15 أكتوبر: اليوم الحاسم لمستفيدي الضمان الاجتماعي في 2025

رؤى رئيسية

• يتلقى المتقاعدون من الضمان الاجتماعي زيادة سنوية في تكاليف المعيشة (COLA) لحماية القدرة الشرائية للمزايا
• تعتمد حسابات COLA على بيانات التضخم للربع الثالث ( يوليو-سبتمبر )، تحديدًا مؤشر CPI-W
• أدت أنماط التضخم الأخيرة وتحولات السياسة الاقتصادية إلى خلق حالة من عدم اليقين في توقعات تكلفة المعيشة

في التقويم المالي لمستلمي الضمان الاجتماعي، تحمل تواريخ معينة أهمية استثنائية. بينما يتلقى معظم المستفيدين مدفوعاتهم الشهرية في الأربعاء الثاني أو الثالث أو الرابع بناءً على تواريخ ميلادهم، فإن يومًا معينًا يتفوق على البقية من حيث الأهمية.

حدد 15 أكتوبر في تقويمك - هذا التاريخ يمثل ذروة عملية تحديد تعديل تكلفة المعيشة السنوي (COLA)، والتي تؤثر بشكل مباشر على القوة الشرائية للمزايا لملايين الأمريكيين في السنة القادمة. الإعلان في هذا اليوم سيكشف بالضبط عن مقدار زيادة مزايا الضمان الاجتماعي في عام 2026 لمواجهة ضغوط التضخم.

كيفية عمل تحديدات COLA

تستخدم إدارة الضمان الاجتماعي (SSA) منهجية محددة لحساب تعديل المزايا لكل عام. بينما يتتبع العديد من محللي السوق مؤشر أسعار المستهلك لجميع المستهلكين الحضريين (CPI-U)، فإن إدارة الضمان الاجتماعي تستخدم على وجه التحديد مؤشر أسعار المستهلك لعمال الأجور الحضرية وعمال المكاتب (CPI-W)—وهو مجموعة فرعية تركز على النفقات التي تؤثر على العمال ذوي الياقات الزرقاء.

تتركز عملية الحساب حصريًا على بيانات الربع الثالث. تقوم إدارة الضمان الاجتماعي بفحص أرقام CPI-W لشهور يوليو وأغسطس وسبتمبر، ثم تحسب متوسط هذه القيم، وبعد ذلك تحسب النسبة المئوية للتغيير على أساس سنوي من متوسط الربع الثالث للعام السابق. تصبح هذه النسبة المئوية زيادة تكلفة المعيشة للعام التالي.

تظهر تعديلات COLA التاريخية تقلبات كبيرة:

• 2020: 1.3%
• 2021: 5.9%
• 2022: 8.7%
• 2023: 3.2%
• 2024: 2.5%

لقد ثبت أن توقع تعديل عام 2026 أمر صعب بشكل خاص بسبب سلوك التضخم غير المنتظم - حيث انخفض في البداية في أوائل عام 2025 قبل أن يبدأ في الاتجاه صعودًا في الأشهر الأخيرة. لقد زادت الشكوك الاقتصادية المحيطة بسياسة التجارة وآثار الرسوم الجمركية المحتملة من تعقيد التوقعات.

وصل العنصر الأول من معادلة تكلفة المعيشة لعام 2026 في أغسطس، عندما أظهرت البيانات أن مؤشر أسعار المستهلكين العاملين (CPI-W) ارتفع بنسبة 2.54% على أساس سنوي في يوليو. ستأتي القطعة الثانية مع إصدار بيانات CPI لشهر أغسطس في 11 سبتمبر. أخيرًا، سيتم نشر رقم CPI-W لشهر سبتمبر—مكتملًا الحساب—في 15 أكتوبر، متزامنًا مع الإعلان المخطط له من إدارة الضمان الاجتماعي (SSA) عن تكلفة المعيشة لعام 2026.

بالنسبة للمتقاعدين الذين يعتمدون بشكل كبير على دخل الضمان الاجتماعي، فإن هذا الإعلان يوفر معلومات حاسمة للتخطيط المالي. تقوم الرابطة غير الحزبية لكبار السن (SCL)، التي تحلل بشكل منتظم القوة الشرائية للضمان الاجتماعي، حاليًا بتوقع زيادة تكلفة المعيشة لعام 2026 بنسبة 2.7% - وهو أعلى بقليل من تعديل هذا العام. ومع ذلك، فإن هذا التقدير يبقى عرضة للتغيير مع كل إصدار جديد للبيانات.

تداعيات السوق والسياق الاقتصادي

بينما يمثل 15 أكتوبر تاريخًا مهمًا لمستفيدي الضمان الاجتماعي، من الضروري الحفاظ على منظور حول ما تعنيه تعديلات COLA حقًا ضمن المشهد الاقتصادي الأوسع.

تقدم زيادات تكلفة المعيشة لغزًا - فبينما تعتبر المزايا الأعلى أمرًا مرحبًا به، إلا أنها تعكس في الأساس ارتفاع أسعار المستهلكين وزيادة تكاليف المعيشة. تهدف آلية التعديل إلى الحفاظ على القوة الشرائية، وليس تعزيزها.

تحليل القوة الشرائية السنوي لـ SCL يكشف باستمرار عن قيود COLA في مواكبة التضخم الحقيقي الذي يؤثر على كبار السن. وجدت دراستهم لعام 2024 أن فوائد الضمان الاجتماعي فقدت فعليًا حوالي 20% من قوتها الشرائية منذ عام 2010، حيث تساوي فوائد اليوم تقريبًا 80 سنتًا لكل دولار مقارنة قبل خمسة عشر عامًا.

تشير هذه التآكل في القدرة الشرائية إلى تقلبات اقتصادية أوسع. يتوقع محللو السوق أن يشهد عام 2025 زيادة في التقلبات في الأسواق المالية، حيث يتطلع المستثمرون الاستراتيجيون بشكل متزايد نحو التنويع كوسيلة للحماية ضد عدم اليقين الناجم عن التضخم.

سواء كانت زيادة تكلفة المعيشة لعام 2026 أعلى أو أقل من التوقعات الحالية، يجب على المستفيدين أن يدركوا العوامل الاقتصادية المعقدة التي تلعب دورًا. قد تشير زيادة تكلفة المعيشة المنخفضة إلى تراجع التضخم - وهو أمر إيجابي محتمل للاقتصاد الأوسع ولكن يقدم زيادات أصغر في الفوائد. بالمقابل، تشير الزيادة الأعلى إلى ضغوط سعرية أكبر، مما يوفر زيادات أكبر في الفوائد الاسمية بينما يقوض في الوقت نفسه القوة الشرائية من خلال ارتفاع التكاليف.

بالنسبة لمتلقي الضمان الاجتماعي، يمثل الخامس عشر من أكتوبر ليس فقط تاريخًا لإعلان تعديل المنفعة، بل نافذة على التفاعل المعقد بين السياسة النقدية، ومقاييس التضخم، والأمان المالي في التقاعد.