أسهم نمو الذكاء الاصطناعي التي تستحق استثمارك $1K الآن

النقاط الرئيسية

• علاقات زبائن بالانتير المتينة مبنية على تنفيذ الذكاء الاصطناعي في العالم الحقيقي، وليس فقط ضجة إعلامية
• هيمنه TSMC على سوق الرقائق يمنحها قوة في التسعير لا يمكن للمنافسين ببساطة مجاراتها
• كلتا الشركتين مؤهلتان للنمو على مدى عدة سنوات على الرغم من تقلبات السوق

لقد كان السوق يتأرجح مثل كرة الطاولة في الآونة الأخيرة - تراجعت أسهم التكنولوجيا في أوائل سبتمبر قبل أن تستعيد بعض الأرض. ولكن بينما تتأرجح وول ستريت بين الخوف والجشع، تستمر الذكاء الاصطناعي في كونه المحرك الحقيقي للأرباح القوية عبر الشركات ذات الجودة. العديد من لاعبي الذكاء الاصطناعي لا يكتفون بإطلاق الكلمات الرنانة - بل يقومون بتأمين عقود جدية مع إيرادات مستقبلية قابلة للتوقع.

إذا كان لديك ألف دولار إضافي لا تحتاجه لفواتيرك أو صندوق الطوارئ الخاص بك، فقد لاحظت اثنين من عمالقة الذكاء الاصطناعي يستحقان اهتمامك. كلاهما يحقق أهداف إيراداتهما، وقد بنيا أعمالاً قابلة للدفاع، ويمكن أن يقدما عوائد مثيرة للإعجاب في السنوات القادمة.

بالانتير: ليست مجرد مقاول حكومي آخر

تحولت بالانتير من بائع بيانات حكومي غامض إلى لاعب رئيسي في الذكاء الاصطناعي للشركات لكل من العملاء العامة والتجارية.

تخبرنا أرقامهم في الربع الثاني القصة - 48% نمو في الإيرادات على أساس سنوي تصل إلى $1 مليار مع هامش تشغيل معدل يبلغ 46%. الوضع النقدي قوي عند $6 مليار، وهم يولدون تدفق نقدي حر كبير - $569 مليون بهامش 57%.

تزداد منحنى الاعتماد حدة كل ربع. قفز عدد العملاء بنسبة 43% إلى 849، مع التزامات الأداء المتبقية (إيرادات مستقبلية) التي ارتفعت بنسبة 77% إلى 2.4 مليار دولار. أبرموا 157 صفقة بقيمة لا تقل عن $1 مليون، بما في ذلك 42 بقيمة تتجاوز $10 مليون. الجحيم، لقد قامت جيش الولايات المتحدة بتوحيد 75 عقدًا أصغر في اتفاقية مؤسسية واحدة لمدة 10 سنوات، $10 مليار.

ما الذي يجعل بالانتير مختلفًا عن المتطلعين إلى الذكاء الاصطناعي؟ تركيزهم على الأنطولوجيا - ربط الأصول الرقمية للشركة بالعمليات الواقعية. على عكس المنصات التي تولد فقط توقعات نصية مبتكرة، فإن نهج بالانتير يوفر رؤى قابلة للتنفيذ يتم تضمينها بعمق في سير العمل لدى العملاء. بمجرد أن تبدأ في استخدام بالانتير، لن يكون من السهل عليك التبديل.

نعم، السهم مكلف بسعر 278 مرة من الأرباح المستقبلية - وهو رقم يجعل محفظتي تشعر بالتوتر. لكن تذكر كيف كان الناس يشعرون بالذعر حيال تقييمات أمازون ونفيديا في أيامهم الأولى؟ أولئك الذين حافظوا على تركيزهم على النمو على المدى الطويل انتهى بهم الأمر بثروة عبر الأجيال. قد تكون وضعية صغيرة هنا تستحق المخاطرة.

تايوان سيميكوندكتور: العمود الفقري الحقيقي للذكاء الاصطناعي

تستمر TSMC في الهيمنة على تصنيع الرقائق المتقدمة بأكثر من 70% من حصة السوق العالمية. نتائج الربع الثاني تتحدث عن نفسها - إيرادات مرتفعة بنسبة 44.4% على أساس سنوي لتصل إلى 30.1 مليار دولار، مع هوامش تشغيل صحية تبلغ حوالي 49.6% على الرغم من العوائق الناتجة عن تقلبات العملات.

بدون TSMC، تتوقف ثورة الذكاء الاصطناعي ببساطة. تمثل منصات الحوسبة عالية الأداء الآن 60% من إيراداتهم. مع نمو نماذج الذكاء الاصطناعي وتسارع التبني العالمي، فإن الطلب على القوة الحاسوبية يتصاعد. ستقدم تقنية المعالجة بدقة 2 نانومتر التي ستصل في أواخر 2025 مكاسب كبيرة في الطاقة والأداء مقارنة بالرقائق الحالية.

لا يزال الفجوة بين العرض والطلب على حلول تعبئة الشرائح المتقدمة على رقاقة على ركيزة واسعة، حتى مع زيادة TSMC في السعة. تعني هذه الاختلالات أنهم سيتمتعون بقوة التسعير لعدة أرباع على الأقل.

خطوة ذكية - إنهم يقللون من المخاطر الجغرافية من خلال بناء مصانع جديدة في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان. إنهم يخططون لإنفاق 38-42 مليار دولار في النفقات الرأسمالية لعام 2025 لتوسيع المنشآت، بما في ذلك النمو الكبير في أريزونا.

على الرغم من قيادتها التكنولوجية وحجمها، فإن شركة TSMC تتداول فقط عند 23.8 مرة من الأرباح المستقبلية - وهو أمر معقول للغاية عند النظر إلى أن الوسيط في قطاع التكنولوجيا هو 31.5. يبدو أن هذا صفقة جيدة مقابل ما تحصل عليه.

أنا لا أزعم أن أيًا من هذين سيجعلك غنيًا بين عشية وضحاها، لكنهما قد وضعتا نفسيهما في صميم ثورة الذكاء الاصطناعي مع مزايا تقنية لا يمكن تكرارها بسهولة. إذا كان لديك تلك الألف دولار الزائدة، فإن هذين يستحقان اعتبارًا جادًا.

مانالي برادهان ليس لديها أي منصب في أي من الأسهم المذكورة.