سعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP): سلاح المتداول السري

لقد قضيت ساعات لا تحصى أتأمل في الرسوم البيانية، ودعني أخبرك - لقد أنقذني VWAP أكثر من مرة مما أود الاعتراف به. إنه ليس مجرد مؤشر فاخر آخر يهتم به المهووسون الفنيون؛ إنه الشيء الحقيقي عندما تحتاج إلى فهم فوضى السوق.

ما هو VWAP على أي حال؟

يعتبر VWAP اختصارًا لأسعار المتوسط المرجح بحجم التداول - بشكل أساسي هو متوسط سعر الأصل على مدى فترة زمنية، ولكن مع لمسة: إنه يعطي أهمية أكبر للأسعار التي حدثت فيها كميات كبيرة من التداول. على عكس تلك المؤشرات المتأخرة عديمة الفائدة التي تخبرك فقط بما حدث بالفعل، فإن VWAP يوضح لك أين تتجه الأموال الكبيرة.

عندما بدأت التداول لأول مرة، اعتقدت أن الحجم مجرد ضوضاء في الخلفية. يا له من خطأ! قد يكون الحجم هو الإشارة الأكثر صدقًا في هذا السوق المتلاعب. يربط VWAP بشكل رائع الحجم مع حركة السعر، مما يمنحك جهاز كشف الكذب لتحركات السوق.

الرياضيات وراء ذلك (لا تقلق، إنها ليست بهذه التعقيد)

تقوم معظم منصات التداول بحساب ذلك لك ( الحمد لله )، لكن معرفة كيفية عمله يساعدك على تجنب الوقوع في المشاكل:

VWAP = ∑ (سعر النموذجي * حجم التداول) / ∑ حجم التداول

أين:

السعر النموذجي = (مرتفع + منخفض + إغلاق) / 3

فكر في الأمر على أنه اكتشاف ما هو سعر معظم المال المدفوع مقابل أصل اليوم. هذه معلومات قوية لا يريدك أولئك المتداولون المؤسسيون أن تمتلكها.

ما يكشفه VWAP الذي يفتقده الآخرون

عندما يتداول السعر فوق VWAP، فإن السوق بشكل عام يكون صاعدًا. ماذا عن أسفلها؟ الدببة في السيطرة. لكن الأمر ليس بهذه البساطة - تلك البيوت التجارية الضخمة تستخدم VWAP لإخفاء نواياها.

لقد شاهدت عددًا لا يحصى من الحيتان تستخدم VWAP كغطاء لعملياتها. يشترون تحت VWAP ( للحصول على أسعار أفضل من المتوسط ) ويبيعون فوقه. إنهم ليسوا أغبياء - إنهم يستخرجون القيمة بشكل منهجي بينما يتعقب متداولي التجزئة الشموع الخضراء.

أهم فكرة؟ يكشف VWAP عن مناطق السيولة. عندما أحتاج إلى تنفيذ مراكز أكبر دون تحريك السوق، أبحث عن الأسعار القريبة من VWAP حيث يمكنني إخفاء تداولاتي ضمن تدفقات المؤسسات.

لماذا ليس الـ VWAP مثالياً ( لا شيء في هذه اللعبة )

يتحلل VWAP على مدار عدة أيام - وهو مخصص للتحليل اليومي. استخدامه بعد ذلك يشبه محاولة القيادة بالنظر فقط في مرآة الرؤية الخلفية.

مثل أي مؤشر متأخر، لا يمكن لمتوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) التنبؤ بالمستقبل. السوق لا يهتم بمؤشراتك أو مؤشرات الآخرين. أثناء الاتجاهات القوية، قد لا تلمس الأسعار VWAP لعدة أيام، مما يجعلك تشاهد من الهامش بينما تمر الفرص.

وأولئك الذين يعتمدون فقط على تقاطعات VWAP غالبًا ما يتعرضون للتقطيع في الأسواق الجانبية. لقد تعلمت هذا الدرس بالطريقة الصعبة - VWAP أداة، وليست ديانة.

يتيح لك VWAP الهامش ( إذا استخدمته بشكل صحيح )

تستخدم الأموال الذكية VWAP للتنفيذ بكفاءة. شراء أقل من VWAP؟ هذا يعني الحصول على قيمة. شراء أعلى؟ أنت تدفع علاوة.

ما أحبه أكثر هو كيف يساعد VWAP في تحديد متى يقوم اللاعبون الكبار بالتجميع أو التوزيع. عندما يلتصق السعر بخط VWAP خلال فترة التوحيد، راقب عن كثب - غالبًا ما يحدث شيء كبير.

بالنسبة للمتداولين اليوميين، يوفر VWAP معايير موضوعية في سوق مليء بالآراء الذاتية. إنه مثل وجود بوصلة عندما يتكهن الجميع في أي اتجاه هو الشمال.

لن يجعلك VWAP غنياً بين عشية وضحاها، لكن فهم كيفية استخدام الأموال الذكية له قد يمنعك من التعرض للخسارة في هذه اللعبة القاسية التي نلعبها.