ما هو التداول الخوارزمي وكيف يعمل؟

الجوانب الرئيسية

• التداول الخوارزمي يستخدم خوارزميات الحاسوب لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية بناءً على معايير محددة مسبقًا.

• من بين الاستراتيجيات المستخدمة في التداول الخوارزمي هي متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)، ومتوسط السعر المرجح بالوقت (TWAP)، ونسبة الحجم (POV).

• على الرغم من زيادة الكفاءة وإزالة التحيز العاطفي في العمليات، يواجه التداول الخوارزمي أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني وإمكانية حدوث أعطال في النظام.

مقدمة

تتداخل العواطف عادةً في اتخاذ القرارات العقلانية عند التداول في الأسواق. يوفر التداول الخوارزمي حلاً من خلال أتمتة عملية التداول. في هذه المقالة، سنستكشف تعريف التداول الخوارزمي، وكيف يعمل، ومزاياه وعيوبه.

ما هو التداول الخوارزمي؟

تشير التجارة الخوارزمية إلى استخدام الخوارزميات الحاسوبية لتوليد وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتنفيذ العمليات بناءً على قواعد وشروط محددة يضعها المشغل. الهدف هو جعل العمليات أكثر كفاءة وإزالة التحيز العاطفي الذي يمكن أن يؤثر سلبًا على النتائج.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

هناك أشكال متنوعة لتنفيذ التداول الخوارزمي، وليست جميعها فعالة أو ناجحة. ومع ذلك، كوسيلة للتوضيح، سنناقش بعض الأمثلة البسيطة التي يمكن أن تكون بمثابة نقطة انطلاق وتوفير مفاهيم أساسية حول كيفية عملها في الممارسة العملية.

تحديد الاستراتيجية

الخطوة الأولى في التداول الخوارزمي هي تحديد استراتيجية للتداول. يمكن أن تستند هذه الاستراتيجيات إلى عوامل مختلفة، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، قد تكون استراتيجية التداول بسيطة مثل الشراء عندما تنخفض الأسعار بنسبة 5% والبيع عندما ترتفع بنسبة 5%.

برمجة الخوارزميات

الخطوة التالية هي تحويل هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. تتضمن العملية ترميز القواعد والشروط في برنامج يمكنه مراقبة السوق وتنفيذ العمليات تلقائيًا.

بايثون هي لغة برمجة شائعة لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوافر مكتبات قوية. إليك مثال توضيحي حول كيفية ترميز خوارزمية تداول بسيطة في بايثون للتداول بالبيتكوين:

يستخدم هذا الكود مكتبة yfinance لتنزيل البيانات التاريخية للبيتكوين (BTC-USD) ومكتبة pandas لمعالجة البيانات. يتم تحديد استراتيجيات التداول من خلال إنشاء إشارات شراء وبيع استنادًا إلى تحركات الأسعار. على وجه التحديد، يولد هذا الخوارزم إشارة شراء عندما ينخفض السعر بنسبة 5% مقارنة بسعر إغلاق اليوم السابق، وإشارة بيع عندما يرتفع السعر بنسبة 5% عن سعر إغلاق اليوم السابق. تقوم وظيفة execute_strategy بالتكرار عبر البيانات، ثم تطبع أمر شراء أو بيع استنادًا إلى الإشارة.

اختبار العودة

قبل الإطلاق، سيمر الخوارزمية بعملية اختبار رجعي باستخدام بيانات تاريخية من السوق لمعرفة كيفية عملها في الماضي. يساعد ذلك في تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها.

إليك مثال على كيفية إجراء اختبار الظهر للاستراتيجية السابقة:

هذا الرمز يحاكي شراء وبيع البيتكوين استنادًا إلى الإشارات التي ينتجها خوارزمية لتتبع الأرصدة على مر الزمن. تقوم وظيفة backtest بتهيئة رصيد الحساب، وتكرار البيانات لتنفيذ أوامر الشراء والبيع، وطباعة الأرصدة الأولية والنهائية. تساعد هذه الوظيفة في تقييم الأداء الماضي لاستراتيجية.

تنفيذ

بمجرد اختبار الخوارزمية بشكل صحيح، يمكنها الاتصال بمنصة تداول أو بورصة لتنفيذ العمليات. ستراقب الخوارزميات السوق باستمرار. عندما تحدد فرصة تداول تتوافق مع معاييرها، ستقوم الخوارزمية بفتح عملية تلقائيًا.

