إتقان نظرية موجات إليوت: إطار تداول أساسي

ما هي نظرية موجات إليوت؟

تمثل نظرية موجات إليوت إطارًا تحليليًا قويًا يُستخدم في التحليل الفني من قبل المتداولين والمستثمرين عبر مختلف الأسواق المالية. تعمل هذه المبدأ على الفرضية الأساسية التي تفيد بأن الأسواق المالية تتبع أنماطًا تكرارية محددة عبر جميع الأطر الزمنية، مدفوعةً بعلم نفس السوق الجماعي.

في جوهرها، توضح نظرية موجات إليوت (EWT) كيف تتبع تحركات السوق الدورات النفسية الطبيعية. تتشكل هذه الأنماط الموجية بناءً على المشاعر السائدة في السوق، التي تتأرجح بين المراحل الهبوطية والصعودية في تسلسلات متوقعة.

تم تطويرها في الثلاثينيات من قبل المحاسب والكاتب الأمريكي رالف نيلسون إليوت، وازدادت شهرتها بشكل كبير فقط في السبعينيات من خلال العمل المكثف لروبرت ر. بريخت وأ.ج. فروس. كانت تُسمى في البداية "مبدأ الموجة"، وظهرت إطار إليوت من خلال دراسته الشاملة لبيانات سوق الأسهم التي تغطي أكثر من 75 عامًا من معلومات السوق.

اليوم، تعتبر نظرية موجات إليوت أداة تحليل فني متطورة لتحديد دورات السوق والاتجاهات عبر أسواق مالية متنوعة، بما في ذلك العملات الرقمية. ومع ذلك، من المهم أن نفهم أن EWT ليست مؤشرًا محددًا أو تقنية تداول، بل هي إطار نظري لفهم سلوك السوق. كما يشير بريخت في عمله الحاسم:

[...] مبدأ الموجة ليس أداة للتنبؤ، بل هو وصف تفصيلي لسلوك السوق.

– بريخت، ر. ر. نظرية موجات إليوت (ص.19).

نموذج موجات إليوت الأساسي

تظهر نمط موجات إليوت القياسي كهيكل مكون من ثماني موجات تضم خمسة موجات دافعة ( تدعم الاتجاه الأساسي ) وثلاث موجات تصحيحية ( تتحرك ضد الاتجاه الرئيسي ).

دورة كاملة من نظرية موجات إليوت في سوق صاعدة تتبع هذا الهيكل:

في هذا النمط، تتكون خمس موجات دافعة من ثلاث موجات تتحرك لأعلى (الموجات 1 و3 و5) وموجتين تتحركان لأسفل (الموجات A وC). أي حركة تدعم الاتجاه الأساسي تؤهل كموجة دافعة. وبالتالي، تمثل الموجات 2 و4 وB الموجات التصحيحية الثلاثة.

تنص نظرية إليوت على أن الأسواق المالية تخلق أنماط كسرية. عند فحص إطار زمني أطول، يمكن تصنيف الحركة الكاملة من الموجات 1 إلى 5 على أنها موجة دافعة أكبر واحدة (i)، بينما تشكل حركة A-B-C موجة تصحيحية واحدة (ii).

وبالمثل، عند تحليل الإطارات الزمنية الأقصر، يمكن تحليل موجة اندفاعية واحدة ( مثل الموجة 3) إلى 5 موجات أصغر، كما سيتم توضيحه في القسم التالي.

على العكس من ذلك، يتبع دورة موجات إليوت في سوق هابطة الهيكل العكسي.

موجات الاندفاع

وفقًا لتعريف بريشتير، تتحرك موجات الإندفاع باستمرار في نفس اتجاه الاتجاه الأكبر.

كما تم توضيحه سابقًا، حدد إليوت نوعين من تطور الموجات: الموجات الدافعة والموجات التصحيحية. بينما يظهر النمط القياسي خمس موجات دافعة وثلاث موجات تصحيحية، يكشف فحص موجة دافعة واحدة عن هيكل مكون من خمس موجات أصغر. أطلق إليوت على هذا اسم نمط الموجات الخمس وأسس ثلاث قواعد أساسية تحكم هذا الهيكل:

• لا يمكن للموجة 2 أن تتراجع أكثر من 100% من حركة الموجة 1.

