ارتفاع أسعار الذهب في 2024-2026: لماذا ترتفع وإلى أين تتجه

لقد تجاوزت أسعار الذهب للتو 3,400 دولار للأوقية، وأجلس هنا أتساءل عما إذا كنت قد فاتني القارب مرة أخرى. إذا كنت قد احتفظت بالذهب منذ العام الماضي، فمن المحتمل أنك مبتسم حتى تصل إلى البنك. ولكن بالنسبة لأولئك منا الذين لا يزالون على الهامش، هل فات الأوان للانضمام؟ دعنا نستعرض ما يتوقعه اللاعبون الكبار ولماذا تبدو هذه الموجة صعود مختلفة عن أي شيء رأيناه من قبل.

الوضع الحالي للذهب: تحطيم الأرقام القياسية كما لو أنه لا شيء!

اعتبارًا من أبريل 2025، ارتفعت أسعار الذهب إلى أكثر من 3,400 دولار للأونصة دون أن تتوقف حتى لأخذ نفس. في 22 أبريل، بلغ الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3,453 دولارًا للأونصة. لوضع هذا في سياقه، فقد ارتفع الذهب بأكثر من 58% منذ أوائل 2024! أي شخص اشترى الذهب العام الماضي يسبح الآن في الأرباح.

في تايلاند، ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير، مما أجبر المحللين على تعديل توقعاتهم. كانوا يعتقدون في البداية أن الذهب التايلندي ( بعيار 96.5% ) قد يصل إلى 55,000 باهت لكل باهت وزن هذا العام، ولكن الأسعار قد تجاوزت بالفعل هذه القمة!

لماذا الذهب في ارتفاع كبير؟ حتى المحللون يعترفون أن هذا territory غير مسبوق. لقد توقعوا أن يصل الذهب إلى 3,100 دولار للأونصة في النصف الأول من عام 2025، لكننا قد تجاوزنا هذا الهدف بالفعل وقد نتجه نحو 3,500 دولار.

كبار شخصيات وول ستريت حول الذهب: “سيواصل الارتفاع بشكل كبير”

إذا كنت قلقًا بشأن شراء الذهب الآن، يعتقد وول ستريت أن هذه موجة صعود بدأت للتو!

جولدمان ساكس متفائل للغاية!

هؤلاء المطلعون في وول ستريت متحمسون جداً للذهب، حيث رفعوا هدفهم مؤخراً إلى 3,700 دولار للأونصة بحلول نهاية 2025، مع إمكانية الوصول إلى 4,000 دولار بحلول منتصف 2026. تأخذ تحليلاتهم في الاعتبار العوامل الاقتصادية الكلية، وأنماط شراء البنوك المركزية، والمخاطر الجيوسياسية.

رفعت المحللة في بنك جولدمان، لينا توماس، توقعها من 2,890 دولار إلى 3,300 دولار بحلول نهاية عام 2025، مشيرة إلى الطلب الأقوى من المتوقع من البنوك المركزية.

مجموعة UBS متفائلة بنفس القدر

تتوقع هذه العملاق المصرفي السويسري أن يصل سعر الذهب إلى 3,500 دولار للأوقية بحلول ديسمبر 2025. عاملهم الرئيسي؟ “تراكم الذهب غير المسبوق من قبل البنوك المركزية”، كما وصفه الاستراتيجي في UBS جوني تيفيس، الذي يشير إلى أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أضافت أكثر من 1,200 طن من الذهب إلى احتياطياتها في عام 2024 وحده.

يشارك YLG من تايلاند أيضًا في الموجة

في تايلاند، حدد باوان ناوواتاناسوب، الرئيس التنفيذي لشركة YLG Bullion International، هدفًا قدره 3,000 دولار للأونصة، مما سيدفع الذهب التايلاندي إلى 50,000 باهت لكل وزن باهت في عام 2025. على الرغم من احتمال جني الأرباح على طول الطريق، لا يزال الاتجاه صعوديًا بقوة - وقد تجاوز الذهب التايلاندي بالفعل 50,000 باهت!!

4 عوامل رئيسية تدفع الارتفاع المستمر للذهب

هذا ليس مجرد حظ - عدة عوامل قوية تدفع أسعار الذهب للارتفاع:

1. الحروب التجارية بين القوى العالمية

الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين تدفع المستثمرين نحو الذهب كملاذ آمن. أعلنت الصين مؤخرًا عن ضريبة استيراد بنسبة 125% على السلع الأمريكية ردًا على ضريبة الولايات المتحدة البالغة 145% على الواردات الصينية. كما أن خطط ترامب لفرض ضرائب على الواردات تثير مخاوف من تصعيد الحرب التجارية التي قد تبطئ النمو الاقتصادي العالمي.

