تواصل الشركات الصينية الكبرى في مجال التكنولوجيا السعي وراء شرائح الذكاء الاصطناعي من إنفيديا على الرغم من الضغوط التنظيمية.

تواصل الشركات الصينية الرائدة في مجال التكنولوجيا بما في ذلك علي بابا و بايت دانس و تينسنت إظهار اهتمام قوي بشرائح الذكاء الاصطناعي من إنفيديا على الرغم من الضغوط التنظيمية من بكين للحد من الاعتماد على موردي التكنولوجيا الأمريكيين، وفقًا لعدة مصادر في الصناعة.

رقائق H20 لا تزال في طلب مرتفع

يستمر الطلب على أجهزة Nvidia في ظل الديناميات التنظيمية المعقدة بين الولايات المتحدة والصين. أكدت مصادر متعددة لوكالة رويترز أن هذه الشركات التقنية الصينية الكبرى تسعى بنشاط للحصول على تأكيدات بأن طلباتها على شريحة H20 من Nvidia - وهي نسخة مصممة خصيصًا للامتثال للرقابة على الصادرات الأمريكية - يتم معالجتها بشكل صحيح.

حصلت شريحة H20 على وصول جديد إلى السوق في يوليو عندما خففت الحكومة الأمريكية بعض القيود، مما سمح لـ Nvidia باستئناف المبيعات في الصين. وجاء هذا التعديل التنظيمي مع شروط، بما في ذلك شرط أن تشارك Nvidia 15% من إيرادات H20 الخاصة بها مع الحكومة الأمريكية - وهو ترتيب فريد تم التفاوض عليه تحت الإدارة الحالية.

بينما تم تنفيذ قيود التصدير الأمريكية في البداية للحد من وصول الصين إلى تكنولوجيا أشباه الموصلات المتطورة، يلاحظ محللو الصناعة أن السماح بالوصول إلى هذه الشرائح المعدلة قد يفيد في الواقع المصالح التكنولوجية الأمريكية. يقترح منتقدو الحظر الصارم أن الشركات الصينية من المرجح أن تستمر في استخدام نظام برمجيات Nvidia إذا حافظت على الوصول إلى هذه الشرائح المخفضة، بدلاً من الانتقال بالكامل إلى البدائل المحلية مثل تلك التي تقدمها Huawei.

B30A: أداء من الجيل التالي

تتزايد اهتمام السوق بمنتجات نفيديا بشكل أكبر بسبب التقارير عن شريحة الجيل التالي التي يتم تطويرها حاليًا. وفقًا لمصدرين في الصناعة، تعمل نفيديا على شريحة جديدة تدعى مؤقتًا B30A، والتي يمكن أن تقدم أداءً يصل إلى ستة أضعاف نموذج H20 الحالي.

إذا تمت الموافقة على بيعه في الصين ، من المتوقع أن يصل سعر B30A إلى حوالي ضعف سعر H20 ، مع تكاليف متوقعة تتراوح بين 10,000 و 12,000 دولار لكل وحدة. على الرغم من هذا السعر المرتفع ، يُقال إن المشترين الصينيين يعتبرون ذلك معقولًا نظرًا للتحسينات الكبيرة في الأداء - مما يبرز الأهمية القصوى التي تحتلها هذه المعالجات المتقدمة لمبادرات تطوير الذكاء الاصطناعي في الشركات التكنولوجية الكبرى.

لم تظل السلطات التنظيمية الصينية سلبية في هذا الوضع. تشير المصادر إلى أن المسؤولين في بكين استدعوا شركات بما في ذلك بايت دانس وتينسنت لاستجوابهم حول مشترياتهم المستمرة من نفيديا. بينما أعربوا عن مخاوفهم بشأن المخاطر المحتملة على أمن المعلومات، لم تصدر هذه السلطات توجيهات رسمية تحظر شراء أجهزة نفيديا.

ديناميكيات السوق تدعم نفيديا على الرغم من القيود

إن الطلب المستمر على منتجات Nvidia في الصين ناتج عن الحقائق السوقية العملية - بشكل أساسي نقص البدائل المحلية. حتى شركات أشباه الموصلات الصينية الرائدة مثل Huawei و Cambricon لا يمكنها حاليًا تلبية الطلب الكامل للسوق على المعالجات عالية الأداء الخاصة بالذكاء الاصطناعي من حيث الكمية ومواصفات الأداء.

تواصل فرق الهندسة في العديد من شركات التكنولوجيا الصينية اكتشاف أن رقائق إنفيديا تقدم أداءً متفوقًا مقارنةً بالخيارات المحلية، وفقًا لمصادر مطلعة على عملياتهم. بينما اعترفت إنفيديا في بيان رسمي بأن "المنافسة قد وصلت بلا شك" إلى السوق الصينية، فقد رفضت الشركة تقديم تفاصيل محددة حول مقاييس الأداء المقارنة.

في أواخر أغسطس، أصدرت إنفيديا توقعات ربع سنوية حذرة استثنت بشكل محدد المبيعات المحتملة من الصين، مما ساهم في انخفاض سعر أسهمها بنسبة 6%. أوضح المسؤولون في الشركة أنه على الرغم من الحصول على تراخيص تصدير لـ H20، إلا أن الشحنات الفعلية واجهت تأخيرات تتعلق بإنهاء تفاصيل اتفاقية تقاسم الإيرادات مع واشنطن.

التكيفات في سلسلة التوريد

للحفاظ على مكانتها في السوق في ظل هذه التحديات التنظيمية المعقدة، قام الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جينسن هوانغ، شخصياً بطمأنة العملاء الصينيين بشأن توفر شريحة H20. وفقاً لمصدرين، فقد أبلغ هوانغ أيضاً الموردين أن الطلب على الشريحة لا يزال قوياً على الرغم من التعقيدات السياسية.

تشير التقديرات الحالية للمخزون إلى أن شركة نفيديا تمتلك ما بين 600,000 إلى 700,000 شريحة H20 وقد طلبت إنتاجًا إضافيًا من TSMC لتلبية الطلب المستمر. وعند النظر إلى المستقبل، تهدف الشركة إلى تسليم عينات B30A للعملاء الصينيين للاختبار في وقت مبكر من سبتمبر، مع الحفاظ على التفاعل التكنولوجي على الرغم من البيئة التنظيمية.

يشير المحللون الصناعيون إلى أن السوق الصينية تمثل قيمة محتملة كبيرة لنفيديا، قد تصل إلى $50 مليار إذا تمكنت الشركة من الاستمرار في تقديم منتجات تنافسية على الرغم من قيود التصدير. مثلت الصين حوالي 13% من إيرادات نفيديا في السنة المالية السابقة، مما يبرز أهميتها كسوق رئيسية على الرغم من المشهد السياسي التحدي.

الطلب القوي المستمر على هذه الشرائح المتخصصة في الذكاء الاصطناعي يعكس أهميتها الحاسمة في تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتقدمة - وهو أولوية استراتيجية لشركات التكنولوجيا الصينية على الرغم من الضغوط الحكومية لتطوير بدائل محلية.