تقدم العديد من المنصات واجهات برمجة التطبيقات ( التي تتيح للخوارزميات التفاعل مع السوق بشكل برمجي. فيما يلي مثال على كيفية وضع أمر سوق باستخدام واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Gate:

هذا الكود يستخدم مكتبة Gate_api للاتصال بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Gate. يقوم الكود بتهيئة العميل باستخدام مفتاح API وسر، ثم يقدم أمر شراء بسعر السوق لمبلغ محدد من البيتكوين )BTC( باستخدام USDT. سيتم طباعة استجابة واجهة برمجة التطبيقات، والتي تتضمن تفاصيل الطلب.

) مراقبة

بمجرد تشغيل الخوارزمية، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة لضمان عملها كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة لإجراء تعديلات بناءً على التغييرات في ظروف السوق أو مقاييس الأداء.

قد يتضمن هذا المراقبة آليات تسجيل تسجل إجراءات الخوارزمية ومقاييس الأداء لمراجعتها. إليك مثال على كيفية إضافة سجل إلى خوارزمية:

هذا الرمز يضبط آلية تسجيل باستخدام مكتبة التسجيل في بايثون. يقوم الرمز بإنشاء ملف تسجيل يسمى trading.log، ثم يسجل إجراءات الشراء والبيع جنبًا إلى جنب مع الطابع الزمني والسعر عندما حدثت تلك الإجراءات. تساعد هذه السجلات في الحفاظ على سجلات مفصلة لجميع العمليات التي نفذها الخوارزمية لتسهيل تحليل الأداء وتشخيص المشكلات التي قد تنشأ.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي أمثلة لبعض المؤشرات التي قد تكون مفيدة بشكل محتمل في استراتيجيات التداول الخوارزمية.

سعر متوسط مرجح بالحجم ###VWAP(

مؤشر VWAP هو مؤشر يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول التي تهدف إلى تنفيذ الأوامر بالقرب من السعر المتوسط المرجح بالحجم. الفكرة هي تقسيم الأمر الإجمالي إلى قطع صغيرة، ثم تنفيذها خلال فترة معينة بهدف مطابقتها مع السعر المتوسط المرجح بالحجم في السوق.

) السعر المتوسط المرجح بالوقت ###TWAP(

استراتيجية TWAP مشابهة لاستراتيجية VWAP، لكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل متساوٍ على مدار فترة معينة بدلاً من وزنها حسب الحجم. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق من خلال توزيعها عبر الزمن.

) نسبة الحجم ###POV(

يشمل POV تنفيذ العمليات بناءً على نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، قد يكون الهدف من الخوارزمية هو تنفيذ عمليات تمثل 10% من إجمالي حجم السوق خلال فترة زمنية معينة. هذه الاستراتيجية تضبط معدلات التنفيذ بناءً على نشاط السوق لتقليل التأثير على السوق.

فوائد التداول الخوارزمي

) كفاءة

يمكن للتداول الخوارزمي تنفيذ الأوامر بسرعة عالية، غالبًا في مللي ثانية، بحيث يمكن للمتداولين الاستفادة حتى من التحركات الصغيرة في السوق.

عمليات خالية من المشاعر

تعمل الخوارزميات بناءً على قواعد محددة مسبقًا ولا تتأثر بالعواطف، مثل الخوف من الفقدان أو الجشع. يمكن أن تقلل الخوارزميات من مخاطر القرارات الاندفاعية التي قد تؤثر سلبًا على نتائج العمليات.

قيود التداول الخوارزمي

التعقيد الفني

تطوير وصيانة خوارزميات التداول يتطلب خبرة تقنية في البرمجة والأسواق المالية. يمكن أن تكون هذه عقبة للعديد من المتداولين.

أعطال النظام

تكون أنظمة التداول الخوارزمية عرضة للمشاكل التقنية، مثل أخطاء البرمجيات، ومشاكل الاتصال، وأعطال المعدات. يمكن أن يتسبب هذا المشكلة في خسائر مالية كبيرة إذا لم يتم إدارتها بشكل مناسب.

الاستنتاج

يشير التداول الخوارزمي إلى استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ العمليات تلقائيًا بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا. على الرغم من أنه يوفر مجموعة من الفوائد، مثل كفاءة أكبر وعمليات خالية من المشاعر، إلا أن التداول الخوارزمي يواجه أيضًا تحديات، مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.