ثلاثة أسهم استثنائية ذات عائد مرتفع لتوزيعات ارباح في محفظتك طويلة الأجل هذا أكتوبر

النقاط الرئيسية

• تقدم Realty Income عائدًا موثوقًا بنسبة 5.5% مع سجل مثبت من نمو الأرباح يمتد على مدار ثلاثة عقود
• تقدم Healthpeak Properties عائدًا مقنعًا بنسبة 6.8% بعد اندماج استراتيجي يضعها في موقع جيد في العقارات الصحية.
• تقدم فايزر عائد توزيعات أرباح جذاب يبلغ 6.9٪ مع 16 عامًا متتاليًا من زيادات المدفوعات على الرغم من التحديات السعرية الحالية

في بيئة السوق القوية اليوم حيث تواصل المؤشرات تحطيم الأرقام القياسية الجديدة، أصبح من الصعب بشكل متزايد على المستثمرين الذين يسعون إلى تدفقات دخل مستقرة تحديد عوائد توزيعات أرباح كبيرة. هذه التحديات تخلق فرصة لوضع استراتيجي للمحفظة مع بعض الأصول ذات العائد المرتفع التي تظهر توليد تدفق نقدي مستدام.

على الرغم من هذه الظروف الصعبة، تبرز عدة أوراق مالية استثنائية تدفع توزيعات الأرباح في المشهد الحالي. ريلتي إنكام (NYSE: O)، هيلثبيك بروبيرتيز (NYSE: DOC)، وفايزر (NYSE: PFE) تقدم جميعها عوائد مثيرة للإعجاب تتجاوز 5% مع الحفاظ على الأسس التي تدعم استدامة توزيعات الأرباح على المدى الطويل. تستحق هذه الاستثمارات الاعتبار للمستثمرين الذين يركزون على بناء محافظ دخل دائمة في بيئة السوق المعقدة اليوم.

1. ريالتي إنكوم: شركة الأرباح الشهرية

شهدت أسهم Realty Income انخفاضًا بنسبة 22% من ذروتها في عام 2022، مما خلق نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. على الرغم من تصحيح السعر هذا، حافظت الشركة على التزامها بعوائد المساهمين من خلال نمو الأرباح المستمر. عند الأسعار الحالية في السوق، يمكن للمستثمرين تأمين عائد مثير بنسبة 5.5% مدعومًا بأحد أكثر تاريخ الأرباح موثوقية في السوق.

ما يميز Realty Income هو سجل توزيعاته الاستثنائي - حيث تقدم الشركة مدفوعات أرباح شهرية وقد زادت من توزيعاتها كل ربع سنة مع استثناء واحد فقط على مدار أكثر من 30 عامًا من تاريخها ككيان متداول علنًا. لقد استمرت هذه الاتساق الملحوظ حتى خلال فترة رفع أسعار الفائدة بشكل عدواني بين 2022-2023 التي خلقت تحديات لكامل قطاع العقارات.

لا يزال أمام Realty Income مجال كبير للنمو على الرغم من محفظتها المثيرة للإعجاب التي تضم 15,606 عقارًا. في الولايات المتحدة، تمثل صناديق الاستثمار العقاري ذات الإيجارات الصافية المتداولة علنًا مثل Realty Income 4% فقط من سوقها القابل للتعامل. ما هو أكثر إقناعًا هو الفرصة الأوروبية، حيث تمثل هذه الهياكل أقل من 0.1% من السوق المحتمل. لقد أثبتت هذه الاستراتيجية للتوسع الدولي نجاحها بالفعل حيث تعترف الشركات الأوروبية بشكل متزايد بقيمة تحويل الأصول العقارية إلى سيولة للوصول إلى رأس المال بكفاءة.

2. Healthpeak Properties: التموقع الاستراتيجي في العقارات الصحية

تتخصص شركة Healthpeak Properties في تأجير مساحات المختبرات عبر قطاعات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية. إدراكًا للتحديات في بيئة تأجير الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الحيوية، نفذت الإدارة اندماجًا استراتيجيًا بالكامل بالأسهم مع Physicians Realty العام الماضي، مما ساهم في تنويع محفظتهم مع مباني المكاتب الطبية.

