو التي قد تقدم زيادات في الأرباح مع مرور الوقت.

يسمح هذا النهج المنظم للاستثمار عالي العائد بالتقاط دخل جذاب مع الحفاظ على التنويع عبر القطاعات الاقتصادية وملفات المخاطر.