مارفيل تكنولوجي: شراء جذاب بعد انخفاض بنسبة 43% في عام 2025 🚀

لقد كان عام 2025 قاسياً على مستثمري Marvell Technology (NASDAQ: MRVL). انخفضت الأسهم بنسبة 43%. يبدو أن الاسقاط مفرط بالنظر إلى ما يحدث فعليًا مع أداء أعمالهم 📈

انهار السهم مرة أخرى في 28 أغسطس. تقريبًا 19% في يوم واحد بعد صدور نتائج الربع المالي الثاني 2026. رد فعل غريب حقًا.

سوق الأسهم أصيب بالذعر بسبب التوجيه. مارفيل تصنع تلك الشرائح المتخصصة - شرائح قابلة للبرمجة لمهام محددة. توقعوا إيرادات ثابتة لمراكز البيانات في الربع القادم مقارنة بالربع الثاني. أصيب المستثمرون بالذعر. ليس من المفاجئ أن مراكز البيانات تشكل حوالي ثلاثة أرباع إيراداتهم وتدفع النمو 🔥

لكن انتظر. انظر أعمق.

كانت نتائج الربع الثاني في الواقع مثيرة للإعجاب جدًا:

• الإيرادات زادت بنسبة 58% على أساس سنوي، متجاوزة $2 مليار
• زادت الأرباح المعدلة لأكثر من الضعف إلى 0.67 دولار للسهم
• يبدو أن النمو قوي عبر الشبكات المؤسسية، وأمور الناقل، وقطاعات المستهلكين

أشار الرئيس التنفيذي مات مورفي إلى شيء مهم. لا ينمو عملهم في معالجات الذكاء الاصطناعي المخصصة بشكل منتظم. إنه يقفز بناءً على الوقت الذي تطلق فيه العملاء البنية التحتية. وإليك هذا: "نشاط تصميم الذكاء الاصطناعي المخصص لدينا في أعلى مستوياته على الإطلاق، حيث يشارك فريق مارفيل الآن في أكثر من 50 فرصة جديدة عبر أكثر من 10 عملاء." 🌕

هذه الصفقات الجديدة؟ قد تكون قيمتها مليارات على مدى حياتها. يمكن أن تحصل مارفيل على حصة أكبر من ما يعتقدون أنه سيكون سوق شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة بقيمة $55 مليار بحلول عام 2028.

حتى التوجيه "المخيب" المفترض يظهر نمو الإيرادات بنسبة 35٪ على أساس سنوي. الأرباح زادت بنسبة 74٪. ليس سيئًا على الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك، ألمحت الإدارة إلى أن النمو سيكون "أقوى بكثير" بعد هذا الربع.

نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 22 فقط؟ إنه أمر مفاجئ نوعًا ما بالنظر إلى مدى سرعتهم في النمو. يبدو أن مسار الإيرادات والأرباح رائع. سوقهم القابل للتعامل يستمر في التوسع. تحسين خط أنابيب العملاء 💎

إذا كنت تبحث عن سهم منهار لديه إمكانيات طويلة الأجل جدية، فقد يكون مارفيل هو الخيار. من المحتمل أن هذه الفرصة لن تبقى متاحة إلى الأبد قبل أن يجد السهم أجنحته مرة أخرى.