اختبار الرجعية: الأداة الأساسية لتقييم استراتيجيات التداول

يمثل اختبار العودة خطوة أساسية لتحسين طريقة التفاعل مع الأسواق المالية، لا سيما في نظام العملات المشفرة. تتيح هذه المنهجية تحديد ما إذا كانت استراتيجيات التداول لها أساس وإمكانية لتحقيق الأرباح قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي.

ما هو الاختبار العكسي؟

في المجال المالي، يُعتبر الاختبار الرجعي منهجية تتيح تقييم جدوى استراتيجية تجارية من خلال محاكاة أدائها باستخدام بيانات تاريخية. تستخدم هذه العملية معلومات من الأسواق السابقة لتحديد كيفية عمل استراتيجية معينة إذا تم تنفيذها في الماضي.

عندما تظهر نتائج اختبار الأداء نتائج واعدة، يمكن للمتداولين المضي قدمًا في تطبيق الاستراتيجية في بيئات السوق الحقيقية. الهدف الرئيسي من هذه الأداة هو تحليل المخاطر المحتملة وربحية استراتيجيات معينة، مما يسمح بتحسينها استنادًا إلى العوائد الإحصائية.

جانب حاسم من الاختبار هو أنه يمكن أن يظهر أيضًا متى لا تكون الاستراتيجية قابلة للتطبيق أو تنطوي على مخاطر كبيرة. إذا كانت النتائج تشير إلى أداء دون المستوى الأمثل، يجب تعديل الاستراتيجية أو التخلي عنها. ومع ذلك، من المهم مراعاة أن النتائج يمكن أن تختلف بشكل كبير حسب ظروف السوق التي تم تحليلها.

في التداول المهني، وخاصة في الاستراتيجيات الخوارزمية (العمليات الآلية)، يُعتبر اختبار الأداء أمرًا ضروريًا تمامًا للتحقق من فعالية الأنظمة قبل تنفيذها.

كيفية عمل اختبار العودة

المبدأ الأساسي للاختبار الخلفي يعتمد على الفرضية القائلة بأن ما عمل في الماضي قد يعمل في المستقبل. ومع ذلك، قد تكون هذه العلاقة معقدة لتحديدها بدقة، حيث قد تفشل الاستراتيجيات الفعالة في بيئات سوق معينة في بيئات أخرى.

لإجراء اختبار خلفي فعال، من الضروري:

1. اختيار عينات إحصائية تمثل بشكل مناسب البيئة الحالية للسوق
2. تحديد أهداف واضحة قبل بدء العملية (ماذا سيفعل الاستراتيجية قابلة للتطبيق؟)
3. شمل جميع التكاليف التشغيلية مثل رسوم المعاملات، والسحب، وأي نفقات أخرى مرتبطة
4. استخدام بيانات سوق عالية الجودة، على الرغم من أن ذلك قد ينطوي على تكاليف إضافية

قبل بدء العملية، من المناسب تحديد معايير واضحة: ما هي النتائج التي ستؤكد الاستراتيجية؟ وعلى العكس، ما هي النتائج التي ستتعارض مع الفرضيات الأولية؟ تحديد هذه المعايير مسبقًا يقلل من تأثير التحيزات الشخصية في تفسير النتائج.

مثال عملي: استراتيجية اختبار الأداء لبيتكوين

دعونا نحلل استراتيجية بسيطة على المدى الطويل لبيتكوين تعتمد على المتوسط المتحرك:

نظام التداول:

• شراء البيتكوين عند الإغلاق الأسبوعي الأول فوق المتوسط المتحرك لـ 20 أسبوعًا
• بيع البيتكوين في أول إغلاق أسبوعي دون المتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوعًا

خلال فترة التحليل لعام 2019، أنتجت هذه الاستراتيجية خمسة إشارات للتداول:

• شراء @ ~$4,000
• بيع @ ~$8,000
• شراء @ ~$8,500
• بيع @ ~$8,000
• شراء @ ~$9,000

تشير نتائج اختبار العودة لهذه الفترة المحددة إلى أن الاستراتيجية كانت ستكون مربحة. ومع ذلك، لا يضمن ذلك فعاليتها المستقبلية، بل يظهر ببساطة أنه بالنسبة لمجموعة البيانات المحددة هذه، حققت الاستراتيجية أرباحًا.

