تداول الخوارزميات: كيفية العمل واستراتيجيات متقدمة 2025

النقاط الرئيسية

• التداول الخوارزمي يستخدم خوارزميات حاسوبية لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية وفقًا لمعايير محددة مسبقًا.

• من بين الاستراتيجيات الأكثر استخدامًا في التداول الخوارزمي توجد متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)، ومتوسط السعر المرجح بالوقت (TWAP) ونسبة الحجم (POV).

• على الرغم من أنه يزيد من الكفاءة ويقضي على التحيزات العاطفية، إلا أن التداول الخوارزمي يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني واحتمال حدوث أعطال في النظام.

المقدمة

تتداخل العواطف غالبًا في اتخاذ قرارات عقلانية في التداول. يوفر التداول الخوارزمي حلاً من خلال أتمتة هذه العملية. في هذه المقالة، سوف نستكشف ما هو التداول الخوارزمي، كيف يعمل وما هي فوائده وقيوده في سوق العملات المشفرة الحالي.

ما هو التداول الخوارزمي؟

تتضمن التجارة الخوارزمية استخدام خوارزميات الكمبيوتر لإنشاء وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتنفيذ العمليات بناءً على قواعد وظروف محددة وضعها المتداول. الهدف هو جعل التجارة أكثر كفاءة وإزالة التحيز العاطفي الذي يمكن أن يؤثر سلبًا على النتائج.

في عام 2025، تهيمن استراتيجيات تتبع الاتجاهات، والعودة إلى المتوسط، والتحكيم الإحصائي على مشهد التداول الخوارزمي، مع تحسين الذكاء الاصطناعي بشكل كبير من أداء السوق.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

توجد العديد من الطرق لتنفيذ التداول الخوارزمي، وليس كلها فعالة أو ناجحة. فيما يلي نشرح بعض الأمثلة الأساسية التي توضح طريقة عملها العملية.

تحديد الاستراتيجية

الخطوة الأولى هي تحديد استراتيجية للتداول. يمكن أن تستند هذه الاستراتيجيات إلى عوامل مختلفة، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، قد تكون استراتيجية بسيطة هي الشراء عندما تنخفض الأسعار بنسبة 5% والبيع عندما ترتفع بنسبة 5%.

برمجة الخوارزميات

الخطوة التالية هي تحويل هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. تتضمن هذه العملية ترميز القواعد والشروط في برنامج يمكنه مراقبة السوق وتنفيذ العمليات تلقائيًا.

بايثون هي لغة برمجة شعبية لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوفر مكتبات قوية. مثال توضيحي سيكون خوارزمية بسيطة للتداول مع البيتكوين، باستخدام مكتبات متخصصة للاتصال بواجهات برمجة التطبيقات (APIs) للمنصات الرئيسية للتداول.

اختبار العودة

قبل الإطلاق، يجب اختبار الخوارزمية باستخدام بيانات تاريخية من السوق لتقييم أدائها السابق. يساعد ذلك في تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها.

تشمل تقنيات الاختبار المتقدم تحسين المشي للأمام، والذي يقسم البيانات إلى مقاطع متتالية لتجنب الإفراط في التخصيص وضمان توافق الاستراتيجية مع ظروف السوق المختلفة.

تنفيذ

بمجرد اختباره بشكل صحيح، يمكن للخوارزمية الاتصال بمنصة تداول أو بورصة لتنفيذ العمليات. تراقب الخوارزميات السوق باستمرار، وعندما تحدد فرصة تلبي معاييرها، تقوم تلقائيًا بوضع عملية.

تقدم العديد من المنصات واجهات برمجة التطبيقات ( التي تتيح للخوارزميات التفاعل برمجيًا مع السوق. تعتبر البنية التحتية ذات الكمون المنخفض ضرورية لتحقيق الأداء الأمثل، خاصة في الاستراتيجيات التي تعتمد على سرعة التنفيذ.

) مراقبة

بمجرد تشغيل الخوارزمية، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة لضمان عملها كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة إلى تعديلات بناءً على التغيرات في ظروف السوق أو في مقاييس الأداء.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي أمثلة لبعض المؤشرات المحتملة المفيدة في الاستراتيجيات الخوارزمية.

