ما هو التداول الخوارزمي وكيف يعمل؟

الجوانب الرئيسية

• التداول الخوارزمي يستخدم الخوارزميات الحاسوبية لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية وفقًا لمعايير محددة مسبقًا.

• من بين الاستراتيجيات المستخدمة يوجد متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)، ومتوسط السعر المرجح بالوقت (TWAP) ونسبة الحجم (POV).

• على الرغم من أنه يزيد من الكفاءة ويقضي على التحيز العاطفي، إلا أن التداول الخوارزمي يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني و خطر فشل النظام.

مقدمة

تميل العواطف إلى التدخل في اتخاذ قرارات عقلانية أثناء التداول. يقدم التداول الخوارزمي حلاً من خلال أتمتة العملية. في هذه المقالة، سنستعرض تعريفه، وطريقة عمله، ومزاياه، وقيوده.

ما هو التداول الخوارزمي؟

يستخدم التداول الخوارزمي خوارزميات حاسوبية لتوليد وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتعمل بناءً على قواعد محددة وضعتها المتداول. هدفها هو زيادة الكفاءة وإزالة التحيز العاطفي الذي يمكن أن يؤثر سلبًا على النتائج.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

توجد طرق متنوعة لتنفيذ التداول الخوارزمي، ليست كلها فعالة أو ناجحة. ومع ذلك، كطريقة توضيحية، سنتناول بعض الأمثلة البسيطة التي يمكن أن تكون نقطة انطلاق وتوفر مفاهيم أساسية حول كيفية عملها عمليًا.

تعريف الاستراتيجية

الخطوة الأولى هي تحديد استراتيجية للتداول. يمكن أن تستند هذه الاستراتيجيات إلى عوامل مختلفة، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، قد تكون استراتيجية بسيطة هي الشراء عندما تنخفض الأسعار بنسبة 5٪ والبيع عندما ترتفع بنسبة 5٪.

برمجة الخوارزميات

الخطوة التالية هي تحويل هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. تتضمن العملية ترميز القواعد والشروط في برنامج قادر على مراقبة السوق وتنفيذ العمليات تلقائيًا.

بايثون هي لغة برمجة شائعة لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوفر مكتبات قوية. إليك مثال توضيحي حول كيفية ترميز خوارزمية تداول بسيطة في بايثون للتداول بالبيتكوين:

يستخدم هذا الكود مكتبة yfinance لتنزيل بيانات تاريخية عن البيتكوين (BTC-USD) ومكتبة pandas لمعالجة البيانات. يتم تحديد استراتيجيات التداول من خلال إنشاء إشارات شراء وبيع بناءً على تحركات الأسعار. على وجه التحديد، يقوم هذا الخوارزم بإصدار إشارة شراء عندما ينخفض السعر بنسبة 5% مقارنة بإغلاق اليوم السابق وإشارة بيع عندما يرتفع السعر بنسبة 5% مقارنة بإغلاق اليوم السابق. تقوم دالة execute_strategy بالتكرار عبر البيانات وتطبع أمر شراء أو بيع وفقًا للإشارة.

اختبار العودة

قبل الإطلاق، يتم اختبار الخوارزمية باستخدام بيانات السوق التاريخية لتقييم أدائها في الماضي. يساعد ذلك في تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها.

إليك مثال على كيفية إجراء اختبار خلفي للاستراتيجية السابقة:

هذا الكود يحاكي شراء وبيع البيتكوين استنادًا إلى الإشارات التي يولدها خوارزمية لتتبع الأرصدة على مر الزمن. تقوم وظيفة backtest بتهيئة رصيد الحساب، وتتكرر عبر البيانات لتنفيذ أوامر الشراء والبيع، وتطبع الأرصدة الأولية والنهائية. تساعد هذه الوظيفة في تقييم الأداء السابق للاستراتيجية.

تنفيذ

بمجرد اختبار الخوارزمية بشكل صحيح، يمكنها الاتصال بمنصة تداول أو بورصة لتنفيذ العمليات. ستقوم الخوارزميات بمراقبة السوق باستمرار. عندما تحدد فرصة تداول تلبي معاييرها، ستقوم الخوارزمية تلقائيًا بوضع عملية.

