ما هو التداول الخوارزمي وكيف يعمل؟

النقاط الرئيسية

• التداول الخوارزمي يستخدم خوارزميات حاسوبية لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية بناءً على معايير محددة مسبقًا.

• بعض الاستراتيجيات المستخدمة في التداول الخوارزمي تشمل متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)، ومتوسط السعر المرجح بالوقت (TWAP)، ونسبة الحجم (POV).

• على الرغم من أنه يزيد من الكفاءة ويزيل التحيز العاطفي من التداول، إلا أنه يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.

مقدمة

تتداخل المشاعر غالبًا في اتخاذ القرارات العقلانية عند التداول في الأسواق. يوفر التداول الآلي حلاً من خلال أتمتة العملية. في هذه المقالة، سوف نستكشف ما هو التداول الآلي، وكيف يعمل، ومزاياه وقيوده.

ما هو التداول الخوارزمي؟

يتضمن التداول الخوارزمي استخدام الخوارزميات الحاسوبية لتوليد وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتنفيذ العمليات بناءً على قواعد وشروط محددة يحددها المتداول. الهدف هو جعل العمليات أكثر كفاءة وإزالة التحيز العاطفي الذي يمكن أن يؤثر سلبًا على النتائج.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

هناك طرق متعددة لتنفيذ التداول الخوارزمي، وليست جميعها فعالة أو ناجحة. ومع ذلك، لأغراض التوضيح، سنناقش بعض الأمثلة البسيطة التي يمكن أن تكون بمثابة نقطة انطلاق وتوفر مفاهيم أساسية حول كيفية عملها عمليًا.

تعريف الاستراتيجية

الخطوة الأولى في التداول الخوارزمي هي تحديد استراتيجية التداول. يمكن أن تستند هذه الاستراتيجيات إلى عوامل مختلفة، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، قد تكون استراتيجية بسيطة هي الشراء عندما تنخفض الأسعار بنسبة 5% والبيع عندما ترتفع بنسبة 5%.

برمجة الخوارزميات

الخطوة التالية هي تحويل هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. تتضمن العملية ترميز القواعد والشروط في برنامج يمكنه مراقبة السوق وتنفيذ العمليات بشكل تلقائي.

بايثون هي لغة برمجة شائعة لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوفر مكتبات قوية. إليك مثال توضيحي عن كيفية ترميز خوارزمية تداول بسيطة في بايثون للتداول بالبيتكوين:

هذا الرمز يستخدم مكتبة yfinance لتنزيل بيانات تاريخية عن البيتكوين (BTC-USD) ومكتبة pandas لمعالجة البيانات. يتم تحديد استراتيجيات التداول من خلال إنشاء إشارات شراء وبيع بناءً على تحركات الأسعار. على وجه التحديد، يقوم هذا الخوارزم بتوليد إشارة شراء عندما ينخفض السعر بنسبة 5% مقارنة بسعر إغلاق اليوم السابق، وإشارة بيع عندما يرتفع السعر بنسبة 5% من سعر إغلاق اليوم السابق. تقوم وظيفة execute_strategy بالتكرار عبر البيانات وتطبع أمر شراء أو بيع بناءً على الإشارة.

اختبار العودة

قبل الإطلاق، سيمر الخوارزمية باختبار خلفي باستخدام بيانات تاريخية للسوق لمعرفة كيف كانت أداؤه في الماضي. يساعد ذلك في تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها.

إليك مثال على كيفية إجراء اختبار خلفي للاستراتيجية السابقة:

هذا الرمز يحاكي شراء وبيع البيتكوين استنادًا إلى الإشارات التي يتم إنشاؤها بواسطة خوارزمية لتتبع الأرصدة بمرور الوقت. تقوم الدالة backtest بتهيئة رصيد الحساب، وتتكرر عبر البيانات لتنفيذ أوامر الشراء والبيع، وتطبع الأرصدة الأولية والنهائية. تساعد هذه الوظيفة في تقييم الأداء السابق لاستراتيجية.

تنفيذ

بمجرد اختبار الخوارزمية بشكل صحيح، يمكنها الاتصال بمنصة تداول أو بورصة لتنفيذ العمليات. ستراقب الخوارزميات السوق باستمرار. عندما تحدد فرصة تداول تلبي معاييرها، ستقوم الخوارزمية تلقائيًا بوضع عملية.

