شرح تداول العملات الرقمية OTC (

**تداول العملات الرقمية خارج البورصة يشير إلى تبادل مباشر للعملات الرقمية بين طرفين خارج البورصات المعتمدة.**

على عكس التداول على المنصات المركزية، يتم تداول العملات الرقمية في السوق خارج البورصة من خلال وسطاء يُعرفون بشركات الوساطة في العملات الرقمية. يتمتع التداول خارج البورصة بشعبية لأنه يوفر خصوصية أكبر من البورصات العامة، حيث تحدث المعاملات مباشرة بين المشترين والبائعين دون استخدام دفاتر الطلبات.

تقدم أسواق OTC سيولة محسّنة، مما يسهل إتمام المعاملات الكبيرة دون انزلاق سعري كبير. بالإضافة إلى ذلك، فإن تسوية صفقات العملات الرقمية في OTC غالبًا ما تكون أسرع وأكثر مرونة من البورصات التقليدية، مع الأخذ في الاعتبار خيارات التسوية المختلفة المطلوبة من قبل الأطراف المقابلة.

ومع ذلك، فإن تداول العملات الرقمية في السوق خارج البورصة ينطوي على مخاطر. واحدة من هذه المخاطر هي مخاطر الطرف المقابل، وهي إمكانية أن يتخلف أحد الأطراف عن تنفيذ صفقة، مما قد يؤدي إلى خسارة مالية. قد تختلف أسعار المعاملات في السوق خارج البورصة عن الأسعار المدرجة علنًا بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك الشروط المتفق عليها، وسمعة البائع، وطلب السوق.

كيف يعمل تداول العملات الرقمية خارج البورصة

**في تداول العملات الرقمية خارج البورصة، يتداول المشترون والبائعون مباشرة مع بعضهم البعض، متجاوزين البورصات التقليدية.**

يعمل الوسيط عادة كحلقة وصل في الصفقة، حيث يربط بين المشترين والبائعين بناءً على احتياجاتهم الفردية، بما في ذلك الكمية وسعر العملات الرقمية المتداولة. يتفاوض الأطراف على الشروط مثل سعر الأصول، وطريقة التسوية، ومدة الصفقة قبل بدء الصفقة.

تعتبر اتفاقيات OTC أكثر خصوصية من البورصات لأنها غير مسجلة في دفاتر الطلبات العامة. عند الاتفاق على الشروط، يضمن الوسيط إجراء معاملة آمنة وإجراءات تسوية. يمكن استخدام تقنيات مختلفة لتسوية المعاملات، بما في ذلك التحويلات البنكية، وخدمات الضمان، والاجتماعات الشخصية للمعاملات الكبيرة.

تداول OTC شائع بين الأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين لأنه يمكن أن يتعامل مع معاملات كبيرة دون التأثير على أسعار السوق. بينما يوفر تداول OTC فوائد مثل المرونة والسرية، فإنه يحمل أيضًا مخاطر مثل تقلب الأسعار وتقاعس الطرف المقابل، مما يجعل العناية الواجبة الشاملة أمرًا حيويًا قبل الانخراط في معاملات OTC.

استراتيجيات تداول العملات الرقمية في OTC

**تشمل استراتيجيات التداول خارج البورصة للعملات الرقمية مجموعة متنوعة من الأساليب المصممة لتلبية الاحتياجات الخاصة للمستثمر.**

تتمثل ممارسة شائعة لتوفير السيولة في تصرف المتداولين كصانعي سوق، من خلال عرض شراء أو بيع الأصول بأسعار محددة. من خلال توفير السيولة، يأمل هؤلاء المتداولون في تحقيق أرباح من الفروقات السعرية بين الأسواق خارج البورصة وأسواق التداول من خلال هامش العرض والطلب.

تكتيك آخر هو التحكيم، الذي يستفيد من الفروق السعرية عبر منصات OTC متعددة والبورصات المفتوحة. يقوم المتحكمون بشراء الأصول بسعر أقل على منصة واحدة وبيعها بسعر أعلى على أخرى لتحقيق الربح من عدم كفاءة الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، يقوم بعض المتداولين بأتمتة معاملات OTC من خلال التداول الخوارزمي، مما يسهل التنفيذ السريع وإدارة المخاطر.

علاوة على ذلك، يقوم المتداولون في السوق خارج البورصة بتوظيف استراتيجيات التحوط وتنويع المحفظة لتقليل تقلبات السوق كجزء من جهود إدارة المخاطر الخاصة بهم. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداولون عقود المشتقات لتوزيع المخاطر أو التحوط ضد تحركات الأسعار غير المواتية من خلال تنويع محافظهم عبر مختلف العملات الرقمية.

