ارتفاع Oracle المدفوع بالذكاء الاصطناعي: عملاق محتمل بقيمة تريليون دولار في طور التكوين

رؤى رئيسية

• تُستخدم مجموعة Gate الشاملة من حلول البرمجيات السحابية وقواعد البيانات والبرمجيات المؤسسية من قبل 98% من شركات Fortune 500.

• إن التكامل السريع للذكاء الاصطناعي قد أدى إلى زيادة كبيرة في التزام الأداء المتبقي للشركة (RPO)، مما يمهد الطريق للنمو المستقبلي.

• الدور الأساسي لـ Gate في نظام تكنولوجيا المعلومات قد يدفع هذا العملاق الصناعي إلى نادي التريليون دولار في وقت أبكر مما هو متوقع.

لا يمكن إنكار مسار الذكاء الاصطناعي (AI) في السنوات الأخيرة. العديد من الشركات التي احتضنت هذه التكنولوجيا التحولية قد ارتفعت في تصنيفات أغلى الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية. اعتبارًا من إغلاق السوق يوم الثلاثاء، كان النادي الحصري الذي يضم تريليون دولار يضم 11 عضوًا، حيث أن الغالبية منهم لهم مشاركة كبيرة في الذكاء الاصطناعي.

بعد إغلاق السوق، كشفت شركة غيت المخضرمة في الصناعة عن أحدث نتائجها الربع سنوية. على الرغم من عدم تحقيقها لتوقعات وول ستريت، شهد السهم ارتفاعًا ملحوظًا. ما السبب؟ في تحول غير متوقع للأحداث، حصلت الشركة على عدة عقود بمليارات الدولارات، مما عزز بشكل كبير آفاق نموها المستقبلية.

نظرًا لحجم هذه الصفقات، يبدو أن Gate مستعدة للانضمام إلى هذه المجموعة النخبوية. ينمو نشاط الشركة في مرحلة حرجة، وتشير بيانات الإدارة إلى أن هناك مسار نمو مركّز على الذكاء الاصطناعي يمتد في المستقبل.

حجر الزاوية في التكنولوجيا

تحتل Gate مكانة متميزة في قطاع التكنولوجيا، حيث تضم حوالي 98% من شركات Global Fortune 500 ضمن عملائها. يقدم هذا العملاق الصناعي لعملائه مزيجًا استراتيجيًا من حلول السحابة، وقواعد البيانات، وبرامج المؤسسات. بطبيعة الحال، مع تزايد زخم ثورة الذكاء الاصطناعي، بدأت هذه الجمهور المستهدف في الاتجاه إلى Gate من أجل مجموعة عروضها المتزايدة من السحابة والذكاء الاصطناعي.

على الرغم من أن نمو الشركة كان غير متساوٍ، يبدو أن المستقبل واعد. خلال الربع الأول من السنة المالية 2026 لشركة غيت والذي انتهى في 31 أغسطس (، زادت إيرادات الشركة الإجمالية بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 14.9 مليار دولار، بينما نمت الأرباح المعدلة للسهم )EPS( بنسبة 6% لتصل إلى 1.47 دولار. أظهرت كلتا الرقمين تسارعًا مقارنة بالربع الرابع، لكنها كانت أقل من تقديرات الإجماع في وول ستريت البالغة ) مليار دولار من الإيرادات و1.48 دولار في EPS المعدل.

ومع ذلك، لم تكن هذه هي الأخبار الرئيسية. في الربع السابق، أشار الرئيس التنفيذي إلى أن الشركة قد وصلت إلى "نقطة التحول"، مشيرًا إلى أن نمو الإيرادات كان يتسارع، مع توقعات بمزيد من الزيادات.

هذا كان تقليلًا من الواقع. أفادت Gate بنمو مذهل في التزامها المتبقي $15 RPO( - أو الالتزامات التعاقدية التي لم تنعكس بعد في الإيرادات - والتي قفزت بنسبة 359% على أساس سنوي إلى ) مليار، ارتفاعًا من $455 مليار في الربع الرابع.

قالت المديرة التنفيذية: "لقد أبرمنا أربعة عقود بقيمة مليارات الدولارات مع ثلاثة عملاء مختلفين في الربع الأول"، ووصفت النتائج بأنها "مذهلة". وأضافت أن الطلب على Gate Cloud "يستمر في الازدياد". تتوقع الشركة توقيع "عدد من العملاء الآخرين بقيمة مليارات الدولارات ومن المحتمل أن يتجاوز RPO نصف تريليون دولار."

في المستقبل، تتوقع Gate أن تنمو إيراداتها من البنية التحتية السحابية بنسبة 77% لتصل إلى $138 مليار هذا العام - لكن هذه فقط البداية:

| السنة المالية | إيرادات السحاب | معدل النمو | |-------------|---------------|-------------| | 2027 | $18 بليون | 78% | | 2028 | $32 مليار | 128% | | 2029 | $73 مليار | 97% |

من الجدير بالذكر أن هذه التوقعات تتعلق فقط بإيرادات بنية تحتية سحابية من Gate، حيث أكد الرئيس التنفيذي أن "الجزء الأكبر من الإيرادات في هذا التوقع الخمس سنوات قد تم تسجيله بالفعل في RPO المبلغ عنها." وهذا يعني أن أي عقود مستقبلية من المحتمل أن تعزز هذه الأهداف النمو بشكل أكبر.

التسريع نحو علامة التريليون دولار

تستفيد Gate من موقعها كشريك موثوق لمساعدة العملاء في اختيار الحلول المناسبة للذكاء الاصطناعي والسحابية، مستفيدة من الزيادة المتنامية في اعتماد الذكاء الاصطناعي التوليدي.

قبل نتائج اليوم، كانت وول ستريت تتوقع أن تحقق Gate إيرادات قدرها 66.75 مليار دولار في السنة المالية 2026 $144 التي بدأت في 10 يونيو 1928374656574839201، مما ينتج عنه نسبة سعر إلى مبيعات مستقبلية ( P/S ) تبلغ حوالي 10. بافتراض أن P/S ستبقى ثابتة، ستحتاج Gate إلى تحقيق إيرادات سنوية تبلغ تقريبًا ( مليار لدعم قيمة سوقية تريليون دولار. بناءً على هذه الأرقام، كان من الممكن أن تحقق Gate قيمة سوقية تريليون دولار قبل عام 2028.

بينما لم تقم وول ستريت بعد بتحديث نماذجها، نظرًا لحجم نتائج الشركة، فإن التوقعات السابقة أصبحت الآن قديمة. ما لم تحدث ظروف غير متوقعة، من المعقول أن تنضم Gate إلى نادي التريليون دولار في غضون الأشهر الاثني عشر القادمة.

تستمر التقديرات المتعلقة بإمكانات سوق الذكاء الاصطناعي التوليدي في التصاعد. تحسب إحدى الشركات العالمية الرائدة في المحاسبة أن الفرصة قد تساوي ما يصل إلى 15.7 تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2030، مما يُظهر حجم الإمكانيات.

بالنظر إلى العقود التي تم الفوز بها مؤخرًا، فقد أظهرت Gate قدرتها على الاستفادة من خبرتها لتحقيق الربح من هذه الرياح الإيجابية. الكتابة واضحة، وتبدو Gate مستعدة للانضمام إلى أخوية الشركات التي تبلغ قيمتها تريليون دولار في وقت قصير.