العمالقة الطبيون للمستثمرين الجدد: الاستقرار والنمو والابتكار

أبرز نقاط الاستثمار

• شركة أبوت لابوراتوريز تظهر استقراراً استثنائياً مع 53 عاماً متتالياً من نمو الأرباح الموزعة
• تقدم AbbVie مزيجًا جذابًا من إمكانيات الدخل، ومسار النمو، والتقييم الجذاب
• إيلي ليلي تقدم ابتكارات قوية تتجاوز أدوية فقدان الوزن، مع خط إنتاج واعد

عند بناء محفظة استثمارية، تتطلب بعض القرارات تحليلًا كبيرًا بينما تقدم أخرى مزايا واضحة مع حد أدنى من التفكير.

تحليلنا يحدد ثلاثة أسهم في قطاع الأدوية تمثل فرص استثمارية جذابة بشكل خاص هذا الشهر. إليك لماذا تبرز Abbott Laboratories (NYSE: ABT)، AbbVie (NYSE: ABBV)، و Eli Lilly (NYSE: LLY) كاستثمارات أساسية محتملة لمحافظ تسعى إلى التعرض لقطاع الرعاية الصحية.

مختبرات أبوت: أساس من الاستقرار والنمو المستمر

نظرة عامة على الشركة: تمثل شركة أبوت لابوراتوريز استثمارًا صحيًا من الطراز الأول. رغم عدم تحقيقها لعوائد لافتة للنظر، إلا أن اتساقها الملحوظ وتنويعها عبر الأدوية والتغذية والتشخيص والأجهزة الطبية يخلق ملف استثماري مستقر بشكل استثنائي.

الأداء المالي: الأسهم الحالية تحقق عائدًا بنسبة 1.8%، متجاوزة متوسط S&P 500 البالغ 1.2%. تمتد القيمة الحقيقية لأبوت إلى ما هو أبعد من العائد الفوري - وضعها كملك توزيعات الأرباح مع 53 عامًا متتاليًا من زيادات التوزيع يظهر انضباطًا استثنائيًا في عائد رأس المال. استمرارًا لهذه التقليد، زادت توزيعات الأرباح في ديسمبر الماضي بنسبة 7.3%، مع نمو إجمالي للتوزيعات يتجاوز 60% منذ عام 2020.

أبرز الابتكارات: يضع النظام البيئي المتنوع للرعاية الصحية لشركة أبوت الشركة في موقع فريد في السوق. باستثناء إيرادات اختبار COVID-19، من المتوقع أن تتراوح نسب النمو العضوي بين 7.5% و 8% هذا العام. تحافظ الشركة على مراكز قيادية عبر عدة قطاعات في الرعاية الصحية، مما يخلق العديد من السبل للتوسع المستدام.

منطق الاستثمار: بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض في قطاع الرعاية الصحية مع تقلبات قليلة، فإن سجل أبوت في التنقل بين دورات السوق مع زيادة عوائد المساهمين باستمرار يجعله مناسبًا بشكل خاص لبناء محفظة طويلة الأجل. توفر تاريخ نمو توزيعات الأرباح على مدى عقود متعددة دليلًا على انضباط إدارة رأس المال ومرونة نموذج العمل.

أبفي: فرصة الاستثمار الثلاثية التهديد

نظرة عامة على الشركة: منذ انفصالها عن شركة أبوت لابوراتوريز في عام 2013، أنشأت شركة أبفي نفسها كقوة رئيسية في صناعة الأدوية مع قدرة ملحوظة على تجاوز انتهاء صلاحية براءات الاختراع أثناء تطوير علاجات جديدة بارزة.

الأداء المالي: مع عائد توزيعات أرباح مستقبلي يبلغ حوالي 3%، تقدم AbbVie إمكانيات دخل جذابة. والأكثر إ impressively، لقد تمكنت الشركة من تجاوز جرف براءات الاختراع لعام 2023 لدوائها السابق الأكثر مبيعًا Humira. لقد مكن هذا الصمود AbbVie من التفوق على S&P 500 كل من بداية العام وعلى مدى خمس سنوات.