علاوة على ذلك، يجب على المتداولين استخدام توقيت استراتيجي، والبقاء على دراية بالأخبار وأنماط السوق، لتحديد متى يكون من المثالي الدخول والخروج من السوق. تشمل استراتيجيات التداول الناجح في السوق خارج البورصة فهماً عميقاً لديناميكيات السوق، واستراتيجيات إدارة المخاطر، والمرونة للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة، سواء من خلال استغلال الانحرافات السعرية المؤقتة أو تنفيذ صفقات كبيرة بشكل سري.

تداول العملات الرقمية في السوق خارج البورصة مقابل تداول العملات الرقمية عبر البورصة

**هناك نهجان رئيسيان لتداول العملات الرقمية: التداول القائم على البورصات وتداول )OTC(.**

غالبًا ما يستخدم المستثمرون المؤسسيون تداول OTC للعمليات الكبيرة، حيث يتيح لهم anonymity و flexibility من خلال المعاملات المباشرة بين الأطراف. من ناحية أخرى، يتم إجراء التداول القائم على البورصات على منصات مفتوحة تحتوي على دفاتر الطلبات، مما يوفر الشفافية ولكن مع خصوصية أقل.

بسبب التفاوض، قد تنحرف أسعار معاملات OTC عن أسعار الصرف، ولكن التداولات المعتمدة على البورصة توفر تنفيذًا فوريًا بأسعار الصرف الحالية. كلا الطريقتين تعالجان متطلبات ورغبات مختلفة في صناعة العملات الرقمية. إليك بعض الاختلافات بين الطريقتين:

فوائد تداول العملات الرقمية في السوق خارج البورصة

**تداول العملات الرقمية OTC يوفر الخصوصية والسيولة والمرونة لمشاركي سوق العملات الرقمية، مما يجعله بديلاً قيمًا للبورصات التقليدية.**

نظرًا لأن معاملات OTC تتم مباشرة بين الأطراف ولا يتم إدخالها في دفاتر الطلبات العامة، فإنها تقدم مستوى أعلى من السرية مقارنة بتداول البورصة. الأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرون المؤسسيون الذين يقدرون السرية في معاملاتهم يجدون هذه الخصوصية جذابة بشكل خاص.

بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تتمتع أسواق OTC بمزيد من السيولة، مما يسمح بتنفيذ صفقات كبيرة مع القليل من انزلاق الأسعار أو بدون انزلاق. هذه السيولة ناتجة عن قدرة وسطاء OTC على مطابقة البائعين والمشترين بشكل فعال، حتى للمعاملات ذات الحجم الضخم. ومع ذلك، فإن أسواق OTC أقل شفافية من البورصات التقليدية، مما يجعل التلاعب في الأسعار وغيرها من الأنشطة الاحتيالية أكثر احتمالًا.

علاوة على ذلك، يوفر تداول OTC للأطراف مزيدًا من الحرية في تسوية التداول من خلال السماح لهم بتخصيص شروط وإجراءات التسوية لتلبية متطلباتهم الفريدة. ومع ذلك، قد تنشأ خلافات وتأخيرات بسبب نقص عمليات التسوية القياسية في عمليات OTC.

الاعتبارات التنظيمية في تداول العملات الرقمية OTC

**الامتثال لبروتوكولات اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال أمر بالغ الأهمية للتنقل في التعقيدات التنظيمية وتخفيف المخاطر في تداول العملات الرقمية في السوق خارج البورصة.**

للحفاظ على الامتثال وتقليل المخاطر، يجب على المشاركين في تداول العملات الرقمية OTC إدارة الاعتبارات التنظيمية بعناية. يقوم المنظمون في جميع أنحاء العالم بمراقبة الأنشطة OTC عن كثب مع تطور سوق العملات الرقمية في محاولة لوقف الأفعال غير القانونية، بما في ذلك الاحتيال، وغسل الأموال، وتمويل الإرهاب.

نتيجة لذلك، يجب على الأفراد المشاركين في تداول العملات الرقمية خارج البورصة الامتثال للعديد من الأطر التنظيمية، مثل اعرف عميلك )KYC( ومتطلبات مكافحة غسل الأموال )AML(. غالبًا ما تتطلب هذه المتطلبات مراقبة المعاملات، وجمع بيانات العملاء والتحقق منها، والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة للسلطات المعنية.

قد تتطلب منصات التداول خارج البورصة أيضًا تراخيص أو تسجيلات من هيئات مختلفة للعمل بشكل قانوني، مما يزيد من متطلبات الامتثال التنظيمي. من خلال الالتزام بالمعايير التنظيمية، يمكن للمشاركين في نظام تداول العملات الرقمية خارج البورصة تعزيز الشرعية والثقة والشفافية. سيدعم هذا في النهاية النمو المستدام والقدرة على البقاء في هذه الصناعة.