سعر المتوسط المرجح بالحجم ###VWAP(

يُعتبر VWAP مؤشرًا يمكن استخدامه في استراتيجيات تهدف إلى تنفيذ الأوامر بالقرب من السعر المتوسط المرجح بالحجم. يتضمن المفهوم تقسيم الطلب الكلي إلى قطع صغيرة وتنفيذها خلال فترة معينة بهدف تحقيق السعر المتوسط المرجح بالحجم في السوق.

تعتبر هذه الاستراتيجية فعالة بشكل خاص في الأسواق السائلة حيث يمكن أن تؤثر أوامر الشراء الكبيرة بشكل كبير على السعر.

) السعر المتوسط المرجح بالوقت ###TWAP(

استراتيجية TWAP مشابهة لـ VWAP، لكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل متساوٍ على مدار فترة معينة بدلاً من وزنها حسب الحجم. تسعى هذه الاستراتيجية إلى تقليل تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق من خلال توزيعها عبر الزمن.

من المفيد بشكل خاص عندما يرغب المرء في الحفاظ على وجود ثابت في السوق دون توليد ذروات من التقلبات.

) نسبة الحجم ###POV(

تتضمن POV تنفيذ العمليات بناءً على نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، يمكن لخوارزمية تنفيذ عمليات تمثل 10% من الحجم الإجمالي للسوق خلال فترة معينة. هذه الاستراتيجية تعدل معدلات التنفيذ وفقًا لنشاط السوق لتقليل التأثير.

تشكيل تكلفة المعاملات والانزلاق أمر حاسم في هذه الاستراتيجيات لتحسين التنفيذ وتقليل التكاليف التشغيلية.

فوائد التداول الخوارزمي

) الكفاءة

يمكن للتداول الخوارزمي تنفيذ الأوامر بسرعة عالية، غالبًا في المللي ثانية، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة حتى من التحركات الصغيرة في السوق.

تحسين المحافظ والتحديد المناسب للمراكز هما مكونان أساسيان لإدارة فعالة للمخاطر في التداول الخوارزمي.

تجارة خالية من العواطف

تعمل الخوارزميات وفقًا لقواعد محددة مسبقًا ولا تتأثر بالعواطف مثل الخوف من فقدان الفرص أو الجشع. وهذا يقلل من خطر اتخاذ قرارات متهورة قد تؤثر سلبًا على نتائج التداول.

لقد حسنت تقنيات التعلم الآلي والتعلم المعزز العميق بشكل كبير من قدرات التداول الخوارزمي من خلال استخدام البيانات البديلة، والنماذج المعمارية المتقدمة، وتقنيات مثل تحسين التقدم للأمام.

قيود التداول الخوارزمي

التعقيد الفني

تطوير وصيانة خوارزميات التداول يتطلب خبرة تقنية في البرمجة والأسواق المالية. يمكن أن تكون هذه عقبة أمام العديد من المتداولين.

تحدد لوائح SEC/MiFID II متطلبات امتثال صارمة لضمان الشفافية والعدالة في الأسواق المالية، مما يضيف تعقيدًا لتطوير الأنظمة الخوارزمية.

أخطاء النظام

تكون أنظمة التداول الآلي عرضة للمشاكل الفنية، مثل أخطاء البرمجيات، ومشاكل الاتصال، وفشل الأجهزة. يمكن أن تسبب هذه المشاكل خسائر مالية كبيرة إذا لم تتم إدارتها بشكل مناسب.

البنية التحتية منخفضة الكمون ضرورية للأداء الأمثل، خاصة في الاستراتيجيات التي تعتمد على سرعة التنفيذ والدقة الزمنية.

الخاتمة

يتضمن التداول الخوارزمي استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ العمليات تلقائيًا بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا. على الرغم من أنه يوفر فوائد عديدة، مثل الكفاءة الأعلى والتداول الخالي من المشاعر، إلا أنه يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.

في عام 2025، تفضل ظروف السوق الأنظمة الآلية التي تستفيد من التعلم الآلي والبيانات في الوقت الحقيقي، مما يسمح للمتداولين بتنفيذ استراتيجيات أكثر تعقيدًا وتكيفًا في بيئة سوقية تزداد تعقيدًا.