تداول الفوركس: دليل شامل والمفاهيم الأساسية

TL;DR – ملخص

يمثل الفوركس أكبر سوق مالي في العالم من حيث السيولة والمعاملات. تتبادل المؤسسات المالية والشركات والحكومات العملات لتسهيل التجارة الدولية، بينما يبحث المتداولون عن فرص Speculative.

يعمل سوق الصرف من خلال أزواج العملات، حيث تتضمن كل صفقة شراء عملة مقابل أخرى. يتم إجراء هذه العمليات عادةً بواسطة وحدات، حيث تمثل الوحدة القياسية 100,000 وحدة من العملة الأساسية، على الرغم من وجود وحدات دقيقة تتكون من 100 وحدة فقط للمتداولين المبتدئين.

يعتبر الرافعة المالية عنصرًا أساسيًا في الفوركس، حيث يتيح للمتداولين تضخيم رأس مال استثماراتهم. كما توفر أدوات مثل العقود الآجلة والمبادلات أيضًا فرصًا للتحوط والمضاربة الآجلة. تنتج مجموعة هذه الأدوات مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات المناسبة لمختلف ملفات المستثمرين في هذا السوق الديناميكي للغاية.

مقدمة في سوق الصرف

يؤثر سوق الصرف الدولي يوميًا على حياتنا الاقتصادية، حتى بدون المشاركة المباشرة في أنشطة التداول. تؤثر تقلبات أسعار الصرف مباشرة على أسعار السلع والخدمات، وأي شخص سافر إلى الخارج قد واجه رسوم تحويل العملات بناءً على الأسعار الحالية في السوق.

يعتبر الفوركس فئة أصول فريدة تميزت أساسًا عن الأسهم والسلع والسندات. تفسر هذه الفرادة وجود سوق مالية عالمية بهذا الحجم وتؤكد على الأهمية الحيوية لنظام تبادل العملات العالمي الحقيقي.

أساسيات الفوركس

الفوركس ( هو اختصار لتبادل العملات الأجنبية ) ويشير إلى شراء وبيع العملات الوطنية وغيرها من منتجات الصرف. تأتي الأسعار المعمول بها في البنوك ومكاتب الصرافة مباشرة من تسعيرات سوق الصرف الدولي.

تنتج تحركات أسعار الصرف عن مجموعة معقدة من العوامل: الظروف الاقتصادية، الأحداث الجيوسياسية، السياسات النقدية، فروق أسعار الفائدة وغيرها من المتغيرات الكلية. تسهم هذه العوامل المتعددة في السيولة الاستثنائية لسوق الفوركس وحجم تداولاته التي لا تضاهى بين الأسواق المالية.

تؤدي سوق الصرف وظيفتين رئيسيتين: تسهيل المعاملات الاقتصادية الدولية وتمكين التداول المضاربي. بالنسبة للشركات التي تعمل على نطاق عالمي، فإن شراء وبيع العملات يمثل ضرورة تشغيلية، سواء لإعادة رأس المال أو لشراء السلع في الخارج.

يشكل المضاربون الجانب الآخر الرئيسي من سوق الفوركس. تتميز المعاملات عالية التردد التي تستغل تقلبات الأسعار الطفيفة بهذا السوق الغني بفرص التحكيم، مما يفسر جزئيًا حجمه اليومي المثير للإعجاب.

يبحث المتداولون أيضًا عن الأرباح على المدى الطويل، لا سيما من خلال تقلبات أسعار الفائدة. تؤدي الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية إلى تغييرات كبيرة في الأسعار التي توفر آفاقًا لتحقيق مكاسب كبيرة. كما تتيح العقود الآجلة المضاربة على التطورات المستقبلية للأسعار.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين لديهم رأس مال محدود، قد يمثل الفوركس بعض التحديات. بدون استخدام الرافعة المالية أو عدم وجود قاعدة رأس المال الكبيرة، يصبح التحكيم والتداول على المدى القصير أكثر تعقيدًا. هذه الحقيقة تفسر لماذا تولد البنوك الدولية والمؤسسات المالية الغالبية العظمى من الحجم الملاحظ في هذا السوق.

آلية أزواج العملات

في هيكله الأساسي، يعتمد سوق الصرف على أزواج من العملات تعبر عن السعر النسبي بين عملتين. سيتعرف المتداولون المألوفون بالعملات المشفرة على هذا النظام. العملة الأولى في الزوج تمثل العملة الأساسية، بينما العملة الثانية تمثل عملة الاقتباس ( أو عملة المقابلة ). السعر المعروض يعبر عن قيمة عملة الاقتباس مقارنةً بوحدة واحدة من العملة الأساسية.

على سبيل المثال، تشير زوج العملات GBP/USD إلى سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. معدل 1.3809 يعني أن جنيهًا إسترلينيًا واحدًا يساوي 1.3809 دولار. يُعتبر هذا الزوج، الذي يتم تداوله بشكل نشط، تحت لقب "الكابل" – وهو إرث تاريخي لكابل عبر المحيط الأطلسي من القرن التاسع عشر الذي كان ينقل هذا السعر بين بورصتي لندن ونيويورك.

تقدم سوق الصرف العديد من الأزواج ذات السيولة العالية. تشمل التركيبات ذات حجم المعاملات الأعلى USD/JPY و GBP/USD و USD/CHF و EUR/USD. هذه "الأزواج الرئيسية" تشمل دائمًا العملات العالمية الرئيسية: الدولار الأمريكي والين الياباني والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري واليورو.

