هل سيستعيد الجنيه الاسترليني عافيته أم سيواصل الانهيار؟ الكشف عن أسرار اتجاه معدل صرف الجنيه الاسترليني

منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، كانت الجنيه الإسترليني في حالة تدهور. فكر في الأمر ، في ذروة قوة الجنيه الإسترليني ، كان يمكن تبديل 1 جنيه إسترليني مقابل 2 دولار أمريكي ، والآن من الصعب حتى تجاوز 1.3 دولار! بعد استفتاء بريكست ، أصبحت الأمور أكثر سوءًا ، أحيانًا أشك حقًا فيما إذا كان الجنيه الإسترليني يمكن أن يقف مرة أخرى.

لكن كالرابع أكبر عملة متداولة عالمياً، لا يمكن تجاهل الجنيه الإسترليني الذي لا يزال له مكان في سوق العملات الأجنبية. خاصةً في ظل موجة إزالة الدولار عالميًا في عام 2025، غالبًا ما أفكر: هل لدى الجنيه الإسترليني فرصة للانتعاش؟ كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من خصائص تقلباته؟ ما هي المخاطر التي يجب أن نكون حذرين منها؟

الأسد العنيد للجنيه الاسترليني

الجنيه الإسترليني (GBP) يصدره بنك إنجلترا، ورمز سوق الصرف الأجنبي هو £، ويشكل نسبة 13% من حجم التداول اليومي، ويأتي في المرتبة الرابعة بعد الدولار واليورو والين.

نظرًا لأن الشريك التجاري الأكثر أهمية للمملكة المتحدة هو أوروبا والولايات المتحدة، فإن أزواج تداول الجنيه الإسترليني الأكثر شعبية في السوق هي اليورو/الجنيه الإسترليني والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. وخاصة الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، فهو بالتأكيد أحد الأزواج الرئيسية ذات أعلى حجم تداول في سوق الفوركس.

على سبيل المثال، عندما يكون سعر الجنيه الإسترليني/الدولار 1.2120، فهذا يعني أن 1 جنيه إسترليني يساوي 1.2120 دولار. قد لا يعرف البعض أن الرقم بعد الفاصلة الثالث يسمى "نقطة" (PIPS)، وغالباً ما يستخدمه المتداولون لحساب التقلبات.

الخصائص الأربع للجنيه الإسترليني التي يجب أن تعرفها

1. الدور الكبير للجنيه الإسترليني في مؤشر الدولار: يمثل الجنيه الإسترليني 11.9% من وزن مؤشر الدولار، وهو ثالث أكبر عملة مكونة. وهذا هو السبب في أن زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أصبح الأكثر سيولة والأقل انتشاراً.

2. تحريك أوروبا خيطًا واحدًا يؤثر على الجميع: على الرغم من أن المملكة المتحدة قد خرجت من الاتحاد الأوروبي، إلا أن أوروبا لا تزال شريان حياتها الاقتصادي. لقد اكتشفت أن أي حركة في أوروبا، سواء كانت بيانات اقتصادية أو اضطرابات سياسية، ستنعكس على الفور على الجنيه الإسترليني. يجب على بنك إنجلترا عند تعديل أسعار الفائدة أن يراقب بعين جانبية البنك المركزي الأوروبي، لتجنب الفروق الكبيرة في الفائدة التي تؤثر على التجارة.

3. تقلبات مذهلة: الجنيه الإسترليني يتداول بشكل رئيسي في المملكة المتحدة، وليس مثل الدولار واليورو اللذان يتداولان على مستوى عالمي، مما يؤدي إلى تقلباته الشديدة عند إصدار البيانات الاقتصادية. عند صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي والوظائف والتضخم، غالبًا ما تكون تقلبات الجنيه الإسترليني أكبر بكثير مقارنةً باليورو والدولار. إنها جنة للمتداولين على المدى القصير! ولكن المخاطر عالية أيضًا، فبعض الأحيان يمكن أن يتم قصّهم.

4. حساس للغاية تجاه الاحتياطي الفيدرالي: الجنيه الإسترليني يشبه جهاز استشعار لمشاعر الاحتياطي الفيدرالي. عندما تدخل الولايات المتحدة في فترة خفض أسعار الفائدة، عادة ما يقوى الجنيه الإسترليني؛ والعكس صحيح، فإنه يتعرض للضغط. لذلك، عندما تستثمر في الجنيه الإسترليني، أنصحك بشدة بعدم التركيز فقط على البيانات البريطانية، فقد تكون تحركات الاحتياطي الفيدرالي أهم من العوامل البريطانية نفسها!

تاريخ الجنيه الإسترليني

منذ عام 2015 حتى الآن، تعرض الجنيه الإسترليني لعذابات لا تطاق:

• 2015: الجنيه الإسترليني لا يزال بصعوبة يحافظ على 1.53، يبدو أن الأمور هادئة ولكن شبح الخروج من الاتحاد الأوروبي كان ينتظره في الظلام.

• 2016: في ليلة استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، أتذكر بوضوح، انخفض الجنيه الإسترليني من 1.47 إلى 1.22 في ليلة واحدة، كان الأمر وكأنه فيلم رعب مالي! أدرك السوق بين عشية وضحاها ضعف الجنيه الإسترليني السياسي.