بينما استدعت عملية الاندماج تقليص توزيعات الأرباح ربع السنوية بسبب تخفيف الأسهم، فإن الانخفاض اللاحق في سعر السهم قد خلق نقطة دخول جذابة للمستثمرين الجدد. عند المستويات السوقية الحالية، تقدم Healthpeak عائدًا استثنائيًا بنسبة 6.8% مع أساسيات قوية تدعم التوزيع.

تظهر البيانات التشغيلية الأخيرة مرونة في الأعمال الأساسية لمختبر Healthpeak على الرغم من العواصف التي تواجه القطاع. في الربع الثاني وحده، حصلت الشركة على 503,000 قدم مربع من الإيجارات الجديدة والتجديدات، مما يعكس الطلب المستمر على بنية تحتية مختبرية ذات جودة. عند النظر إلى المستقبل، تتوقع الإدارة أن تتراوح الأموال من العمليات (FFO) - المقياس الأساسي للأرباح في صناعة REIT - بين 1.78 دولار و 1.84 دولار للسهم الواحد للعام الحالي. وهذا يوفر تغطية كبيرة لمعدل الأرباح السنوية الحالي البالغ 1.22 دولار للسهم الواحد، مما يضع الشركة في موقع جيد لنمو محتمل في الأرباح مع تحسن ظروف السوق.

3. فايزر: عملاق الأدوية برؤية طويلة الأمد

عانت أسهم فايزر من انخفاض كبير بنسبة 60% من ذروتها خلال فترة الوباء، مما يعكس كل من الطلب الطبيعي على منتجات كوفيد-19 وقلق المستثمرين بشأن انتهاء براءات الاختراع القادمة. على الرغم من هذه التحديات، فإن برنامج توزيعات الأرباح الخاص بالشركة ظل مرنًا بشكل ملحوظ، حيث زادت فايزر من مدفوعاتها الفصلية لمدة 16 عامًا متتالية اعتبارًا من ديسمبر 2023. تترجم أسعار الأسهم الحالية إلى عائد توزيعات أرباح استثنائي بنسبة 6.9%.

في وقت سابق من هذا العام، قدم الرئيس التنفيذي ألبرت بورلا توجيهات شفافة بشأن تحديات انتهاء براءات اختراع الشركة، حيث قدر أن تأثيرات الإيرادات ستصل إلى 17-18 مليار دولار مع فقدان المنتجات الرئيسية لخصوصيتها. من المتوقع أن تحدث معظم هذه التأثيرات بين عامي 2026 و2028، مما يخلق جدولًا زمنيًا محددًا لاستراتيجية تحول الشركة.

ما يستحق الذكر بشكل خاص هو النهج الاستباقي لشركة فايزر في مواجهة هذه التحديات. لقد استثمرت الشركة رأس المال بشكل عدواني نحو الاستحواذات وتطوير خط الإنتاج، حيث من المتوقع أن تولد المنتجات المستحوذ عليها وحدها $20 مليار دولار في الإيرادات السنوية بحلول عام 2030. تشير هذه إعادة الاستثمار الاستراتيجية إلى أن الإيرادات الإجمالية لشركة فايزر يجب أن تحافظ على زخم إيجابي على المدى الطويل رغم التحديات القريبة المتعلقة بالبراءات. بالنسبة للمحافظ المتنوعة التي تسعى إلى الحصول على دخل استثنائي حالي ونمو محتمل على المدى الطويل، فإن تقييم فايزر الحالي يقدم فرصة جذابة للمستثمرين الصبورين.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتنقلون في بيئة العائدات الصعبة اليوم، تقدم هذه الأسهم الثلاثة ذات الجودة العالية توزيعات أرباح جذابة تجمع بين الدخل الحالي وإمكانات النمو على المدى الطويل التي تستحق اعتبارًا جادًا هذا أكتوبر.