تقدم العديد من المنصات واجهات برمجة التطبيقات ( APIs) التي تتيح للخوارزميات التفاعل مع السوق بطريقة برمجية. فيما يلي مثال على كيفية وضع أمر سوق باستخدام واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Gate:

هذا الرمز يستخدم مكتبة Gate_api للاتصال بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Gate. يقوم بتهيئة العميل باستخدام مفتاح API وسر، ثم يضع أمر شراء في السوق لمقدار محدد من البيتكوين (BTC) باستخدام USDT. سيتم طباعة استجابة واجهة برمجة التطبيقات، والتي تتضمن تفاصيل الأمر.

مراقبة

بمجرد أن يبدأ الخوارزمية في العمل، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة لضمان أنها تعمل كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة إلى تعديلات بناءً على التغيرات في ظروف السوق أو مقاييس الأداء.

يمكن أن تتضمن هذه المراقبة آليات تسجيل توثق إجراءات الخوارزمية ومقاييس الأداء لمراجعتها. إليك مثال على كيفية إضافة سجل إلى خوارزمية:

يقوم هذا الرمز بتكوين آلية تسجيل باستخدام مكتبة التسجيل في بايثون. ينشئ ملف تسجيل باسم trading.log ثم يسجل إجراءات الشراء والبيع مع الطابع الزمني والسعر عند حدوث تلك الإجراءات. تساعد هذه السجلات في الحفاظ على سجل مفصل لجميع العمليات المنفذة بواسطة الخوارزمية، مما يسهل تحليل الأداء وتشخيص المشاكل التي قد تنشأ.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي أمثلة لبعض المؤشرات التي قد تكون مفيدة بشكل محتمل في استراتيجيات التداول الآلي.

السعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP)

VWAP هو مؤشر يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول التي تسعى لتنفيذ الأوامر بالقرب من السعر المتوسط المرجح بالحجم. يتكون المفهوم من تقسيم الأمر الكلي إلى قطع صغيرة وتنفيذها خلال فترة معينة بهدف مطابقتها مع السعر المتوسط المرجح بالحجم في السوق.

السعر المتوسط المرجح بالوقت (TWAP)

استراتيجية TWAP مشابهة لاستراتيجية VWAP، لكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل متساوٍ على مدار فترة زمنية محددة بدلاً من وزنها حسب الحجم. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق من خلال توزيعها على مدى الزمن.

نسبة الحجم (POV)

تشير POV إلى تنفيذ العمليات بناءً على نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، قد يحاول خوارزمية تنفيذ العمليات التي تمثل 10% من إجمالي حجم السوق خلال فترة زمنية معينة. تعدل هذه الاستراتيجية معدلات التنفيذ وفقًا لنشاط السوق لتقليل التأثير عليه.

مزايا التداول الخوارزمي

الكفاءة

يمكن للتداول الخوارزمي تنفيذ الأوامر بسرعة عالية، غالبًا في أجزاء من الثانية، مما يسمح حتى للاستثمارات الصغيرة في السوق أن تستفيد منها المتداولون.

عمليات خالية من المشاعر

تعمل الخوارزميات بناءً على قواعد محددة مسبقًا ولا تتأثر بالعواطف مثل الخوف من فقدان الفرصة أو الجشع. يمكن أن تقلل الخوارزميات من خطر اتخاذ قرارات متهورة قد تؤثر سلبًا على نتائج التداول.

قيود التداول الخوارزمي

تعقيد تقني

يتطلب تطوير وصيانة خوارزميات التداول خبرة تقنية في البرمجة والأسواق المالية. يمكن أن يشكل هذا عائقاً أمام العديد من المتداولين.

أخطاء النظام

تكون أنظمة التداول الخوارزمية عرضة للمشاكل التقنية، مثل أخطاء البرمجيات، ومشاكل الاتصال، وأعطال الأجهزة. يمكن أن تتسبب هذه المشكلة في خسائر مالية كبيرة إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح.

الخاتمة

يتضمن التداول الخوارزمي استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ العمليات تلقائيًا بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا. بينما يقدم العديد من المزايا، مثل الكفاءة العالية والعمليات الخالية من العواطف، يواجه التداول الخوارزمي أيضًا تحديات، مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.