الإرث الحقيقي لوارن بافيت ليس ما يعتقده معظم المستثمرين

النقاط الرئيسية

• تستمر خزينة بيركشاير الضخمة في النمو بينما كانوا بائعين صافي لمدة 11 ربعًا متتاليًا - ومع ذلك هناك شيء يفتقده الجميع
• على الرغم من حذر السوق، إلا أنهم بدأوا ستة مراكز جديدة وزادوا خمسة أخرى
• سر بناء الثروة الحقيقية ليس حول التوقيت - بل يتعلق بالاستمرار خلال دورات السوق

لقد كنت أراقب تحركات بافيت مثل الصقر في الآونة الأخيرة، وبصراحة، بدأت أشعر بالملل من كل هؤلاء المحللين من مقاعدهم الذين يهتمون بموقفه النقدي الدفاعي. بالتأكيد، تمتلك بيركشاير أكبر كمية نقدية في تاريخها - لكن هذه ليست سوى جزء من القصة، وربما ليست حتى الجزء الأكثر أهمية.

بينما يتركز اهتمام الجميع على سلسلة مبيعات بيركشاير، فإنهم يغفلون تمامًا ما يفعله بافيت حقًا. على الرغم من حذره الظاهر، فإن Oracle أوماها كان يجد بهدوء فرص شراء في كل ربع خلال هذه السلسلة من المبيعات التي استمرت 11 ربعًا. هذه هي الدرس الحقيقي هنا، يا أصدقائي.

الاهتمام بتوقيت السوق هو سعي أحمق. لن تتمكن من تحديد القاع. أنا لن أتمكن من تحديد القاع. حتى بافيت لا يحدد القاع باستمرار. ما يميز الناجحين عن الحالمين ليس قدرة سحرية على توقيت السوق - بل هو ببساطة الاستمرار في اللعبة.

كنت أعتقد أن المفتاح هو العثور على تلك الصفقات ذات القيمة العميقة - الأسهم التي تتداول بأسعار مخفضة بشكلabsurd. لكن بافيت نفسه تطور إلى ما هو أبعد من هذا النهج، معترفًا بشريكه الراحل تشارلي مانجر على التحول: "أضف شركات رائعة تم شراؤها بأسعار عادلة وتخلى عن شراء شركات عادلة بأسعار رائعة." هذه الحكمة تستحق مزيدًا من الاهتمام أكثر من موقفه النقدي.

انظر حولك - حتى في السوق "المحموم" اليوم، فإن الشركات ذات الجودة مثل أمازون، ميتا، وإنفيديا تتداول في الواقع دون متوسط ​​نسب السعر إلى الأرباح الخاص بها على مدى 5 سنوات. الفرص موجودة في كل بيئة سوقية إذا كنت مستعدًا للنظر.

إليك الحقيقة القاسية التي لا يريد معظم المتداولين سماعها: الاستثمار المتسق والممل يتفوق على المخططات التجارية الذكية. إذا كنت قد وضعت ببساطة 10,000 دولار في صندوق مؤشر S&P 500 وأضفت $500 شهريًا لمدة 30 عامًا - دون أي استراتيجيات توقيت معقدة - فستكون اليوم جالسًا على أكثر من $1 مليون. لا عبقرية مطلوبة، فقط الإصرار.

سوف تنهار الأسواق. ستشتري بأسعار غير مثالية. ستبدو محفظتك أحيانًا ككارثة. لا يهم أي من ذلك على المدى الطويل إذا واصلت الإضافة باستمرار خلال الصعود والهبوط.

بالنسبة لمعظمنا الذين لا يحللون بيانات الميزانية كمهنة، فإن موهبة بافيت الحقيقية ليست عبقريته في اختيار الأسهم - بل هي الإذن لتبني البساطة والاتساق بدلاً من التعقيد والتوقيت. أغنى مستثمر في التاريخ يخبرنا أساسًا أننا لا نحتاج أن نكون وارن بافيت لبناء الثروة.

استمر في الاستثمار. استمر في شراء الجودة بأسعار معقولة. الباقي مجرد ضوضاء.