خيارات العقود في 2025: نظرة داخلية

خيارات العقود؟ إنها اتفاقيات مالية تمنح المتداولين حقوقًا دون التزامات. اشتر أو بيع بسعر محدد - سعر التنفيذ - قبل الموعد النهائي. بسيط بما فيه الكفاية. على عكس العقود الآجلة، يمكنك الانسحاب إذا أردت.

تستمد هذه المشتقات القيمة من جميع أنواع الأشياء. الأسهم. العملات الرقمية. مؤشرات السوق. مثالية للتحوط من المخاطر أو المضاربة البحتة عندما تخرج الأسواق عن السيطرة.

الأساسيات

يوجد نوعان رئيسيان:

1. خيارات الشراء: حقوق شراء الأشياء.
2. خيارات البيع: حقوق لبيع الأشياء.

تشعر بالتفاؤل؟ احصل على خيارات الشراء. تشعر بالتشاؤم؟ اذهب نحو خيارات البيع. بعض المتداولين يتFancy، يمزجونها معًا.

كل عقد يتكون من أربعة أجزاء. الحجم - عدد الموجودات. تاريخ الانتهاء - الموعد النهائي الخاص بك. سعر التنفيذ - السعر المتعهد به. القسط - ما تدفعه مقدمًا.

من المثير للاهتمام كيف تعمل الأمور. إذا كانت عملية الشراء تحت سعر السوق، فأنت تبحث عن ربح محتمل. ولكن إذا كانت أعلى؟ قد تكون بلا قيمة. تخسر فقط القسط إذا لم تسير الأمور كما هو متوقع.

المشترون لديهم خيارات. الكتاب لا. عليهم أن يفعلوا ما يقرره المشتري. يبدو غير عادل، لكن هذه هي اللعبة. يواجه الكتاب مخاطر أكبر.

خيارات أمريكية؟ التنفيذ متى شئت. أوروبية؟ فقط عند انتهاء المدة. ليس لها علاقة بالجغرافيا، وهو أمر مفاجئ.

ما الذي يؤثر على التسعير

هناك عدة أشياء تؤثر على العمولات:

1. سعر الأصول
2. سعر التنفيذ
3. الوقت المتبقي
4. جنون السوق

مع اقتراب انتهاء الصلاحية، عادة ما تنخفض العلاوات. يبدو منطقيًا. وقت أقل، فرص أقل.

ارتفاع التقلبات يرفع الأسعار. المزيد من النتائج المحتملة.

الأبجدية اليونانية للمخاطر

يتعصب المتداولون في عام 2025 حول هذه الأمور:

• دلتا (Δ): مقدار حركة سعر الخيار عند تغير سعر الأصل.
• غاما (Γ): مدى سرعة تغير دلتا. أشياء معقدة.
• Theta (Θ): تآكل الوقت. خيارك يفقد القيمة يومياً.
• Vega (ν): حساسية التذبذب.
• Rho (ρ): تأثيرات سعر الفائدة.

ليس من الواضح تمامًا لماذا نستخدم الحروف اليونانية. تقليد، أعتقد.

الاستخدامات في العالم الحقيقي

حماية

يمكنك حماية الاستثمارات من الكارثة. مثل التأمين.

اشترت أليس 100 سهم بسعر $50 لكل منها. قلقة من حدوث انهيار، حصلت على خيارات البيع بسعر $48 لكل منها. إذا هبطت الأسهم إلى 35 دولارًا؟ تبيع بسعر $2 بدلاً من ذلك. إذا ارتفعت الأسهم؟ خسارتها فقط $48 لكل سهم.

$2 المراهنة على التحركات

رأس مال محدود؟ خيارات تتيح لك القيام بتحركات أكبر.

يتحدث المتداولون عن الخيارات بأنها "في المال" ###مربحة(، أو "على المال" )تسجل نقطة التعادل(، أو "خارج المال" )خاسرة(. مصطلحات غريبة.

كتاب استراتيجيات اللعب

بحلول عام 2025، سيستخدم تجار التجزئة هذه الطرق:

1. خيارات الحماية: تأمين المحفظة. باهظة الثمن نوعًا ما ولكنها تساعدك على النوم.

2. الخيارات المغطاة: البيع ضد ممتلكاتك. دخل إضافي، لكن يحدد الحد الأقصى لارتفاعك.

3. الخيارات المتداخلة: شراء خيارات الشراء وخيارات البيع بنفس الشروط. المراهنة على تحركات كبيرة في أي اتجاه.

4. الخيارات المتداخلة: مثل الاستراتيجيات المتداخلة ولكنها أرخص وأكثر خطورة.

الأشياء الجيدة

• ممتاز للتحوط
• أكثر مرونة من الشراء المباشر
• يعمل في أي اتجاه للسوق
• مواقع أرخص
• استراتيجيات متعددة في وقت واحد

ليس بالجيد كثيراً

• رياضيات محيرة
• مخاطر عالية تتربص في كل مكان
• ذكي جداً بالنسبة لبعض الناس
• أحيانًا يكون من الصعب التداول
• تختفي الأقساط مع مرور الوقت

خيارات مقابل العقود الآجلة

تجبرك العقود الآجلة على التداول عند انتهاء الصلاحية. الخيارات لا تفعل ذلك. اختيارك.

منصات التداول في عام 2025 لديها أدوات فاخرة الآن. حسابات بلاك-شولز. نماذج ثنائية. لا تزال تبدو كأنها قمار أحيانًا، فقط مع حاسبات أكثر فخامة.