3 أسهم توزيعات أرباح لمضاعفتها الآن

النقاط الرئيسية

• أبف هي ملك الأرباح الموزعة مع تقييم جذاب.
• إن إنبريدج هي عملة طاقة مرنة ذات عائد مرتفع من الأرباح.
• تدفع Realty Income توزيعات أرباح شهرية مغرية ولديها آفاق قوية للنمو.

عندما تكون واثقًا من بطاقاتك في البلاك جاك، فإنك تضاعف الرهان. وهذا يعني مضاعفة الرهان الأصلي مقابل الحصول على ورقة واحدة فقط. إذا ربحت، ستحصل على المزيد من المال.

يمكن تطبيق نفس المفهوم على الاستثمار في الأسهم ذات الأرباح، على الرغم من أنني أفضل مصطلح "تضاعف" بدلاً من "تضاعف مرة أخرى". ولكن القضية هي أنك يجب أن تشعر بثقة كبيرة في آفاق الأسهم للقيام بذلك. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك ثلاثة أسهم ذات أرباح للتضاعف الآن، في رأيي.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. أبفي

لنبدأ بعضو من عائلة الأرباح. تعتبر AbbVie ملك الأرباح بزيادة أرباحها لمدة 53 عامًا متتاليًا. أكثر ما يثير الإعجاب هو مقدار الزيادة في أرباح هذه الشركة الكبرى في صناعة الأدوية. منذ انفصالها عن شركة Abbott Labs في عام 2013، زادت AbbVie مدفوعات أرباحها بنسبة مذهلة تبلغ 310%. حاليًا، يبلغ عائد أرباحها المستقبلية نسبة صحية قدرها 3.1%.

لقد كانت AbbVie فائزة كبيرة حتى الآن في عام 2025، متجاوزة بسهولة السوق الأوسع. السبب الرئيسي وراء الأرباح الجيدة للسهم هو أن مبيعات الشركة وأرباحها المعدلة تنمو بشكل قوي، وذلك بفضل الأدوية الخاصة بالأمراض المناعية الذاتية Rinvoq و Skyrizi.

إن نجاح هذين الدواءين يعكس مستوى أقل من المخاطر لشركة AbbVie بعد فقدان الحصرية في الولايات المتحدة في عام 2023 للدواء الأكثر مبيعًا للشركة، وهو Humira. لقد نجحت AbbVie في التنقل عبر هذا الهاوية من براءات الاختراع بشكل استثنائي ولم تعد تعتمد على Humira لدفع نموها.

سبب آخر يجعلني أعتبر AbbVie سهمًا ممتازًا لتوزيعات الأرباح للشراء في الوقت الحالي هو تقييمها. يتم تداول السهم بمضاعف ربح منخفض نسبيًا يبلغ 15. نسبة السعر/الربح/النمو (PEG)، بناءً على توقعات نمو الأرباح لمدة خمس سنوات من قبل المحللين، هي منخفضة جدًا 0.38. القليل من الأسهم تقدم مزيجًا من العائد الجذاب والنمو والتقييم الذي تقدمه AbbVie.

2. إنبريدج

إذا كنت تشعر بالتوتر قليلاً بشأن سوق الأسهم في الآونة الأخيرة، فاعلم أنك لست وحدك. ومع ذلك، فإن بعض الأسهم ذات العوائد عالية المرونة. أعتقد أن إنبريدج تنتمي إلى تلك المجموعة.

من المحتمل أن تكون إنبريدج معروفة بشبكتها الواسعة من خطوط الأنابيب، التي تمتد لأكثر من 90,000 ميل، بما في ذلك المشروع المشترك DCP Midstream مع فيليبس 66. تنقل هذه الخطوط حوالي 30% من النفط الخام المنتج في أمريكا الشمالية وحوالي 20% من الغاز الطبيعي المستهلك في الولايات المتحدة. إن إنبريدج هي أيضًا أكبر موزع للغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية، بناءً على الحجم.

تمنح هذه الأعمال الشركة استقرارًا هائلًا. خلال الأزمة المالية من 2007 إلى 2008، والانهيار في أسعار النفط في عام 2015، وجائحة COVID-19 في عامي 2020 و2021، حققت إنبريدج أرباحًا معدلة متسقة وتدفقًا نقديًا قابلًا للتوزيع.

ليس من المستغرب أن تتمتع إنبريدج بسجل مدهش لمدة 30 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح. يجب أن يحب المستثمرون في العائد أيضًا عائد الأرباح المستقبلي البالغ 5.65٪.

3. دخل العقارات

تشبه Realty Income إنبريدج من حيث الأرباح. لقد زاد صندوق الاستثمار العقاري (REIT) من توزيعات أرباحه لمدة 30 عامًا متتالية. كما أن عائد توزيعات الأرباح المستقبلية البالغ 5.57% قريب أيضًا من عائد إنبريدج. ربما تكون الفرق الرئيسي مع توزيعات أرباح Realty Income هو أنها تدفع شهريًا بدلاً من ربع سنوي.

تشابه آخر مع إنبريدج هو استقرار ريلتي إنكام. محفظة الشركة متنوعة للغاية، مع 1630 عميل من 91 صناعة مختلفة. معظم ممتلكات ريلتي إنكام تقع في الولايات المتحدة، على الرغم من أن الشركة تمتلك أيضًا ممتلكات في أوروبا والمملكة المتحدة.

لا يولد أي من عملاء Realty Income أكثر من 3.5% من إجمالي الإيرادات التعاقدية السنوية. يمثل العملاء الخمسة الرئيسيون في REIT فقط 15% من إجمالي الإيرادات. على الرغم من أن ما يقرب من 80% من ممتلكات Realty Income مؤجرة لتجار التجزئة، إلا أن الغالبية منهم يعمل في أسواق التجزئة غير التقديرية، ذات الأسعار المنخفضة، و/أو الموجهة نحو الخدمات التي تساعد في تقليل مخاطر الشركة.

تبلغ القيمة السوقية الإجمالية القابلة للتوجيه لشركة Realty Income في الولايات المتحدة 5.5 تريليون دولار. وتبلغ فرصتها في أوروبا 8.5 تريليون دولار، وهي أكبر. كما تواجه Realty Income منافسًا رئيسيًا واحدًا فقط في السوق الأوروبية. إن آفاق النمو هذه، جنبًا إلى جنب مع العائد القوي واستقرار REIT، تجعل من هذه الأسهم ذات العوائد خيارًا ممتازًا للاستثمار الآن.