تقدم العديد من المنصات واجهات برمجة التطبيقات ( التي تتيح للخوارزميات التفاعل مع السوق بشكل برمجي. فيما يلي مثال على كيفية وضع أمر سوق باستخدام واجهة برمجة التطبيقات من Gate:

هذا الرمز يستخدم مكتبة Gate_api للاتصال بـ API الخاص بـ Gate. يقوم بتهيئة العميل باستخدام مفتاح API ومفتاح سري، ثم يضع أمر شراء بسعر السوق لمبلغ محدد من البيتكوين )BTC( باستخدام USDT. ستتم طباعة استجابة API، والتي تتضمن تفاصيل الأمر.

) مراقبة

بمجرد أن يكون الخوارزمية قيد التشغيل، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة لضمان عملها كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة لتعديلات بناءً على التغيرات في ظروف السوق أو مقاييس الأداء.

يمكن أن يتضمن هذا المراقبة آليات تسجيل تسجل أفعال الخوارزمية ومقاييس الأداء للمراجعة. إليك مثالاً على كيفية إضافة سجل إلى خوارزمية:

هذا الرمز يهيئ آلية تسجيل باستخدام مكتبة التسجيل في بايثون. يقوم بإنشاء ملف تسجيل يسمى trading.log، ثم يسجل عمليات الشراء والبيع مع الطابع الزمني والسعر عندما تحدث هذه العمليات. تساعد هذه السجلات في الحفاظ على سجلات مفصلة لجميع العمليات التي نفذها الخوارزمية لتسهيل تحليل الأداء وتشخيص المشكلات التي قد تنشأ.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي أمثلة لبعض المؤشرات التي قد تكون مفيدة بشكل محتمل في استراتيجيات التداول الخوارزمية.

السعر المتوسط المرجح بالحجم ###VWAP(

مؤشر VWAP هو مؤشر يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول التي تسعى إلى تنفيذ الأوامر بالقرب من السعر المتوسط المرجح بالحجم. المفهوم هو تقسيم الأمر الكلي إلى أجزاء صغيرة، ثم تنفيذها خلال فترة معينة بهدف مطابقتها مع السعر المتوسط المرجح بالحجم في السوق.

) السعر المتوسط المرجح بالوقت ###TWAP(

استراتيجية TWAP مشابهة لـ VWAP، ولكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل متساوٍ على مدار فترة معينة بدلاً من وزنها حسب الحجم. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق من خلال توزيعها على الوقت.

) نسبة الحجم ###POV(

يعني POV تنفيذ العمليات بناءً على نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، قد يحاول خوارزمية تنفيذ العمليات التي تمثل 10% من الحجم الإجمالي للسوق خلال فترة زمنية معينة. تعدل هذه الاستراتيجية معدلات التنفيذ وفقًا لنشاط السوق لتقليل التأثير عليه.

فوائد التداول الخوارزمي

) كفاءة

يمكن للتداول الخوارزمي تنفيذ الأوامر بسرعة عالية، غالبًا في المللي ثانية، بحيث يمكن للمتداولين الاستفادة من حتى الحركات الصغيرة في السوق.

تجارة خالية من العواطف

تعمل الخوارزميات بناءً على قواعد محددة مسبقًا ولا تتأثر بالعواطف مثل الخوف من الفقدان أو الطمع. يمكن أن تقلل الخوارزميات من مخاطر اتخاذ قرارات متهورة قد تؤثر سلبًا على نتائج التداول.

قيود التداول الخوارزمي

التعقيد الفني

تطوير وصيانة خوارزميات التداول يتطلب خبرة تقنية في البرمجة والأسواق المالية. يمكن أن تكون هذه عائقًا لكثير من المتداولين.

عيوب النظام

تكون أنظمة التداول الخوارزمية عرضة لمشاكل تقنية، مثل أخطاء البرمجيات، ومشاكل الاتصال، وأعطال الأجهزة. يمكن أن يتسبب هذا المشكلة في خسائر مالية كبيرة إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح.

الخاتمة

التداول الخوارزمي ينطوي على استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ العمليات تلقائيًا بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا. بينما يقدم العديد من الفوائد، مثل زيادة الكفاءة وتداول خالٍ من المشاعر، يواجه التداول الخوارزمي أيضًا تحديات، مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.