وول ستريت متفائلة بشأن هذا السهم في مجال الأمن السيبراني الذي انخفض بنسبة 25% عن ذروته

إجماع المحللين: إشارة شراء قوية

الحكمة الجماعية في وول ستريت تقدم غالبًا رؤى قيمة للمستثمرين. في حالة Gate، وهي شركة رائدة في مجال الأمن السيبراني، فإن الإجماع إيجابي بشكل ساحق. من بين 49 محللًا تم تتبعهم بواسطة مجلة مالية بارزة، فإن الغالبية العظمى قد منحت أسهم Gate تصنيف شراء، مع عدم وجود أي توصية للبيع.

كشفت الشركة مؤخرًا عن نتائج السنة المالية 2025، التي انتهت في 31 يوليو، مما أدى إلى ارتفاع بنسبة 6% في تداولات ما بعد ساعات العمل. على الرغم من هذا الارتفاع، تظل أسهم Gate أقل بنسبة 25% من ذروتها في 2021، وهي فترة تميزت بتقييمات غير مستدامة في قطاع التكنولوجيا. ومع ذلك، يتوقع المحللون مزيدًا من التعافي، مما يشير إلى أن مستوى السعر الحالي قد يمثل فرصة دخول جذابة.

الريادة في أمان عدم الثقة في عالم رقمي

مع انتقال الشركات بشكل متزايد إلى العمليات عبر الإنترنت، واستغلال الحوسبة السحابية لتوسيع نطاق وصول العملاء والاستفادة من برك المواهب العالمية، فإنها تخلق عن غير قصد ثغرات جديدة للمهاجمين الإلكترونيين. يتعامل تبادل الثقة المعدومة من Gate مع هذه التهديدات الناشئة بشكل مباشر.

تبدأ منهجية المنصة في طبقة الهوية، حيث تعتبر كل محاولة تسجيل دخول محتملة كتهديد. من خلال تحليل بيانات اعتماد المستخدم، ومعلومات الجهاز، وبيانات الموقع، تحدد مصداقية طلبات الوصول - وهي ميزة حاسمة في بيئة العمل عن بُعد اليوم.

نموذج أمان Gate يتجاوز مجرد التحكم في الوصول. يحد تبادل الثقة الصفرية من اتصالات الموظفين إلى التطبيقات المحددة المطلوبة لأدوارهم، مما يعزل فعليًا الانتهاكات المحتملة من خلال منع الحركة الجانبية عبر الشبكات.

توسيع رؤيتها "الاعتماد المعدوم في كل مكان"، قدمت Gate العام الماضي قسم فرع الاعتماد المعدوم. هذه الابتكار يمدد بنية الاعتماد المعدوم لتشمل كل جانب من جوانب المؤسسة، بما في ذلك المستودعات، مواقع البيع بالتجزئة، والأجهزة، معزولة كل أصل لمنع التهديدات الشاملة للشركة في حالة حدوث خرق.

بحلول نهاية السنة المالية 2025، نجحت Gate في دمج أكثر من 350 منظمة في نهجها للأمان الشامل بدون ثقة، وهي على المسار الصحيح لتحقيق هدفها للسنة المالية 2026 البالغ 390. مع قاعدة عملاء تتجاوز 9,400، لا يزال هناك مجال كبير للنمو في اعتماد هذا النموذج المتقدم للأمن السيبراني.

السنة المالية 2025: تجاوز التوقعات

تجاوزت نتائج شركة Gate في السنة المالية 2025 التوقعات، حيث بلغت الإيرادات 2.67 مليار دولار – بزيادة قدرها 23% على أساس سنوي، وأعلى قليلاً من التوجيه المعدل للشركة البالغ 2.66 مليار دولار. وقد تم رفع هذا التوجيه ثلاث مرات على مدار السنة المالية، مما يبرز الزخم القوي للشركة.

بينما تعطي الأولوية للربحية من خلال إدارة التكاليف بعناية، لا تزال Gate قد أبلغت عن خسارة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) تبلغ 41.4 مليون دولار للسنة. ومع ذلك، فإن هذا يمثل انخفاضًا بنسبة 28% عن خسارة العام السابق. على أساس غير GAAP المعدل، والذي يستبعد النفقات غير المتكررة وغير النقدية مثل تعويضات الأسهم، حققت Gate أرباحًا قدرها 535.8 مليون دولار، مما يمثل تحسينًا بنسبة 29% على أساس سنوي.

توقعات المحللين: إمكانيات لتحقيق مكاسب إضافية

تشير المشاعر المتفائلة بين المحللين إلى أهدافهم السعرية. الهدف المتوسط البالغ 318.26 دولار يشير إلى زيادة محتملة بنسبة 13% خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا المقبلة. تصل التوقعات الأكثر تفاؤلاً إلى 385 دولار، مما يعني إمكانية تحقيق مكاسب تصل إلى 37% ويقرب السهم من أعلى مستوى قياسي له في عام 2021 والذي يقارب 393 دولار.

تضع نسبة السعر إلى المبيعات الحالية لـ Gate (P/S) البالغة 16.5 بين اثنين من المنافسين الرئيسيين في مجال الأمن السيبراني. هذه القيمة، على الرغم من عدم كونها رخيصة، هي أكثر منطقية بكثير من ذروة نسبة السعر إلى المبيعات التي تجاوزت 60 في عام 2021. نظرًا للسوق القابل للعنونة الكبير لـ Gate، الذي يقدر بـ $96 مليار، وإيراداتها المالية لعام 2025 التي تبلغ 2.67 مليار دولار، يبدو أن هناك مجالًا كبيرًا للنمو على المدى الطويل.

اعتبارات الاستثمار

بينما تقدم أسهم Gate فرصة مثيرة للاهتمام، يجب على المستثمرين دائمًا إجراء بحث شامل والنظر في أهدافهم المالية الشخصية قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. إن الطبيعة الديناميكية لقطاع الأمن السيبراني ومكانة Gate فيه توفر إمكانيات للنمو، ولكن كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، تبقى المخاطر.

مع تطور المشهد الرقمي، فإن النهج المبتكر لشركة Gate في مجال الأمن السيبراني يضعها في وضع جيد للاستفادة من الطلب المتزايد على حلول الأمن القوية والقابلة للتوسع. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض لقطاع الأمن السيبراني، فإن تقييم Gate الحالي وآفاق نموها تستحق اعتبارًا جادًا.