• 2020: اندلعت جائحة، تأخرت فترة الإغلاق في المملكة المتحدة، انخفض الجنيه الإسترليني دون 1.15، قريباً من أدنى مستوى له خلال الأزمة المالية. ارتفع الدولار كملاذ آمن بشكل كبير، بينما بدا الجنيه الإسترليني وكأنه حشرة تحت الأقدام.

• 2022: كارثة "الميزانية المصغرة" لرئيسة الوزراء تراس! لم تُذكر مصادر الأموال مع خفض الضرائب، مما أدى إلى حالة من الذعر في السوق. انخفض الجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوى تاريخي له 1.03، حتى أنا الذي كنت متفائلاً بشأن الجنيه الإسترليني أصبت بالدهشة! الإعلام أطلق عليه "انهيار الجنيه الإسترليني" ولم يكن ذلك مبالغة.

• 2023-2025: تباطؤ رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، البنك المركزي البريطاني يحافظ على سياسة صارمة، الجنيه الإسترليني أخيرًا يأخذ نفسًا، ويستقر حول 1.26. ومع ذلك، لا يزال بعيدًا عن ذروته السابقة.

ثلاثة قوانين، السيطرة على نبض الجنيه الإسترليني

على مر السنين من المراقبة، هناك عدة قوانين صارمة وراء الجنيه الإسترليني:

1. الاضطراب السياسي = انهيار الجنيه الإسترليني: سواء كان استفتاء الخروج من الاتحاد الأوروبي، أو الميزانية المصغرة، أو صرخات الاستقلال الاسكتلندية، طالما أن الوضع الداخلي في المملكة المتحدة غير مستقر، فإن الجنيه الإسترليني سيتراجع حتماً. الأسواق تخشى عدم اليقين، والجنيه الإسترليني هو بمثابة حالة من الهلع السياسي.

2. رفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي = الجنيه الإسترليني يتعرض للضغط: الولايات المتحدة هي مركز الأموال العالمية، عندما يرفعون سعر الفائدة، يتدفق المال إلى هناك. ما لم يقم بنك إنجلترا برفعه أيضًا، فإن الجنيه الإسترليني سيتعرض للضغط. ومع ذلك، تغيرت الظروف الآن، حيث يراهن السوق على خفض سعر الفائدة في الولايات المتحدة، وجاءت الفرصة للجنيه الإسترليني!

3. سياسة بنك إنجلترا المتشددة أو تحسن سوق العمل = ارتفاع الجنيه الإسترليني: في عام 2023، أشار بنك إنجلترا إلى أن معدلات الفائدة المرتفعة ستستمر لفترة طويلة، وسرعان ما بدأ السوق في التفاؤل بشأن الجنيه الإسترليني، وبدأ سعر الصرف في التراجع ببطء إلى 1.26.

بشكل عام، الجنيه الإسترليني يشبه العشيق المتقلب، يحتاج إلى مراقبة ثلاثة عوامل رئيسية في نفس الوقت: الاستقرار السياسي، اتجاه أسعار الفائدة، وبيانات الأساس.

آفاق الجنيه الإسترليني في عام 2025: أمل أم يأس؟

نهاية عام 2024 ستكون نقطة تحول للجنيه الإسترليني. مع زيادة توقعات تخفيض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، واتساع اتجاه التخلص من الدولار على مستوى العالم، وبدء تلاشي الأزمات الاقتصادية في المملكة المتحدة، يبدو أن الجنيه الإسترليني يرى بصيص أمل.

الآن يتراوح سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار بالقرب من 1.26، ويبدو أن السوق هادئ، لكن لدي شعور دائم بأن السوق يستعد للاتجاه الكبير التالي.

لعبة فرق الفائدة: المملكة المتحدة مقابل الولايات المتحدة

تتحدد حركة العملة إلى حد كبير من خلال "فارق الفائدة" - حيثما كانت الفائدة أعلى، يتجه المال إلى هناك. يتوقع السوق حاليًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 75-100 نقطة أساس في النصف الثاني من عام 2025.

في المقابل، على الرغم من تراجع التضخم في المملكة المتحدة، إلا أنه لا يزال عند مستوى مرتفع يبلغ 3%. وقد أوضح بنك إنجلترا أنه سيبقي على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول من الدول الأخرى، وقد يكون حتى البنك المركزي الأخير الذي يبدأ في خفض أسعار الفائدة.

ستجعل هذه "فجوة أسعار الفائدة" الجنيه الإسترليني أكثر جاذبية مقارنة بالدولار الأمريكي، مما يوفر له دعمًا قويًا.

الاقتصاد البريطاني: ليس جيدًا لكن مقبول

الاقتصاد البريطاني بصراحة عادي، لكنه لم ينهار. معدل التضخم الأخير 3.2%، وعلى الرغم من أنه بعيد عن الهدف البالغ 2%، إلا أنه أفضل بكثير مقارنة بالتضخم المرتفع في عام 2022. معدل البطالة مستقر عند 4.1%، ونمو الأجور قوي، ونما الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع من العام الماضي بنسبة 0.3%، ورغم أنه ليس مذهلاً، إلا أنه على الأقل خرج من الركود الفني.

