ما هو صافي قيمة السهم بالضبط؟ هل تحليل الاستثمار موثوق؟

صافي قيمة السهم، هم، هو مقدار قيمة الأصول التي تمتلكها تلك الأسهم في يدك. إنه يمثل مقدار الثروة الحقيقية المخزنة في كل سهم. عادةً، كلما كانت هذه الرقم أعلى، كان أفضل، يبدو أنه أمر بديهي.

كيف نشأت الخوارزمية؟

في الواقع، الأمر بسيط للغاية:

القيمة الصافية لكل سهم = الأصول الصافية ÷ عدد الأسهم المتداولة = (إجمالي الأصول - إجمالي الالتزامات) ÷ عدد الأسهم المتداولة =(رأس المال + الاحتياطي الرأسمالي + الاحتياطي للأرباح + الأرباح غير الموزعة) ÷ عدد الأسهم المتداولة

هناك طريقتان لحساب إجمالي الأصول:

1. الأصول السائلة بالإضافة إلى الأصول غير السائلة
2. إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين

سهل أليس كذلك!

ما العلاقة مع سعر السهم؟

سعر السهم والقيمة الصافية؟ العلاقة ليست مباشرة بهذه الدرجة. قيمة السهم تعتمد بشكل أساسي على مقدار الأرباح المستقبلية، بينما القيمة الصافية هي مجرد رقم على الورق يمثل صافي الأصول التي تمتلكها الشركة. عندما ترتفع القيمة الصافية، قد يرتفع سعر السهم قليلاً معها. ولكن ارتفاع القيمة الصافية لا يعني بالضرورة ارتفاع سعر السهم. هذه النقطة قد تكون محيرة أحيانًا.

ما فائدة ذلك؟

1. انظر ما إذا كانت الشركة تدير بشكل جيد
2. تحديد ما يمتلكه المساهمون فعليًا
3. تقييم قيمة أصول الشركة كم هي

هذا كل شيء.

استخدام نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لاختيار الأسهم؟

نسبة سعر السهم إلى القيمة الدفترية = القيمة السوقية للسهم ÷ القيمة الدفترية لكل سهم

هذا النسب منخفض، يبدو أن الأسهم رخيصة بعض الشيء. إذا ارتفع، فقد تكون باهظة الثمن. لكن اتخاذ قرار بناءً على هذا فقط؟ هذا متهور للغاية. عليك أيضًا أن تنظر إلى الوضع المالي للشركة، كيف تعمل، ما هو قطاعها، كيف تشير المؤشرات الأخرى. يجب أن تأخذ في الاعتبار جميع الجوانب.

صافي القيمة مقابل الأرباح

القيمة الصافية تعتمد بشكل رئيسي على الأصول، بينما الأرباح تعتمد على القدرة على كسب المال. استراتيجيات الاستثمار مختلفة:

• صافي القيمة (BVPS): محبوبة من قبل محبي القيمة، مناسبة للمحللين المحافظين
• الأرباح(EPS): مفضل لدى المستثمرين في النمو، يركز على قدرة الربح ونسبة السعر إلى الأرباح

كلاهما له مميزاته.

خلاصة

قيمة السهم الدفترية، واحدة من المؤشرات الهامة. توفر للمستثمرين وجهة نظر أخرى. لكن لا تفرط في الثقة بالقيمة العالية. السعي الأعمى قد يجعلك تفوت الفرص الجيدة. هناك العديد من الأسهم ذات القيمة الدفترية المنخفضة التي تحمل إمكانيات مذهلة. في النهاية، فهم الحسابات المتعلقة بالأصول هو الأمر الحاسم.

هل من الجيد أن تكون القيمة الصافية عالية؟ يعتمد على الحالة. ليس الأمر واضحًا تمامًا.