الصيد عالي العائد: اثنان من صناديق الاستثمار المتداولة في توزيعات الأرباح تستحق أموالك وواحد لا يقدم شيئًا سوى الضجيج.

لنكن واقعيين - البحث عن دخل ثابت في سوق اليوم يبدو كمن يحاول عصر الماء من حجر. لقد كنت أراقب صناديق الاستثمار المتداولة التي تدفع توزيعات الأرباح مؤخرًا، وثق بي، ليست جميعها متساوية. بعضها جواهر حقيقية بينما البعض الآخر مجرد تغليف جميل مع هدايا مخيّبة للآمال في الداخل.

بعد مشاهدة هذه الصناديق تتقافز لعدة أشهر، لدي آراء قوية حول أي منها تستحق أموالك التي كسبتها بجهد، وأي منها يجب أن تترك على الرف.

ETF توزيع أرباح الأسهم الأمريكية من شوب: الصفقة الحقيقية

SCHD لا يمزح مع عائد قريب من 3.8%. على عكس بعض المتظاهرين في هذا المجال، هذا الصندوق يتطلب قوة أعمال حقيقية من ممتلكاته - ليس فقط شركات تصرف الأموال على المساهمين بينما تتداعى أسسها.

ما الذي يجعل هذا ETF جذابًا؟ إنه يحتوي على أسهم قوية مثل شيفرون، أبفي، ألترام، وبيبسيكو. لكن الجزء الذكي هنا هو أنه لا يتبع ببساطة القيم السوقية. إن إعادة التوازن ربع السنوية تحافظ على الأمور جديدة وتمنع أي شركة واحدة من السيطرة.

أحب أن ستاندرد آند بورز لا تلاحق فقط حجم الأرباح. إنهم يتفحصون التدفق النقدي والعائد على حقوق الملكية، مما يعني أنك تحصل على أسهم ذات جودة قد لا تكون من الأسماء الأكثر بروزاً في النمو ولكنها تؤدي أداءً قوياً.

البرهان في الحلوى: زيادة بنسبة 45% على مدى خمس سنوات و130% مذهلة في عقد من الزمن! أضف إلى ذلك تلك الأرباح الجذابة دون إعادة استثمار، وستحصل على 60-70% أخرى على القمة. بالتأكيد، هو متخلف عن السوق الأوسع، لكنني سأكون سعيداً بتبادل بعض الأداء مقابل النوم بعمق في الليل.

صندوق Vanguard لتقدير توزيعات الأرباح: باني الثروة الخفي

هناك سبب وراء جذب VIG لمبلغ ضخم قدره $100 مليار من المستثمرين. هذا الصندوق لا يسعى فقط لتحقيق عائدات حالية - بل يبحث عن الشركات التي تنمو توزيعات أرباحها بشكل مستمر مثل Broadcom و Microsoft و JPMorgan.

قد تبدو العائدات الرئيسية متواضعة عند حوالي 1.6%، لكن ذلك يعني التغاضي عن الصورة الأكبر. لقد تضاعفت مدفوعات هذا ETF تقريبًا خلال العقد الماضي وزادت الأسعار بنسبة 186% خلال تلك الفترة. هذا ما يحدث عندما تستثمر في أسهم التكنولوجيا التي تدفع فعليًا توزيعات الأرباح!

أفهم لماذا قد يتجاهل بعض الناس ذلك - العائد يبدو ضعيفًا مقارنة بالمنافسين. لكن معايير ستاندرد آند بورز ذكية في استبعاد أعلى 25% من الأسهم ذات العائد الأعلى. تلك العوائد المرتفعة غالبًا ما تعني أن هناك مشاكل في الأفق، وليس شركات سخية.

هذا ليس للمتقاعدين الذين يحتاجون إلى تدفق نقدي فوري. إنه للمستثمرين الذين يريدون أسهم زرقاء صلبة مع توزيعات أرباح متزايدة ستتراكم بشكل جيد أثناء الانتظار. الصبر يؤتي ثماره مع هذا.

صندوق فاندغارد للعائد المرتفع: المخيّب للآمال في الأداء

تحدث عن الإعلانات المضللة! تدعي VYM أنها تقدم عوائد مرتفعة لكنها تقدم 2.5% فقط. هذا مهين للغاية عندما تقدم SCHD 3.8% دون حتى بذل جهد كبير.

التوقيت مخيّب للآمال لأي شخص يشترى الآن. قبل العام الماضي، كان هذا ETF عادةً يحقق عائدًا يتراوح بين 2.7-3.3%، لكن بعد ذلك بدأت الشركات الكبرى مثل برودكوم، جي بي مورجان، وول مارت في الارتفاع بشكل كبير. ارتفعت أسعار أسهمها بينما لم تستطع نمو توزيعات الأرباح مواكبة ذلك، مما أدى إلى انخفاض العائد.

لقد جعل الوزن بواسطة القيمة السوقية الأمور أسوأ - فقد هيمنت مجموعة صغيرة من الشركات الضخمة على العوائد ولكن لم تتمكن من تحقيق الدخل الذي من المفترض أن تعطيه هذه ETF.

انظر، إن VYM ليس معطلاً إلى الأبد. إن مؤشر FTSE High Dividend Yield الذي يتتبعه ليس معيباً من الناحية الأساسية. لكن لماذا الانتظار حتى يتمكن من حل مشكلاته عندما توجد خيارات أفضل في الوقت الحالي؟ لقد inflated سلوك السوق الغريب منذ أواخر عام 2023 سعر هذا الصندوق وأضعف نقطة بيعه الأساسية.

سأبتعد حتى يعود هذا إلى الأرض ويبدأ فعليًا في الوفاء باسمه.