2. السياسات النقدية للبنك المركزي وأسعار الفائدة

يتوقع المحللون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في منتصف إلى أواخر عام 2025 لمواجهة تباطؤ الاقتصاد. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار، مما يعزز أسعار الذهب. عادة ما يتحرك الذهب عكس أسعار الفائدة - عندما تنخفض الأسعار، يصبح الاحتفاظ بالذهب أكثر جاذبية حيث تنخفض تكاليف الفرصة.

3. مشتريات الذهب من البنك المركزي العالمي

هذا عامل رئيسي يدفع بأسعار الذهب إلى الارتفاع. تواصل العديد من البلدان، وخاصة الصين وروسيا، شراء الذهب لتقليل اعتمادها على الدولار. كشفت جوني تيفيس من UBS أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أضافت أكثر من 1200 طن من الذهب إلى احتياطياتها في عام 2024 وحده. بعد تجميد أصول روسيا في عام 2022 عقب غزو أوكرانيا، زادت مخاوف العديد من البلدان وتحولت إلى الذهب.

4. سياسات مالية البريكس

تقارير تشير إلى أن دول البريكس تستعد لإطلاق عملة رقمية مدعومة بالذهب للتجارة بين الدول الأعضاء. هذا يتحدى بشكل مباشر هيمنة الدولار الأمريكي. ترامب هدد بفرض ضريبة بنسبة 100% على البريكس إذا اعتمدوا عملة تتحدى الدولار.

العوامل التي قد تعكس أسعار الذهب: احذر من جني الأرباح!

على الرغم من الاتجاه الصعودي، يمكن أن تؤدي عدة عوامل إلى عكس السعر:

مفاوضات تجارية ناجحة بين الولايات المتحدة والصين

إذا تمكنت الولايات المتحدة والصين من الجلوس وإظهار إشارات إيجابية في مفاوضات التجارة، فقد تنعكس أسعار الذهب على الفور. تعتبر توترات التجارة عاملاً رئيسياً يدفع المستثمرين إلى الذهب كملاذ آمن.

ضغط من جني الأرباح

بعد الارتفاع السريع والقوي في سعر الذهب، قد يبدأ متداولو الذهب في جني الأرباح، مما يخلق ضغطًا هبوطيًا. عندما تصل الأسعار إلى مستويات مفرطة، قد يقوم المستثمرون الذين حققوا أرباحًا بالفعل ببيع لاقتناص المكاسب.

انتعاش الدولار

إذا أثبت الاقتصاد الأمريكي قوته أكثر من المتوقع وتأخرت الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، فقد يقوى الدولار، مما يضغط على أسعار الذهب. عندما يقوى الدولار، يصبح الذهب (المسعر بالدولار) أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، مما يقلل من الطلب.

أسعار الفائدة أعلى من المتوقع

إذا لم تنخفض التضخم كما هو متوقع واضطرت الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول مما تتوقعه الأسواق، فقد تتأثر أسعار الذهب سلبًا. تجعل أسعار الفائدة المرتفعة الذهب غير الحامل للفائدة أقل جاذبية.

إشارات فنية للذهب: كيفية توقيت تحركاتك بشكل صحيح

يمكن أن تساعد الإشارات الفنية المستثمرين على توقيت تداولاتهم في الذهب بشكل أفضل. إليك ما تظهره الرسوم البيانية الحالية لأسعار الذهب:

موجة صعود السعر

عندما ترتفع أسعار الذهب بسرعة في فترة قصيرة تتجاوز المعدلات الطبيعية، فهذا يدل على شراء كثيف وقد يشير إلى مزيد من الارتفاع. حالياً، قفز الذهب بأكثر من $250 لكل أونصة في غضون أيام قليلة، مما يظهر ضغط شراء يتجاوز المعتاد وإشارة إيجابية للاتجاهات المستقبلية.

مؤشر القوة النسبية (

مؤخراً، كان مؤشر القوة النسبية للذهب في منطقة الشراء المفرط، مما قد ينذر بتصحيح قصير الأجل. ومع ذلك، إذا استمر ضغط الشراء وحافظ مؤشر القوة النسبية على مستويات مرتفعة، فإن ذلك يشير إلى اتجاه صعودي قوي.

) اتجاه السوق ثلاث مراحل

وفقًا لنظرية التحليل الفني، عادة ما تكون للأسواق ثلاث مراحل: احتفاظ، موجة صعود، وتوزيع. يبدو أن أسعار الذهب حاليًا في مرحلة موجة الصعود، حيث تمتص الأسعار ضغط الشراء والأخبار الإيجابية، مما يتسبب في ارتفاع الأسعار نتيجة زيادة الشراء. قد لا يزال هناك مجال لمزيد من الزيادات في الأسعار.

