سوق الأسهم في الصين: أفضل فرص الاستثمار للمستقبل

إن المعجزة الاقتصادية في الصين منذ عام 1990 مذهلة حقًا. في عام 1990، كانت اقتصاد الصين يمثل فقط 7% من حجم اقتصاد أمريكا. بحلول عام 2023، قد طفرت إلى 65% - مما يجعلها ثاني أكبر اقتصاد في العالم من حيث الناتج المحلي الإجمالي الاسمي وأكبر اقتصاد عند تعديلها وفقًا لقوة الشراء.

لقد شاهدت هذه التحولات بعيني، ودعني أخبرك - لقد كانت مثيرة ومخيفة في آن واحد. لم يكن جيم روجرز يمزح عندما قام بالمراهنة الكبيرة على الصين وعلم بناته الماندرين. وماذا عن مايكل بوري؟ الرجل الذي حقق ثروة من خلال توقعه لانهيار سوق العقارات في 2007، يقوم الآن بالاستثمار في أربع شركات صينية فقط: علي بابا، بايدو، جي دي، وبي دي دي.

عندما نتحدث عن الأسواق الصينية، فإن بورصة شنغهاي (SSE) هي مكافئة بورصة نيويورك. لكن ما هو مثير للاهتمام - أن العديد من عمالقة التكنولوجيا في الصين يفضلون فعليًا الإدراج في هونغ كونغ أو حتى في الأسواق الأمريكية بسبب المتطلبات الأكثر صرامة في شنغهاي. خطوة ذكية، إذا سألتني.

الدور الرائد للصين في الابتكار التكنولوجي العالمي

لا تشارك الصين فقط في ثورة التكنولوجيا - بل تقودها. الحكومة تدفع بقوة نحو الابتكار من خلال برامج مثل "صنع في الصين 2025"، حيث تستثمر حوالي 2% من ناتجها المحلي الإجمالي في البحث والتطوير (، ثاني أكبر استثمار بعد الولايات المتحدة ). مع وجود 1.4 مليار مستهلك جاهز لتبني التكنولوجيا الجديدة، فإن الشركات لديها حوافز ضخمة للابتكار.

ما يزعجني حقًا هو كيف تقلل وسائل الإعلام الغربية من أهمية ريادة الصين في التكنولوجيا. لم يعودوا يكتفون بالنسخ - بل هم رواد في الذكاء الاصطناعي، والجيل الخامس، والطاقة المتجددة، والتجارة الإلكترونية. هناك مجموعة هائلة من المواهب، مع عدد لا يحصى من المهندسين والعلماء الذين يتخرجون كل عام. لا عجب أنهم يتركوننا وراءهم في بعض القطاعات.

أفضل الشركات الصينية التي تستحق المتابعة

بالنظر إلى المشهد الشركاتي في الصين، تبرز عدة عمالقة:

JD.com (13 في قائمة Fortune 500 الصين) يحقق $153 مليار في الإيرادات. إنه أساسًا أمازون الصين، مع لوجستيات فعالة بشكل لا يصدق.

علي بابا (21st) تجذب $131 مليار وتسيطر على التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية.

تينسنت (38th) تجعل $86 مليار تتحكم في وسائل التواصل الاجتماعي (WeChat) والألعاب - تخيل لو اندمجت فيسبوك وأكتيفجن.

تولد BYD (40th) $85 مليار وتتنافس مع تسلا من أجل الهيمنة على السيارات الكهربائية - وغالبًا ما تنتصر.

شاومي ( 102nd) تحقق $38 مليار في بيع الإلكترونيات التي تنافس منتجات أبل بأسعار أقل.

أنا معجب بشكل خاص بـ PDD (119th) بإيراداتها التي تبلغ $35 مليار من نموذج التجارة الاجتماعية المبتكر الذي يجعل التجارة الإلكترونية التقليدية تبدو عتيقة.

المخاطر التي تبقيني مستيقظًا في الليل

السوق الصينية ليست خالية من المخاطر الجادة:

المخاطر السياسية هائلة. الحملة التي تشنها الحكومة على شركات التكنولوجيا تسببت في فوضى في السوق. اللوائح تتغير بين عشية وضحاها، والعقوبات الأمريكية أصبحت غير متوقعة بشكل متزايد. تذكر عندما تسبب الأمر التنفيذي لترامب في شطب شركة الصين للاتصالات من بورصة نيويورك؟ العديد من المستثمرين تم القبض عليهم وهم غير مستعدين.

ت fluctuations العملات هي صداع آخر. يمكن أن تتقلب قيمة اليوان بناءً على السياسات التجارية والظروف الاقتصادية. ولا تجعلني أبدأ في قيود رأس المال - فحدود الصرف السنوي البالغ 50,000 دولار للأفراد هو أمر مضحك للمستثمرين الجادين.

الركود الاقتصادي حقيقي. إن ارتفاع ديون الشركات والبلديات جنبا إلى جنب مع التوترات التجارية الأمريكية يهدد النمو المستقبلي. مشاكل قطاع العقارات لن تختفي في أي وقت قريب.

استراتيجيات الاستثمار الذكية

إذا كنت شجاعًا بما يكفي لدخول هذا السوق ( وبصراحة، يجب أن تكون )، إليك نصيحتي:

فهم أنواع الأسهم: تتداول الأسهم A في شنغهاي / شنتشن باليوان ، والأسهم B بالعملات الأجنبية ، والأسهم H بالدولار هونغ كونغ. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأجانب ، تعتبر الأسهم H أسهل نقطة دخول.

ابق على اطلاع بالتغييرات التنظيمية - تختلف ممارسات المحاسبة في الصين وقواعد التداول الداخلي بشكل كبير عن الأسواق الغربية.

تنوع عبر القطاعات والأسواق. لا تضع كل بيضك في سلة صينية واحدة.

إذا كنت غير متأكد من اختيار الأسهم الفردية، فكر في الإدارة المهنية من خلال الصناديق أو صناديق الاستثمار المتداولة.

رأيي

يبدو أن صعود الصين إلى الهيمنة الاقتصادية في القرن الحادي والعشرين أمر لا مفر منه، على الرغم من تحدياتها. تمامًا كما واجهت أمريكا الكساد الكبير والركود في السبعينيات ومع ذلك هيمنت على القرن العشرين، من المحتمل أن تتجاوز الصين عواصفها وتخرج أقوى.

أنا أراهن على الشركات التي تجمع بين التكنولوجيا المبتكرة وأنماط الاستهلاك المحلي القوية. إن دعم الحكومة لبعض القطاعات يوفر دعماً لا تملكه الشركات الغربية ببساطة.

لكن تذكر - هذه ليست سوقاً للأشخاص الذين لا يتحملون المخاطر. ستختبر التقلبات أعصابك، والمخاطر السياسية حقيقية. تداول بحذر، وابق متنوعاً، وكن مستعداً لرحلة متقلبة في ما يبدو أنه القرن الصيني.