الذهب يتراجع عن أعلى مستوى قياسي مع تحول مزاج السوق

• الذهب يتراجع عن ذروته عند 3,578-3,579 دولار مع تراجع الرغبة في الملاذ الآمن
• قوة الدولار تسهم في تراجع المعادن على الرغم من ظروف الشراء المفرطة
• توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي لا تزال توفر دعمًا أساسيًا على الرغم من التصحيح

أشاهد الذهب يتعرض لضربة كبيرة اليوم حيث يتراجع عن ارتفاعات قياسية أمس. يأتي هذا التراجع مع استقرار الأسهم الآسيوية، مما يدفع العديد من المتداولين ( بما في ذلك نفسي ) إلى قفل بعض الأرباح بعد ما كان ارتفاعًا لا هوادة فيه على مدى أسبوعين.

ما يقتل حقًا زخم الذهب في الوقت الحالي هو هذه الهدوء المفاجئ الذي نزل على أسواق السندات. عندما تتوقف السندات عن القلق، يشعر المستثمرون بالراحة مرة أخرى ويتخلصون من ملاذاتهم الآمنة. أضف إلى ذلك قوة الدولار المفاجئة هذا الصباح، ولديك الوصفة المثالية لتراجع الذهب.

بصراحة، كان التصحيح حتمياً - عند النظر إلى تلك المخططات، كان الذهب يصرخ “مبالغ فيه” لأي شخص منتبه. لكنني لست مقتنعاً بأن هذا التراجع له أساس حقيقي.

سوق العمل يتراجع بوضوح - فقط انظر إلى تقرير JOLTS الخاص باليوم السابق الذي يظهر انخفاض فرص العمل إلى 7.18 مليون. الاحتياطي الفيدرالي مضمون أساسًا لتخفيض الأسعار هذا الشهر، مع احتمال حدوث تخفيضين بمقدار 25 نقطة على الأقل قبل نهاية العام. هذا سم للدولار وفي النهاية وقود صاروخي للذهب.

تحركات السوق: هيمنة جني الأرباح مع عودة الهدوء

الاستقرار المفاجئ في الأسهم والسندات هو السبب الرئيسي وراء تراجع الذهب. بعد أسابيع من عدم اليقين، يأخذ المستثمرون نفساً ويقللون من مراكز الأزمة. تلك الارتفاع الطفيف في الدولار لا يساعد أيضاً، مما يسحب الذهب من مكانته العالية.

تضيف دراما الرسوم الجمركية الأخيرة لترامب ورقة أخرى غير متوقعة. تدفع إدارته من أجل جلسة استماع فورية في المحكمة العليا لإلغاء ذلك الحكم الفيدرالي بشأن الرسوم الجمركية الخاصة به. قد توفر هذه الحالة المستمرة من عدم اليقين في الواقع بعض الدعم لأسعار الذهب حيث يقوم المتداولون بالتحوط ضد الفوضى المحتملة.

ستؤثر بيانات توظيف ADP اليوم ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM على الأسواق، لكن الجميع في انتظار تقرير NFP يوم الجمعة. ستحدد تلك الأرقام مدى قوة تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر مباشرة على مسار الذهب.

النظرة التقنية: المستويات الرئيسية للمراقبة

لقد ضربت عملية البيع الحالية الدعم حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع الأخير الذي بدأ بالقرب من 3,300 دولار. إذا تسارعت عمليات البيع وكسرنا تحت 3,500 دولار، توقع تصحيحًا أعمق نحو 3,440 دولار - الحد العلوي من نطاق التداول الذي خرجنا منه مؤخرًا.

على الجانب الإيجابي، يقبع مستوى المقاومة عند 3,560 دولار قبل مواجهة أعلى مستوى تاريخي سجله أمس حول 3,578-79 دولار. إذا تم اختراق ذلك، يصبح 3,600 دولار الهدف الفوري استنادًا إلى اختراق نطاق التداول.

بالنظر إلى الخلفية الأساسية - تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي في الأفق، والشكوك الجيوسياسية، وقلق السوق العام - قد يثبت أن هذا الانخفاض قصير الأمد بشكل مفاجئ. ستراقب الأموال الذكية نقاط الدخول إذا اقترب الذهب من منطقة الدعم الحرجة التي تتراوح بين 3,440-3,500 دولار.