لتطوير استراتيجية أكثر قوة، سيكون من المستحسن:

• توسيع فترة التحليل باستخدام المزيد من البيانات التاريخية
• إضافة مؤشرات فنية إضافية لتحسين موثوقية الإشارات
• تقييم معايير مختلفة وفقًا لآفاق الاستثمار وتقبل المخاطر الفردية

اختبار الظهر مقابل التداول الورقي

على الرغم من أن الاختبار الخلفي يوفر معلومات قيمة، إلا أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. إحدى الطرق لتحسين الاستراتيجية هي اختبارها في ظروف السوق الحالية دون المخاطرة برأس المال الحقيقي، من خلال الطريقة المعروفة باسم "تداول ورقي" أو اختبار الأداء المستقبلي.

تتكون تجارة الورق من محاكاة استراتيجية في بيئة تجارية حقيقية، مع توثيق وتسجيل المعاملات دون استخدام أموال حقيقية. توفر هذه المنهجية خطوة إضافية لتحسين الاستراتيجيات والحصول على منظور أكثر دقة لأدائها في الظروف الحالية.

جانب أساسي عند إجراء هذه الاختبارات هو تجنب "اختيار الكرز" أو اختيار البيانات المنحازة، والذي يتكون من اختيار فقط مجموعة فرعية من العمليات التي تؤكد الآراء الشخصية المسبقة. لكي تكون الاختبار صالحًا، يجب اتباع النظام المحدد بدقة، وتنفيذ جميع العمليات المحددة من قبل الاستراتيجية.

طرق الاختبار الرجعي: يدوي مقابل آلي

هناك نهجان رئيسيان لإجراء الاختبار.

دليل الاختبار الخلفي: يتضمن تحليل الرسوم البيانية والبيانات التاريخية من خلال إجراء عمليات يدويًا وفقًا للاستراتيجية المحددة. هذه الطريقة أكثر سهولة للمتداولين المبتدئين.

الاختبار الآلي: استخدم البرمجة الحاسوبية ( بايثون أو لغات أخرى ) أو برامج متخصصة لأتمتة عملية التقييم. إنها أكثر كفاءة لمعالجة كميات كبيرة من البيانات.

يستخدم العديد من المتداولين جداول بيانات (Google Sheets أو Excel) لتقييم أداء استراتيجياتهم. تعمل هذه الوثائق كتقارير مفصلة يمكن أن تشمل:

• منصة تداول مستخدمة
• فئة الأصول المحللة
• فترة التداول
• عدد العمليات الرابحة والخاسرة
• مؤشر شارب ( تقييم العائد المحتمل بالنسبة للمخاطر)
• أقصى انخفاض (أكبر انخفاض نسبي في الحافظة)
• الربح الصافي ومؤشرات أخرى ذات صلة

أهمية اختبار الأداء في سوق العملات الرقمية

سوق العملات الرقمية يتميز بخصائص معينة تجعل من اختبار الأداء أداة ذات قيمة خاصة:

• تقلب عالي: تشهد العملات المشفرة تقلبات كبيرة تتطلب استراتيجيات قوية
• سوق 24/7: على عكس الأسواق التقليدية، تعمل العملات المشفرة باستمرار
• تغير في السيولة: تختلف الأصول الرقمية في ملفات السيولة الخاصة بها مما يؤثر على تنفيذ الاستراتيجيات

تقدم منصات مثل TradingView أدوات سهلة الوصول لإجراء اختبارات عكسية في سوق العملات المشفرة، مما يسمح بتحليل الاستراتيجيات من خلال إعادة إنتاج البيانات التاريخية وتقييم الشمعة تلو الأخرى.

استنتاجات حول اختبار العائدات

يعتمد العديد من المتداولين والمستثمرين النظاميين بشكل كبير على اختبار الأداء لتطوير استراتيجياتهم. إنه أحد الأدوات الأساسية في مجموعة أدوات أي متداول خوارزمي.

ومع ذلك، يمكن أن يكون تفسير نتائج اختبار الأداء معقدًا، حيث من السهل إدخال تحيزات شخصية في المنهجية. من غير المحتمل أن يخلق اختبار الأداء بمفرده استراتيجيات تجارية مضمونة، لكنه يمثل أداة قيمة لاختبار المفاهيم والبقاء على اتصال مع ديناميكيات السوق.

يجمع بين الاختبار الخلفي الدقيق مع التحليل النقدي للنتائج والاختبارات في بيئات محاكاة (paper trading) مما يوفر أسسًا قوية لتطوير استراتيجيات تداول فعالة في الأسواق المالية المتقلبة الحالية.