انخفض EUR/USD إلى 1.1575 مع ارتفاع الدولار قبل تقرير NFP

• اليورو ينخفض عن أعلى مستوى له هذا الأسبوع عند 1.1680 وسط أرقام متواضعة من قطاع التجزئة في منطقة اليورو وعودة الدولار.
• سوق العمل الأمريكي يظهر تشققات - المزيد من تسريح العمال، بيانات ADP المخيبة، زيادة المطالبات. يبدو أن خفض الاحتياطي الفيدرالي أصبح حتمياً الآن.
• لا غارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي تظل حذرة. الأسواق تنتظر تقرير الوظائف الكبير يوم الجمعة.

لقد انخفض زوج اليورو/الدولار بعد أن وصل إلى 1.1680 في وقت سابق من هذا الأسبوع. الإشارات الاقتصادية من أمريكا تعطي الدولار دفعة، بينما تم سحب اليورو بسبب بعض الأرقام الضعيفة للغاية في مبيعات التجزئة. يتم التداول الآن عند 1.1575، بانخفاض 0.14%.

اليورو يكافح بينما تهيمن مخاوف الوظائف الأمريكية وتوقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي على اليوم

أخبار الاقتصاد الأمريكي لا تبدو رائعة للعمال مؤخرًا. قامت الشركات بإلغاء حوالي 92 ألف وظيفة في سبتمبر وفقًا لتقرير تشالنجر. أرقام ADP؟ مخيبة للآمال. مطالبات البطالة؟ في ارتفاع. ليست بالضبط وردية.

لقد أقفل المتداولون أساسًا على خفض بمقدار 25 نقطة من الاحتياطي الفيدرالي. ولكن مع اقتراب تقرير NFP الكبير، يبدو أن الجميع متوتر قليلاً بشأن اتخاذ خطوات كبيرة. لعبة الانتظار.

توسع عجز التجارة الأمريكية في أغسطس. قامت الشركات بتخزين السلع قبل تطبيق التعريفات. في الواقع، كان الأمر مفاجئًا بعض الشيء. في الوقت نفسه، انتعش قطاع الخدمات قليلاً، وفقًا لبيانات ISM.

الاقتصاد الأمريكي يتباطأ لكنه لا ينهار. ومع ذلك، فإن سوق العمل ليس كما كان. هذا يؤكد تحول الاحتياطي الفيدرالي نحو سياسات المال الأسهل.

في أوروبا، كانت مبيعات التجزئة مخيبة للآمال. ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن EUR/USD قد يرتفع على أي حال بعد أن ألمح أعضاء البنك المركزي الأوروبي إلى أن الأسعار قد تبقى ثابتة بينما تظل أوروبا مستقرة. ليس من الواضح تمامًا أي اتجاه ستسلك الأمور.

الجميع يترقب تقرير الوظائف يوم الجمعة الآن. يعتقد الاقتصاديون أن الولايات المتحدة أضافت فقط 68 ألف وظيفة الشهر الماضي. يا إلهي.

أداء اليورو هذا الأسبوع

تظهر الجدول التغيرات النسبية لليورو مقابل العملات الرئيسية هذا الأسبوع. كان أداء اليورو الأفضل مقابل الين الياباني.

الدولار الأمريكي يورو الجنيه الإسترليني الين الياباني الدولار الكندي الدولار الأسترالي الدولار النيوزيلندي الفرنك السويسري دولار 0.44% 0.51% 0.98% 0.65% 0.49% 0.83% 0.78% اليورو -0.44٪ 0.07٪ 0.54٪ 0.21٪ 0.05٪ 0.39٪ 0.34٪ جنيه إسترليني -0.51% -0.07% 0.47% 0.14% -0.02% 0.32% 0.27% الين الياباني -0.98٪ -0.54٪ -0.47٪ -0.33٪ -0.49٪ -0.15٪ -0.20٪ CAD -0.65% -0.21% -0.14% 0.33% -0.16% 0.18% 0.13% الدولار الأسترالي -0.49٪ -0.05٪ 0.02٪ 0.49٪ 0.16٪ 0.34٪ 0.29٪ الدولار النيوزيلندي -0.83٪ -0.39٪ -0.32٪ 0.15٪ -0.18٪ -0.34٪ -0.05٪ الفرنك السويسري -0.78٪ -0.34٪ -0.27٪ 0.20٪ -0.13٪ -0.29٪ 0.05٪

تظهر خريطة الحرارة التغيرات النسبية بين العملات الرئيسية. اختر عملة أساسية من العمود الأيسر وعملة اقتباس من الصف العلوي لرؤية التغيير النسبي.