• لا يمكن للموجة 4 أن تعود أكثر من 100% من حركة الموجة 3.

• بين الموجات 1 و 3 و 5، نادراً ما تكون الموجة 3 الأقصر وغالباً ما تكون الأطول. بالإضافة إلى ذلك، تمتد الموجة 3 دائماً إلى ما بعد نهاية الموجة 1.

موجات تصحيحية

على عكس موجات الدفعة، تظهر الموجات التصحيحية عادةً هيكلًا ثلاثي الموجات، يتكون من موجة تصحيحية أصغر تقع بين موجتين دافعيتين أصغر. تُسمى هذه الموجات الثلاثة تقليديًا A و B و C.

تميل الموجات التصحيحية إلى أن تكون أقل وضوحًا من الموجات الدافعة لأنها تتحرك عكس الاتجاه الرئيسي. تجعل هذه الحركات المعاكسة للاتجاه الموجات التصحيحية صعبة التحديد بدقة، حيث يمكن أن تظهر تباينًا كبيرًا في كل من المدة والتعقيد.

يؤكد بريختير على مبدأ حاسم واحد: لا تتكون الموجة التصحيحية أبدًا من خمس موجات.

نظرية موجات إليوت: تقييم القيمة العملية

تظل فعالية نظرية موجات إليوت موضوع نقاش مستمر داخل مجتمعات التداول. يعتمد نجاح النظرية إلى حد كبير على قدرة المتداول على التمييز بدقة بين تحركات السوق بين الاتجاهات والتصحيحات.

في التطبيق العملي، يمكن تفسير الموجات بطرق متعددة دون انتهاك القواعد الأساسية لإيليوت. وهذا يشير إلى أن العد الدقيق للموجات يتطلب خبرة كبيرة. تتطلب العملية ليس فقط ممارسة واسعة ولكن أيضًا تنطوي على حكم ذاتي كبير.

ينتقد النقاد بالتالي نظرية موجات إليوت بسبب افتقارها إلى المصداقية نتيجة لطبيعتها الذاتية واعتمادها على معايير غير محددة بشكل دقيق. ومع ذلك، فقد قام الآلاف من المستثمرين والمتداولين الناجحين بتطبيق مبادئ إليوت بفعالية في استراتيجياتهم التجارية مع نتائج مربحة.

يقوم العديد من المتداولين المحترفين بتحسين تطبيقهم لنظرية موجات إليوت من خلال دمجها مع مؤشرات فنية تكملية لتحسين معدلات النجاح وتخفيف المخاطر. تمثل مؤشرات تصحيح فيبوناتشي وتمديد فيبوناتشي تركيبات شائعة بشكل خاص مع نظرية موجات إليوت في أسواق العملات المشفرة.

التنفيذ الفني

لم يتنبأ إليوت صراحةً بميول السوق لتشكيل هياكل موجات 5-3 وفقًا لبريختير. بدلاً من ذلك، استنتج هذا الاستنتاج من خلال تحليل شامل لبيانات السوق. مبدأ موجات إليوت يصف ببساطة الدورات السوقية الحتمية التي تولدها نفسية وسلوكيات البشر الجماعية.

كما تم التأكيد سابقًا، فإن موجات إليوت لا تعمل كأداة تحليل تقني تقليدية. لا تحتوي النظرية على منهجية تطبيق موحدة وتظل ذات طبيعة ذاتية بطبيعتها. تتطلب التنبؤ بدقة بحركات السوق باستخدام نظرية موجات إليوت ممارسة كبيرة وخبرة، خاصة في تحديد العد المناسب للموجات. وبالتالي، فإن تنفيذها يحمل مخاطرة، خاصةً بالنسبة للمتداولين المبتدئين في أسواق العملات الرقمية المتقلبة.

ومع ذلك، عندما يتم تطبيق نظرية موجات إليوت بشكل صحيح بالتزامن مع طرق التحليل الأخرى، فإنها توفر للمتداولين إطارًا قويًا لفهم تحركات السوق المعقدة وتحديد نقاط التحول المحتملة عبر أطر زمنية متعددة.