دوافع المشاركين في سوق الفوركس

سوق العملات لا يقتصر على المضاربة. تقوم البنوك والشركات وغيرها من الجهات الفاعلة الاقتصادية بتداول العملات لتسهيل عملياتها الدولية. كما تستخدم الشركات العقود الآجلة لتأمين أسعار الصرف القابلة للتنبؤ - وهي استراتيجية تعرف باسم التحوط. من ناحية أخرى، تتدخل الحكومات لتكوين احتياطيات من العملات أو لتحقيق أهداف اقتصادية مثل استقرار عملتها أو التأثير على ميزانها التجاري.

بالنسبة للمتداولين الأفراد، يتمتع سوق الصرف بعدة ميزات جذابة:

• يسمح الرفع المالي حتى للمستثمرين الصغار بالعمل بمبالغ تفوق رأسمالهم المتاح.

• تظل الحواجز أمام الدخول متواضعة بفضل إمكانية شراء كميات صغيرة من العملات. بالمقارنة مع شراء الأسهم الذي قد يتطلب عدة آلاف من الدولارات، يمكن فتح مركز في الفوركس بمبلغ لا يتجاوز المئة دولار.

• توفر الاستمرارية شبه الدائمة للسوق أقصى قدر من المرونة الزمنية للمتداولين.

• السيولة العالية تضمن فروقات منخفضة بين أسعار الشراء والبيع (فروقات منخفضة).

• الخيارات والعقود الآجلة القياسية تتيح استراتيجيات متقدمة، بما في ذلك البيع على المكشوف للاستفادة من انخفاض الأسعار.

بنية سوق الصرف

على عكس الأسهم التي يتم تداولها بشكل أساسي في بورصات مركزية مثل NYSE أو NASDAQ، يتم تداول الفوركس من خلال شبكة عالمية لامركزية. يمكن للمشاركين التداول مباشرة مع بعضهم البعض من خلال معاملات خارج البورصة (OTC) أو الوصول إلى الشبكة الواسعة من البنوك التي تربط المؤسسات المالية والوسطاء.

تقدم الإشراف التنظيمي على هذا التجارة العالمية تعقيدات ناجمة عن الاختلافات في الاختصاصات المعنية. على الرغم من أن العديد من الدول لديها سلطات تشرف على المعاملات المحلية، إلا أن نطاقها الدولي يظل محدودًا. يمكن للمتداولين غالبًا تجاوز بعض القيود التنظيمية باستخدام أسواق أقل تنظيمًا لأنشطتهم.

تتركز معظم حجم التداول في أربع مناطق جغرافية: نيويورك ولندن وطوكيو وسيدني. تتيح الطبيعة اللامركزية لسوق الصرف للمستثمرين الوصول إلى خدمات الوساطة في جميع أنحاء العالم.

تقدم العديد من منصات الوساطة عبر الإنترنت خدمات بدون عمولة مباشرة. يعتمد نموذجها الاقتصادي على الفارق المحتفظ به بين السعر المقترح للعملاء والسعر الحقيقي في السوق. للمبتدئين، يُوصى باختيار وسيط يسمح بالتداول في الميكرو لوت، مما يوفر أقصى وصول للداخلين الجدد.

خصائص سوق الفوركس

يتميز سوق الفوركس بعدة خصائص مميزة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى:

1. تغطيته الجغرافية الاستثنائية، مع 180 عملة وطنية معترف بها عالميًا، تخلق فرصًا للتداول في معظم البلدان.

2. سيولته الاستثنائية التي تولد حجم معاملات يومي لا مثيل له.

3. حساسيتها للعديد من العوامل العالمية بما في ذلك السياسات الحكومية، والظروف الاقتصادية، والديناميات المضاربة، وتدفقات التحويلات الدولية والعديد من المتغيرات الأخرى.

4. توافرها شبه المستمر حوالي 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع. غياب المركزية الكاملة يسمح تقريباً دائماً بالعثور على منصة أو وسيط متاح. على الرغم من أن الأسواق تغلق في عطلة نهاية الأسبوع، تقدم بعض المنصات تداولات خارج ساعات العمل القياسية.

5. قد تكون هوامش الربح المحتملة منخفضة على المعاملات الفردية، مما يتطلب عادةً أحجامًا كبيرة لتحسين الربحية. يمكن أن تصبح التغيرات الطفيفة في أسعار الصرف مربحة بشكل كبير مع المراكز الكبيرة.

استراتيجيات التداول في الفوركس

يمتلك المتداولون أساليب متنوعة للتدخل في سوق الصرف. الطريقة الأكثر مباشرة هي شراء عملة في السوق الفوري والاحتفاظ بها في انتظار تقديرها. على سبيل المثال، شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) ثم إعادة بيعه عندما يرتفع اليورو مقابل الدولار.

يمثل الرافعة المالية استراتيجية تُستخدم بشكل متكرر لتضخيم رأس المال الاستثماري. تتيح هذه التقنية التداول بأموال مقترضة بشرط تغطية الخسائر المحتملة. كما تقدم خيارات الصرف إمكانية شراء أو بيع زوج بسعر محدد مسبقًا وفي تاريخ معين. العقود الآجلة، التي تحظى بشعبية خاصة، تلزم الأطراف بإجراء صفقة بسعر متفق عليه لاحقًا.

تتمثل خاصية مثيرة للاهتمام في الفوركس في الفرص المرتبطة بفروق أسعار الفائدة بين البلدان. تحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة الأساسية المتغيرة وفقًا لأهدافها الاقتصادية، مما يخلق فرصًا للتحكيم. من خلال تحويل الأموال إلى عملة أجنبية لاستثمارها في مؤسسة مالية تقدم عائدًا أعلى، يمكن للمستثمرين أن يولدوا أرباحًا قد تكون أعلى من تلك المتاحة في سوقهم المحلية.