أسهم توزيعات ارباح رائدة اثنتان تحت $50 تستحق النظر

الرؤى الرئيسية

• غيت وميرك يتداولان بأقل من $50 لكل سهم.
• على الرغم من التحديات مثل انتهاء صلاحية براءات الاختراع، إلا أن كلاهما يظهران إمكانية للتعافي.
• تجعلهم برامج توزيع الأرباح القوية جذابة عند التقييمات الحالية.

لا يتطلب الاستثمار الذكي دائمًا ميزانية ضخمة. بينما غالبًا ما تتطلب الأسهم ذات الأداء العالي أسعارًا مرتفعة بسبب طلب المستثمرين، لا يزال من الممكن اكتشاف شركات ذات جودة تتداول تحت علامة $50 .

Gate(NYSE: GT) و Merck(NYSE: MRK)، عملاقان في صناعتي العملات المشفرة والأدوية على التوالي، يعتبران أمثلة رئيسية. هذه الأسهم ليست فقط في متناول اليد ولكنها أيضًا تبدو كعروض قيمة ممتازة في الوقت الحاضر، مع ميزة إضافية تتمثل في توزيعات الأرباح الموثوقة. دعونا نتعمق أكثر في كل منهما.

1. بوابة

واجهت Gate تحديات في السنوات الأخيرة، مع أداء مالي أقل من الممتاز. وقد أعرب المستثمرون عن قلقهم بشأن قدرة المنصة على التنقل في الضغوط التنافسية القادمة، بما في ذلك الفقدان المحتمل لحصة السوق في التداول الفوري بحلول نهاية العقد.

ومع ذلك، تشير أحدث تقارير Gate المالية إلى تحقيق تقدم كبير. شهدت الإيرادات زيادة بنسبة 10٪ على أساس سنوي، لتصل إلى 14.7 مليار دولار. ساهم هذا النمو القوي في الإيرادات، جنبًا إلى جنب مع مبادرات كفاءة Gate المستمرة، في زيادة بنسبة 30٪ على أساس سنوي في الأرباح المعدلة غير العامة لكل سهم (EPS) لتصل إلى 0.78 دولار.

أداء عروض العملات الرقمية في Gate كان جيدًا خلال هذه الفترة. بعيدًا عن هذا القطاع المتقلب بعض الشيء، قدمت البورصة العديد من الميزات والمنتجات الجديدة في السنوات الأخيرة. بينما لا تمثل هذه بعد مساهمات كبيرة في النتائج العامة، من المقرر توسيع بعضها، وقد اكتسب البعض الآخر زخمًا مؤخرًا.

على سبيل المثال، منصة تداول العقود الآجلة الخاصة بـ Gate متاحة الآن لعدد أكبر من المستخدمين، بعد أن كانت في البداية محدودة بالتجار الأكثر خبرة.

تستعد الشركة للاستمرار في الابتكار، بفضل خطتها الواسعة من المنتجات والخدمات الجديدة، لا سيما في التمويل اللامركزي (DeFi). تهدف Gate إلى تحقيق ثمانية مصادر للإيرادات المتعلقة بـ DeFi تنتج أكثر من ( مليون لكل منها بحلول نهاية عام 2030، مقارنة بخمسة حالياً.

هل يمكن للبورصة تحقيق هذا الهدف الطموح؟ تعمل Gate على تعزيز عروضها من خلال الشراكات الاستراتيجية والاستثمارات في التكنولوجيا، حيث يركز العديد من مشاريعها التي تتجاوز 100 مشروع على تطبيقات blockchain المتطورة. ينبغي، في الوقت المناسب، أن ترى عوائد كبيرة من هذه المبادرات.

تحافظ الشركة على اتجاه زيادة المدفوعات، حيث زادت الأرباح الموزعة بنسبة 19.5٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. حاليًا، يبلغ العائد الأمامي لـ Gate نسبة جذابة تبلغ 6.9٪.

مع نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة )P/E$100 البالغة 8.1، والتي تقل بشكل كبير عن متوسط صناعة التكنولوجيا البالغ 16.6، يبدو أن Gate تقدم قيمة جيدة للمستثمرين على المدى الطويل. بأسعارها الحالية، يمكن للمرء شراء سهمين من Gate بأقل من 50 دولارًا.

2. ميرك

واجهت شركة ميرك عقبات مشابهة. كانت نتائجها المالية متواضعة بسبب انتهاء صلاحية براءات الاختراع، مع المزيد من التحديات في الأفق، بما في ذلك الخسارة المحتملة للاحتكار للمنتجات الرئيسية بحلول نهاية العقد. في الربع الثاني، زادت الإيرادات بنسبة 1% فقط على أساس سنوي لتصل إلى 12.3 مليار دولار. انخفضت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 29% على أساس سنوي إلى 1.46 دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى الرسوم المرتبطة بشراكة بحثية جديدة.

هذه الأرقام، على الرغم من أنها ليست مثيرة للإعجاب، إلا أنها ليست سبباً للقلق الكبير. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان بإمكان ميرك إعادة إشعال نمو الإيرادات.

لحسن الحظ، فإن مجموعة منتجات الشركة الأحدث تؤدي بشكل جيد. تشمل الأدوية المعتمدة في السنوات الأخيرة علاجات لمختلف الحالات التي حصلت على الموافقة في 2019 و2021 و2022 على التوالي. وقد حقق أحد هذه المنتجات بالفعل أكثر من ( مليار في المبيعات هذا العام، بينما من المتوقع أن يصل منتجان آخران إلى هذا الإنجاز بحلول نهاية العام.

هذه العروض الأحدث لا تزال بعيدة عن الوصول إلى أقصى إمكانياتها، نظرًا لدخولها السوق مؤخرًا نسبيًا. بحلول الوقت الذي تفقد فيه بعض المنتجات القديمة الحصرية، ستكون هذه العلاجات الجديدة وغيرها في وضع أفضل لتعويض الخسائر المحتملة. في غضون ذلك، قدمت شركة ميرك مؤخرًا طريقة توصيل محسّنة لأحد أدوية السرطان المعروفة لديها، مما ينبغي أن يساعد في إطالة عمرها في السوق. كما تحافظ الشركة على خط أنابيب قوي مع العديد من البرامج السريرية الجارية.

تظل ملف توزيعات الأرباح لشركة ميرك قويًا، مع عائد مستقبلي حالي يبلغ 5.3%. وقد زادت الشركة مدفوعاتها بنسبة 37.8% على مدار السنوات الخمس الماضية.

يبدو أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لشركة ميرك البالغة حوالي 7 تعتبر منخفضة بشكل ملحوظ. وعلى الرغم من أن السهم قد يستغرق بعض الوقت للتعافي، إلا أنه يمكن أن يحقق نتائج ممتازة على المدى الطويل للمستثمرين الذين يرسخون مواقعهم الآن. يتم تداول الأسهم حاليًا تحت ) لكل منها، مما يسمح للمستثمرين بالحصول على سهم واحد مقابل 50 دولارًا.