أنماط الشموع

لقد تم ملاحظة أنماط نجمة الرماية في مخططات أسعار الذهب، والتي قد تشير إلى انعكاس قصير الأجل. ومع ذلك، في اتجاه صعودي قوي، قد تكون التعديلات الهبوطية مجرد تماسك مؤقت.

استراتيجيات التداول للوضع الحالي للذهب

لقد كنت أراقب هذه الموجة صعود الذهب الرائعة وهنا ثلاث استراتيجيات أعتقد أنها قد تنجح الآن:

1. استراتيجية شراء الانخفاض

مع وجود الذهب في اتجاه صعودي قوي ولكنه يتحرك بسرعة كبيرة، هناك فرصة للتوحيد على المدى القصير:

• انتظر حتى ينخفض السعر حوالي 2-3% من القمم ### تقريبًا 3,150-3,160(
• تأكيد باستخدام مؤشرات فنية مثل RSI أقل من 40 أو انعكاس MACD
• قم بتحديد وقف الخسارة عند مستوى الدعم التالي ) حوالي 3,100(
• استهداف الأرباح عند 3,300-3,400 ) وفقًا لتوقعات UBS(

لذا إذا تراجع الذهب إلى 3,150 دولار بعد الوصول إلى 3,240 دولار، يمكنك الشراء عند هذا المستوى، وضع أمر وقف الخسارة عند 3,100 دولار، وانتظر التعافي للعودة إلى مستويات جديدة حول 3,300-3,350 دولار.

) 2. استراتيجية اختبار الاختراق

بعد أن اخترق الذهب مستوى المقاومة المهم $3,000، قد يعود لاختبار المقاومة السابقة ###الآن دعم(:

• انتظر حتى يتراجع الذهب ويختبر الدعم الرئيسي حول 3,000-3,050 دولار
• تأكيد أن هذا الدعم محتفظ ) السعر يرتد مع زيادة الحجم (
• ادخل عند رؤية الشموع الصعودية، واضبط وقف الخسارة قليلاً أسفل الدعم
• استهدف القمة الأخيرة )$3,240( بالإضافة إلى 5-10%

إذا انخفض الذهب بعد وصوله إلى 3,240 دولارًا إلى 3,050 دولارًا وأظهر علامات التعافي، يمكنك الشراء عند 3,070 دولارًا، وضع وقف الخسارة عند 2,990 دولارًا، واستهداف 3,350 دولارًا.

) 3. استراتيجية تصحيح فيبوناتشي

بعد الحركة القوية للذهب من 2,957 دولار إلى 3,240 دولار، يمكن لمستويات فيبوناتشي تحديد مستويات الدعم المثيرة للاهتمام:

• ارسم فيبوناتشي من بداية الحركة الصعودية ###$2,957( إلى القمة الأخيرة )$3,240(
• ابحث عن نقاط الشراء عند 38.2% )$3,136( أو 61.8% )$3,067(
• أدخل عندما يقترب السعر من هذه المستويات ويظهر إشارات انعكاس
• ضع وقف الخسارة تحت المستوى التالي من فيبوناتشي

من آخر ارتفاع للذهب، فإن مستوى 38.2% حوالي 3,136 دولار. إذا تراجع السعر إلى هذا المستوى وأظهر شموعًا صاعدة، يمكنك الشراء عند 3,136 دولار واستهداف ارتفاعات جديدة ) 3,300-3,500 (.

الذهب لا يزال لديه مجال للارتفاع، لكن احذر من التقلبات!

تظل توقعات سعر الذهب لعام 2025-2026 إيجابية، حيث تتوقع المؤسسات المالية الرائدة مثل غولدمان ساكس ومجموعة UBS أن يصل سعر الذهب إلى 3,700-4,000 دولار للأونصة بحلول عام 2026. كما تتوقع YLG في تايلاند أن يصل سعر الذهب التايلاندي إلى 55,000 بات للوزن بالبات في عام 2025.

بينما من المرجح أن تستمر أسعار الذهب في الارتفاع، فإن الذهب حساس للغاية للأسعار مع وجود عوامل مؤثرة متنوعة. إذا كنت تخطط لشراء الذهب هذا العام أو العام المقبل، فاستعد لتقلبات السوق مع الصعود والهبوط، لكن الاتجاه الرئيسي لا يزال يقول “الذهب سيستمر في الصعود!” فقط قم بتوقيت تحركاتك بعناية وربما انتظر لتوحيد الأسعار قبل القفز إلى سوق الذهب!