المحركات السوقية اليوم: اليورو تحت الضغط وسط بيانات أمريكية مختلطة

• انخفض زوج اليورو/الدولار بعد أن جاء تغيير التوظيف في ADP عند 56 ألف مقابل المتوقع 68 ألف. تم تعديل أرقام أغسطس إلى الأعلى، من 102 ألف إلى 108 ألف. اكتسب الدولار بسبب مخاوف من أن الاقتصاد الأمريكي قد يبرد بسرعة كبيرة.
• ارتفعت مطالبات البطالة إلى 242K. أعلى من 235K المتوقعة. أخبار سيئة.
• ارتفع عجز التجارة الأمريكية إلى أعلى مستوى له في خمسة أشهر ليصل إلى 80.7 مليار دولار في أغسطس. أسوأ بكثير من التوقعات.
• قفزت خدمات ISM إلى 53.2 في سبتمبر من 51.5. أفضل من المتوقع! لكن الأسعار المدفوعة ظلت مرتفعة عند 68.7. التضخم لا يزال يختبئ.
• انخفضت مبيعات التجزئة الأوروبية بنسبة 0.6% شهريًا في أغسطس. أسوأ من الانخفاض المتوقع بنسبة 0.3%. تباطأ النمو السنوي إلى 1.9%.
• مؤشر الدولار الآن مرتفع بنسبة 0.19% إلى 99.14.
• الأسواق مقتنعة بنسبة 98% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار بمقدار 25 نقطة في أكتوبر. أما البنك المركزي الأوروبي؟ هناك فرصة 93% أنهم لن يفعلوا شيئًا.

الرؤية الفنية: EUR/USD عالق في نطاق

EUR/USD يقع عند 1.1575. لا يبدو أن المتداولين قادرين على الدفع نحو 1.1650. يظهر مؤشر القوة النسبية بعض الزخم الصعودي، ولكن ليس بما يكفي لكسر الأنماط الأخيرة. لقد كانت هذه الزوج تتقلب منذ أسبوعين الآن.

اختراق فوق 1.1650؟ يفتح الطريق إلى أعلى مستوى في 30 سبتمبر عند 1.1680. بعد ذلك، 1.1750، ثم أعلى مستوى في السنة عند 1.1782. الإغلاق تحت 1.1575؟ احذر من الأسفل - 1.1500 يظهر في الأفق، مع المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 1.1460 في الانتظار إذا ساءت الأمور.

أسئلة شائعة عن اليورو

ما هو اليورو؟

يخدم اليورو 19 دولة من دول الاتحاد الأوروبي في منطقة اليورو. إنه ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار، حيث يشكل 30% من تداولات سوق الصرف الأجنبي في عام 2024، مع حجم تداول يومي يتجاوز 2.3 تريليون دولار. تسيطر EUR/USD على تداول العملات بنسبة 29% من جميع المعاملات. EUR/JPY (4%)، و EUR/GBP (3%)، و EUR/AUD (2%) تتبع.

ما هو البنك المركزي الأوروبي وكيف يؤثر على اليورو؟

يدير البنك المركزي الأوروبي في فرانكفورت السياسة النقدية لمنطقة اليورو. ما هي وظيفتهم الرئيسية؟ استقرار الأسعار - التحكم في التضخم أو تعزيز النمو. يفعلون ذلك في الغالب من خلال تعديل أسعار الفائدة. عادةً ما تساعد الأسعار المرتفعة اليورو. يصدر البنك المركزي الأوروبي قراراته ثماني مرات في السنة. يتكون المجلس التنفيذي من رؤساء البنوك الوطنية وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد.

كيف تؤثر بيانات التضخم على اليورو؟

تعتبر طفرة التضخم في منطقة اليورو ( المقاسة بواسطة HICP) مهمة للغاية. عندما تتجاوز الهدف المحدد للبنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإنهم عادةً ما يزيدون الأسعار للسيطرة عليها. تزيد الأسعار المرتفعة من جاذبية اليورو للمستثمرين.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على اليورو؟

يمكن أن تؤثر المؤشرات الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات، وأرقام التوظيف، ومشاعر المستهلك على اليورو. تدعم البيانات القوية العملة من خلال جذب الاستثمارات وتشجيع رفع أسعار الفائدة. تعد ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا - التي تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو - الأكثر أهمية.

كيف يؤثر توازن التجارة على اليورو؟

يظهر ميزان التجارة الفرق بين عائدات الصادرات ونفقات الواردات. تخلق الصادرات الشعبية طلبًا على العملة حيث يحتاجها الأجانب لشراء تلك السلع. يعزز الميزان الإيجابي اليورو. بينما الميزان السلبي يفعل العكس.