هل سهم إيلي ليلي شراء بعد تلك القفزة بنسبة 5% في يوم واحد؟

النقاط الرئيسية

• حققت شركة إيلي ليلي فوزًا كبيرًا آخر في مجال فقدان الوزن
• يبدو أنهم يرسخون مكانتهم العليا في هذا السوق المتنامي
• تجعل محفظتهم المعبأة، والأدوية القادمة، والقوة المالية لديهم جذابين جداً

إيلي ليلي ( NYSE: LLY ) عادةً ما تتفوق على السوق. هذا العام؟ ليس كثيرًا. لقد واجهوا بعض العقبات - خيبات أمل سريرية، توجيه غير مشجع، حديث عن التعريفات. لكن مؤخرًا، أعطت بعض الأخبار السريرية سهمهم دفعة جيدة.

أسهم ليلي لا تزال متراجعة بنسبة 5% هذا العام. مؤشر S&P 500؟ مرتفع بنسبة 9%. ومع ذلك، هناك شيء يتطور يستحق نظرة فاحصة.

جولة انتصار إدارة الوزن

تقوم شركة ليلي بتطوير أورفوجلبرون، وهو دواء عن طريق الفم من فئة GLP-1 للسكري وفقدان الوزن. كانت نتائجهم الأخيرة في المرحلة الثالثة إيجابية. لكن ليست مذهلة. ساعد الدواء الأشخاص الذين يعانون من زيادة الوزن وغير المصابين بالسكري على فقدان حوالي 12.4% من وزنهم على مدى 72 أسبوعًا. أرادت وول ستريت المزيد. إنه أقل إبهارًا من زيبباوند القابل للحقن. انخفضت الأسهم بعد تلك الأخبار.

الآن تصبح القصة مثيرة للاهتمام.

أصدرت ليلي للتو دراسة جديدة من المرحلة 3. هذه المرة مع أشخاص يعانون من السمنة والسكري. إنها تركيبة صعبة لفقدان الوزن، بصراحة. ومع ذلك، فقد فقد المرضى في أعلى جرعة 10.5% من وزن جسمهم - حوالي 22.9 رطلاً. تم تحقيق جميع النقاط النهائية. ستأتي التقديمات التنظيمية قريبًا.

لقد أظهر الدواء بالفعل أنه يمكن أن يخفض A1C لدى مرضى السكري. هل ستتم الموافقة عليه خلال عام؟ يبدو أن الأمر كذلك.

ماذا يعني هذا

لن تكون أورفورغلبرون أول دواء فموي من نوع GLP-1. لقد سبقته ريبيلسوس من نوفو نورديسك. ومن المحتمل أيضًا ألا تكون أول دواء فموي لفقدان الوزن من نوع GLP-1، حيث تنتظر نوفو الموافقة على ويغوفي الفموي.

لكن أن تكون الأول؟ ليس حقًا من اهتمام ليلي هنا.

أدوية إدارة الوزن عن طريق الفم هي بمثابة الذهب. الحبوب أسهل في التصنيع. أرخص في النقل. أقل إزعاجًا في التخزين. الطلب على هذه الأدوية الخاصة بالوزن جنوني - فقط انظر إلى مبيعات زيبباوند.

تصنيع الحبوب على نطاق واسع يعني أن ليلي يمكن أن تقدمها بسعر أرخص من الحقن. العديد من المرضى يكرهون الإبر على أي حال. فوز-فوز.

يعتقد بعض المحللين أن orforglipron يمكن أن يجلب 12.7 مليار دولار بحلول عام 2030. وهذا تقريبًا مثل إجمالي إيرادات ليلي في الربع الثاني ( 15.6 مليار دولار ).

شراء أم لا؟

تعزز هذه النتائج موقف ليلي في إدارة الوزن. قد تولد زيبباوند ومونجاروا ما يقرب من $62 مليار مجتمعة بحلول عام 2030. إيراداتهم الإجمالية العام الماضي؟ $45 مليار.

أضف أورفوجلبرون وأدوية أخرى في خط الأنابيب، ويبدو أن النمو قوي. خذ ريتارتريد—إنه يحاكي ثلاثة هرمونات في الأمعاء بدلاً من اثنين من زيبباوند. مبتكر جدًا.

ليلي ليست فقط حول فقدان الوزن. لديهم علم الأورام، المناعة، علوم الأعصاب. كيسونلا لمرض الزهايمر يجب أن يكون كبيراً. وكذلك إيغليس لمرض الإكزيما.

تستمر وجودهم على وسائل التواصل الاجتماعي في النمو. تحديثات الشركة، محتوى دعم مرض السكري - حتى ميمات مرض السكري، على نحو غريب. يبني مجتمعًا. يجعل الناس يتحدثون عن علاجاتهم.

بالنسبة لعملاق الأدوية، فإن نموهم المتوقع استثنائي. وهذا يفسر سعرهم الباهظ - نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية 32 مقابل المتوسط في قطاع الرعاية الصحية البالغ 16.6. لكن مع إنجازاتهم المالية والأداء المالي، قد يستحق الأمر.

الأخبار الأخيرة عن أورفورغليبرون هي مجرد جزء واحد. الصورة الكاملة تجعل شركة ليلي تبدو جذابة على المدى الطويل.