٣ أسهم ذات توزيعات أرباح عالية للمستثمرين على المدى الطويل

النقاط الرئيسية

• تقدم هذه الأسهم المختارة عوائد أرباح جذابة تتراوح بين 2.9% و 5.5%
• تدعم الأسس المالية القوية مدفوعات الأرباح المستدامة
• التنويع عبر قطاعات الرعاية الصحية والعقارات يوفر الاستقرار

يمكن أن تكون الأسهم الموزعة ذات العوائد المرتفعة إضافات قيمة إلى محفظة استثماراتك، مما يولد تدفقات دخل ثابتة على مدى سنوات عديدة. سواء كنت تعيد استثمار هذه الأرباح أو تستخدمها لبناء مركزك النقدي، فإنها تمثل فرص استثمار ممتازة على المدى الطويل.

العامل الحاسم هو تحديد الأسهم ذات العوائد التي تمتلك أساسيات قوية تدعم توزيعات الأرباح. بدون هذا الأساس، يمكن أن يؤدي السعي وراء العوائد العالية إلى خيبة الأمل إذا تم تقليل مدفوعات الأرباح في المستقبل.

بينما يحقق متوسط سهم S&P 500 عائداً يبلغ 1.2% فقط، فإن الأسهم الثلاثة المميزة أدناه تحقق عائداً يزيد عن ضعف ذلك. مجموعة يونايتد هيلث (NYSE: UNH)، ميدترونيك (NYSE: MDT)، و دخل العقارات (NYSE: O) جميعها تقدم عوائد جذابة مع دعم مالي قوي.

مجموعة يونايتد هيلث

تراجعت شركة التأمين الصحي العملاقة يونايتد هيلث عن أداء السوق الأوسع هذا العام، حيث انخفضت بنسبة 39% اعتبارًا من 2 سبتمبر. كان الانخفاض أكثر حدة حتى علم المستثمرون بحصة الملياردير وارن بافيت الأخيرة في الشركة، مما قدم بعض الدعم للسعر.

تواجه شركة يونايتد هيلث تحديات بسبب ارتفاع تكاليف الرعاية الصحية والتحقيق المستمر من وزارة العدل في ممارسات الفوترة الخاصة بها، وهي عوامل أثارت قلق المستثمرين. وقد دفع هذا البيع السهم إلى أدنى مستوياته منذ عدة سنوات، مما رفع عائد توزيعات الأرباح إلى حوالي 2.9% - أعلى من متوسطه التاريخي.

على الرغم من هذه التحديات، لا يزال النشاط التجاري الأساسي لشركة UnitedHealth سليمًا. لقد حققت الشركة تدفقًا نقديًا حرًا قدره 25.3 مليار دولار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يغطي بشكل مريح مدفوعات توزيعات الأرباح البالغة 7.8 مليار دولار خلال نفس الفترة.

كلاعب رئيسي في صناعة الرعاية الصحية، تستمر UnitedHealth في تقديم حالة استثمارية طويلة الأجل جذابة. بينما تواجه حاليًا صعوبات مؤقتة، فإن الشركة ليست في حالة ضائقة مالية. يمكن أن يؤدي شراء الأسهم خلال هذه الفترة من الضعف إلى تمكين المستثمرين من تحقيق مكاسب مستقبلية كبيرة مع تأمين عائد جذاب.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن بدائل دخل مستقرة، توفر منصات التداول الاحترافية خيارات متعددة لتوليد العوائد يمكن أن تكمل الأسهم الموزعة التقليدية في محفظة متنوعة.

ميدترونيك

سهم رعاية صحية آخر ذو إمكانيات قوية في توزيع الأرباح هو ميدترونيك. حاليًا، يقدم عائدًا يبلغ 3.1%، وهو ما يوفر دفعة أعلى قليلاً من يونايتد هيلث. هذه الشركة المصنعة للأجهزة الطبية، التي تقدم علاجات وتقنيات تعالج 70 حالة صحية مختلفة، أظهرت نموًا مثيرًا للإعجاب مؤخرًا.