أهم جوانب الابتكار: تُظهر خط أنابيب منتجات AbbVie عمقًا واتساعًا استثنائيين. لقد تولت Skyrizi و Rinvoq بفعالية مكان Humira، بينما تستمر أدوية السرطان Elahere وعلاجات الصداع النصفي Qulipta و Ubrelvy في اكتساب حصة سوقية. الجدير بالذكر بشكل خاص هو Vyalev، الذي حصل على موافقة FDA في أكتوبر 2024 لعلاج مرض باركنسون وقد أظهر زخمًا تجاريًا قويًا في عامه الأول.

منطق الاستثمار: القليل من الأسهم تلبي معايير الدخل والنمو والقيمة في الوقت نفسه. تتداول AbbVie بمعدل 15 ضعفًا للأرباح المستقبلية مع نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) تبلغ فقط 0.4 استنادًا إلى توقعات الأرباح لخمس سنوات. يقدم هذا التقييم نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض في مجال الأدوية مع عدة محركات محتملة للعائد.

إيلي ليلي: قيادة الابتكار ما وراء فقدان الوزن

نظرة عامة على الشركة: لقد جذبت شركة إيلي ليلي انتباهًا كبيرًا لقيادتها في سوق أدوية فقدان الوزن المتنامي. ومع ذلك، فإن هذا التركيز قد يحجب القدرات الابتكارية الأوسع للشركة ومحفظة منتجاتها المتنوعة.

الأداء المالي: قدمت الشركة نموًا قويًا في الإيرادات والأرباح، مدعومًا بفروع أدوية السكري وفقدان الوزن، ولكن مدعومًا أيضًا بمساهمات منتجات متنوعة. بينما يبدو أن عائد توزيعات الأرباح المستقبلي بنسبة 0.8% متواضع، فإن توزيعات أرباح ليلي زادت بشكل مثير للإعجاب بنسبة 200% على مدى العقد الماضي، مما يعكس قوة مالية مستدامة.

أبرز الابتكارات: بالإضافة إلى العلامات التجارية الرائدة لفقدان الوزن مثل Mounjaro و Zepbound، تشمل محفظة شركة ليلي الأدوية الرائدة في الأورام مثل Verzenio و Ebglyss المعتمدة حديثًا للإكزيما، والتي يتوقع المحللون أن تحقق مبيعات سنوية تصل إلى مليار دولار أو أكثر. تمتد أنابيب البحث الخاصة بالشركة إلى ما هو أبعد من الاضطرابات الأيضية، حيث يستهدف lepodisiran ( تقليل lipoprotein(a) للأمراض القلبية الوعائية) التي أكملت مؤخرًا المرحلة الثانية من التجارب.

منطق الاستثمار: تمثل شركة ليلي مزيجًا مثاليًا من النجاح التجاري الحالي وإمكانات النمو المستقبلية. إن القدرة التي أظهرتها الشركة على تطوير وتسويق العلاجات الرائدة بنجاح عبر مجالات علاجية متعددة تشير إلى آفاق نمو طويلة الأجل مستدامة. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض للابتكار في مجال الأدوية، تقدم ليلي كل من مصادر الإيرادات الثابتة وخيارات كبيرة في خط الأنابيب.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لبناء تعرض لقطاع الرعاية الصحية، توفر هذه الشركات الثلاث ملفات تعريف تكاملية - حيث تقدم أبوت الاستقرار، بينما تقدم أبفي قيمة ودخلاً، وتمثل ليلي إمكانات نمو مدفوعة بالابتكار. تعالج خصائصها المجمعة العديد من الأهداف الاستثمارية مع الحفاظ على التركيز على المسار التوسعي طويل الأجل لقطاع الرعاية الصحية.