أسهم توزيعات ارباح S&P 500 اثنان مهيأة لنمو كبير، وفقًا لمحللي وول ستريت

رؤى رئيسية

• يتوقع المحللون في وول ستريت زيادة بنسبة 29% في سعر سهم إيلي ليلي، استنادًا إلى متوسط سعر الهدف.

• على الرغم من عدم زيادة توزيعات أرباحها لأكثر من عام، من المتوقع أن يرتفع سهم كونوكو فيليبس بنسبة 22%، وفقًا لتوقعات وول ستريت.

• كل من إيلي ليلي وكونوكو فيليبس يظهران التزامًا قويًا بإعادة مبالغ كبيرة من النقد لمساهميهما.

على عكس الانطباع الشائع عن أسهم الأرباح كونها استثمارات بطيئة النمو، فإن بعض الشركات في هذه الفئة تجذب مشاعر تفاؤلية من المحللين في وول ستريت. حاليًا، يشعر خبراء البنوك الاستثمارية بالتفاؤل بشكل خاص بشأن سهمين يدفعان الأرباح، حيث يتوقعون عوائد تتجاوز 20% على مدار العام المقبل.

بينما قد لا تقدم شركة إيلي ليلي (NYSE: LLY) وشركة كونوكو فيليبس (NYSE: COP) أعلى عوائد توزيعات الأرباح في الوقت الحاضر، يعتقد المحللون أن لديها إمكانات نمو كبيرة. تشير الأهداف السعرية لوول ستريت إلى أن هذه الأسهم يمكن أن ترتفع بنسبة 29% و 22%، على التوالي، في الـ 12 شهرًا المقبلة. دعونا نفحص هذه الشركات عن كثب لتقييم ملاءمتها لمحافظ الاستثمار التي تركز على الدخل.

إيلي ليلي: عملاق صناعة الأدوية

شهدت أسهم إيلي ليلي انخفاضًا كبيرًا عن ذروتها السابقة، لكن محللي وول ستريت يتوقعون انتعاشًا قويًا. تشير توقعات السعر الإجمالية البالغة 950.17 دولار إلى إمكانية ارتفاع بنسبة تزيد عن 29% من سعر التداول الأخير البالغ $735 للسهم.

انخفاض سعر السهم الأخير تم نسبه بشكل أساسي إلى النتائج المخيبة للآمال من تجربة سريرية لـ orforglipron، مرشح إدارة الوزن الفموي لشركة ليلي. كانت أعلى جرعة تم اختبارها قد أدت إلى متوسط ​​انخفاض الوزن بنسبة 12.4% بعد 72 أسبوعًا من العلاج. للتوضيح، أظهرت Zepbound، دواء إدارة الوزن القابل للحقن من ليلي، انخفاضًا في الوزن بنسبة 20.9% في مرضى مشابهين على مدار نفس الفترة.

توقع العديد من المحللين بشكل صحيح أن أوفورغليبرون قد لا يكون نجاحًا كبيرًا قبل فترة طويلة من إصدار الشركة للنتائج الشهر الماضي. مع تعديل سعر السهم بناءً على هذا الخبر، يصبح من الأسهل توقع الأرباح استنادًا إلى زيبباوند وبقية محفظة منتجات ليلي.

في النصف الأول من عام 2025، ارتفعت المبيعات الإجمالية للتييرزباتيد، المكون النشط في كل من زيبباوند ( لعلاج السمنة) ومونجاريو ( لعلاج السكري)، بنسبة 121% على أساس سنوي، لتصل إلى 14.7 مليار دولار.

يبدو أن إمكانيات النمو للتيزيرباتيد كبيرة. توقعات محللي وول ستريت لمبيعات التيزيرباتيد العالمية وغيرها من الأدوية التي تستهدف مستقبلات الببتيد الشبيه بالجلوكاجون-1 (GLP-1) مرتفعة للغاية. على سبيل المثال، تقدر مجموعة بي إم أو كابيتال ماركتس الآن أن مبيعات أدوية فقدان الوزن السنوية ستصل إلى $150 مليار بحلول عام 2033.

نجاح شركة إيلي ليلي يتجاوز مجرد علاجات فقدان الوزن. زادت مبيعات فيرزينيو، وهو دواء لسرطان الثدي تم إطلاقه في عام 2017، بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 2.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

بينما تقدم أسهم إيلي ليلي حاليًا عائد توزيعات أرباح متواضع بنسبة 0.8%، فإن سجل الشركة في مضاعفة توزيع أرباحها على مدار السنوات الخمس الماضية يشير إلى إمكانية تحقيق نمو كبير في الدخل السلبي في المستقبل.

كونوكو فيليبس: عملاق الطاقة مع تركيز قوي على المساهمين

تتداول أسهم شركة كونكوفيليبس حاليًا بحوالي 30% أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق الذي تم تحديده قبل بضع سنوات. ومع ذلك، يتوقع المحللون الذين يتابعون عملاق النفط والغاز انتعاشًا. تشير التوقعات الحالية المستندة إلى إجماع المحللين إلى هدف قدره 120.95 دولار، مما يشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب تصل إلى حوالي 28% من سعر السهم الحالي البالغ حوالي $95 .

على الرغم من أداء السهم الأخير، فإن توزيع الأرباح ربع السنوي لشركة كونكو فيليبس بمقدار 0.78 دولار للسهم يمثل زيادة كبيرة عن مستويات عام 2023 وقد ظل مستقراً لمدة تزيد عن عام. عند الأسعار الحالية، يقدم عائد أرباح بنسبة 3.3%.

إن التزام الشركة بعوائد المساهمين واضح في استراتيجية تخصيص رأس المال الخاصة بها. في الربع الثاني وحده، أنفقت كونوكو فيليبس 1.2 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم، $200 مليون أكثر مما خصصته للأرباح. منذ استحواذها على شركة ماراثون أويل في نوفمبر الماضي، قامت الشركة بالفعل بتقليل عدد أسهمها المعلقة بنسبة 3.5%.

حافظت شركة كونكو فيليبس على عوائد نقدية قوية للمستثمرين على الرغم من أن أسعار النفط تتراوح تحت $80 دولار للبرميل لأكثر من عام. من المتوقع أن يؤدي دمج شركة ماراثون أويل، وبيع الأصول المرتقب، والفوائد الضريبية المتوقعة من التشريعات الأخيرة إلى تعزيز قدرة الشركة على توزيع النقد في السنوات القادمة بشكل كبير. تتوقع الإدارة زيادة في التدفق النقدي الحر السنوي بأكثر من $7 مليار دولار على مدى السنوات الأربع المقبلة.

بينما يمكن أن يؤثر انخفاض الاقتصاد العالمي غير المتوقع على خطط شركة ConocoPhillips لتوسيع التدفق النقدي الحر، فإن توزيعات الأرباح الممولة جيدًا للشركة، التي تعطي عائدًا يزيد عن 3%، تجعلها خيارًا جذابًا للعديد من المستثمرين. قد يكون إضافة أسهم ConocoPhillips إلى محفظة متنوعة خطوة حكيمة في بيئة السوق الحالية.