ارتفع الإيرادات بأكثر من 8% في أحدث ربع له ( الذي انتهى في يوليو 25)، ليصل إلى 8.6 مليار دولار. قامت الإدارة برفع التوجيه للعام، متوقعة نموًا عضويًا بنسبة تقارب 5% للسنة المالية الحالية ( التي تنتهي في أبريل ).

تمثل ميدترونيك عملاً آخر قويًا يولد نقدًا، حيث بلغت التدفقات النقدية الحرة 5.3 مليار دولار على مدار الأربعة أرباع الماضية - وهو ما يفوق بكثير 3.6 مليار دولار تم دفعها كأرباح خلال تلك الفترة. لقد ارتفعت أسهمها بنسبة 17% هذا العام، ومع قيمة بيتا تقدر بحوالي 0.8، فإنها تُظهر تقلبًا أقل من السوق بشكل عام، مما يجعلها استثمارًا جذابًا على المدى الطويل.

يشير محللو السوق إلى أن الشركات التي تدفع توزيعات أرباح مستقرة مثل ميدترونيك يمكن أن توفر توازنًا في المحفظة ضد الأصول الأكثر تقلبًا مثل العملات الرقمية، التي تقدم عادةً ملفات مخاطر وعوائد مختلفة.

دخل العقارات

أعلى عائد في هذا الاختيار ينتمي إلى Realty Income، وهو صندوق استثمار عقاري (REIT) الذي يحقق عائدًا بنسبة 5.5%. على عكس أسهم الأرباح الفصلية النموذجية، يوفر Realty Income للمستثمرين مدفوعات أرباح شهرية - وهي ميزة مميزة في عالم الأسهم ذات الأرباح. إن اتساقه ملحوظ؛ في أغسطس، أعلنت الشركة عن توزيع أرباحها الشهري رقم 662 على التوالي.

تقوم صناديق الاستثمار العقاري عادةً بقياس الربحية واستدامة الأرباح الموزعة باستخدام الأموال من العمليات (FFO). في الربع المنتهي في 30 يونيو، أفادت شركة Realty Income بأرباح من العمليات لكل سهم بلغت 1.06 دولار، وهو ما يعادل تقريبًا 1.07 دولار التي تم الإبلاغ عنها في نفس الفترة من العام الماضي. وهذا يتجاوز بشكل كبير توزيعات الأرباح الفصلية التي تبلغ 0.807 دولار.

تحافظ Realty Income على محفظة متنوعة تمتد عبر 91 صناعة مختلفة. مع معدل إشغال قريب باستمرار من 99%، تصنف ضمن الأسهم ذات الأرباح الموزعة الأكثر أمانًا واستقرارًا المتاحة. بالنظر إلى جدول الدفع الشهري والعائد المرتفع، تمثل فرصة استثنائية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبنون محفظة متوازنة عبر الأصول التقليدية والرقمية، توفر منصات التداول الاحترافية أدوات لتقييم العوائد المقارنة وملفات المخاطر بين هذه الفئات الاستثمارية المختلفة.

مقارنة العائد المعدل للمخاطر

عند تقييم الأسهم ذات العائد المرتفع، يعتبر المستثمرون المتقدمون العوائد المعدلة حسب المخاطر. الجدول أدناه يقارن بين هذه الأسهم الثلاثة:

| الشركة | عائد الأرباح | بيتا | نسبة تغطية الأرباح | أداء السنة الواحدة | |---------|---------------|------|------------------------|-------------------| | يونايتد هيلث | 2.9% | 0.85 | 3.2x | -39% | | ميدترونيك | 3.1% | 0.80 | 1.5x | +17% | | الدخل العقاري | 5.5% | 0.75 | 1.3x | +4% |

تظهر هذه المؤشرات لماذا يقدّر المستثمرون المحترفون استدامة الأرباح على مجرد السعي للحصول على أعلى العوائد. كل شركة تحافظ على تغطية أرباح قوية ( النقد المتاح مقسومًا على مدفوعات الأرباح )، مما يشير إلى أن هذه المدفوعات يجب أن تظل مستدامة حتى خلال تقلبات السوق.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد مستقرة في الأسواق غير القابلة للتنبؤ اليوم، تقدم هذه الأسهم ذات الأرباح العالية قيمة جذابة مع سجلات مثبتة من عوائد المساهمين.