حسب معلوماتي، تتوقع بعض المؤسسات المالية أنه إذا خفضت الولايات المتحدة أسعار الفائدة كما هو مقرر بينما حافظت المملكة المتحدة على معدلات فائدة مرتفعة، قد يرتفع الجنيه الإسترليني إلى 1.30 أو حتى يتحدى 1.35. ولكن إذا تدهورت الاقتصاد البريطاني واضطرت إلى خفض أسعار الفائدة مبكرًا، فقد يعود الجنيه الإسترليني إلى 1.20 أو حتى أقل، وهذا يجب أن يكون المستثمرون حذرين منه.

متى يجب أن أتداول الجنيه الإسترليني؟

توقيت تداول الجنيه الإسترليني مهم جداً! أفضل الفترات هي أوقات تقاطع الأسواق الأوروبية والآسيوية والأسواق الأوروبية والأمريكية، حيث تكون أحجام الطلبات في ذروتها.

توقيت لندن هو نقطة انطلاق تداول الجنيه الإسترليني ( في الساعة 14:00 بتوقيت تايوان )، ومع انضمام السوق الأمريكية ( في الساعة 20:00 بتوقيت تايوان )، تصل حرارة التداول إلى ذروتها. غالبًا ما تكون الفترات المتداخلة ( من الساعة 20:00 حتى الساعة 2:00 صباحًا ) هي الأكثر تقلبًا، وهي أيضًا الوقت المفضل لي للانقضاض.

خاصة يوم قرار البنك المركزي البريطاني ( عادةً في الساعة 20:00 بتوقيت تايوان )، إذا كانت آفاق أسعار الفائدة غير متوقعة، فسوف يرتفع الجنيه الإسترليني أو ينخفض بشكل حاد. لقد تمكنت من الاستفادة من ارتفاع بعد إعلان بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة، وكسبت الكثير.

هل ينبغي شراء الجنيه الإسترليني الآن؟

هذا يعتمد على أسلوب تداولك وقدرتك على تحمل المخاطر. إذا كنت متفائلاً بشأن اتجاه الجنيه الإسترليني في المستقبل، يمكنك اختيار الشراء بسعر السوق أو وضع أمر محدود. على سبيل المثال، السعر الحالي هو 1.2125، قد أضع أمر شراء محدود عند النقطة المنخفضة، في انتظار أن يتراجع للدخول، أو أضع أمر اختراق، في انتظار أن يخترق مستوى المقاومة للمتابعة.

يمكنك أيضًا بيع الجنيه الإسترليني على المكشوف، إما عن طريق البيع بسعر السوق أو عن طريق تحديد أمر بيع بسعر محدود في موقع أعلى.

سواء كنت تشتري أو تبيع، فإن تجربتي هي أنه يجب عليك دائمًا وضع حد للخسارة! حتى إذا كنت قد حكمت بشكل صحيح، فإن الجنيه الإسترليني قد يتذبذب بشدة في بعض الأحيان، وقد يتم طردك من السوق دون حد للخسارة. تذكر، الحماية على رأس المال أهم من السعي وراء الأرباح الكبيرة.

أفضل طرق للاستثمار في الجنيه الإسترليني

مع بدء الولايات المتحدة خفض أسعار الفائدة في عام 2025، تبحث الأموال العالمية عن بدائل للدولار، وتظهر فرص تداول الجنيه الإسترليني. الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في الجنيه الإسترليني هي تداول الهامش في الفوركس.

تتغير أسعار الصرف يوميًا بشكل محدود، وإذا كنت ترغب في تحقيق عوائد ملحوظة في فترة قصيرة، فإن استخدام الرافعة المالية المناسبة هو أمر طبيعي. غالبًا ما يكون للجنيه الإسترليني اتجاهات واضحة وعمليات عكسية، لذا فإن تداول الهامش في الفوركس القابل للعمل في الاتجاهين مناسب بشكل خاص.

عند اختيار المنصة، يجب أن تبحث عن منصة ذات تنظيم صارم، وسهولة في الاستخدام، وسرعة في إيداع وسحب الأموال. هناك العديد من المنصات التي تتعمد جعل الواجهة معقدة، مما يجعل من الصعب فهم الرسوم وفرق السعر. أوصي باختيار منصة تداول بواجهة بديهية، تدعم مجموعة متنوعة من المؤشرات الفنية، حتى تتمكن من التركيز على تحليل السوق، بدلاً من أن تعيقك العمليات المعقدة.

بغض النظر عن أي شيء، يجب أن تفهم العوامل الأساسية التي تؤثر على الجنيه الإسترليني قبل التداول! السياسة، بيانات الاقتصاد، سياسة البنك المركزي، اتجاه الدولار، كلها عوامل لا يمكن تجاهلها. الجنيه الإسترليني ليس سوقًا يمكنك اللعب به وجني الأموال بسهولة، بل يحتاج إلى بحثك الجاد وصبرك في الانتظار.