شرح مؤشر MACD

مؤشر التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD) هو مذبذب يُستخدم على نطاق واسع من قبل المتداولين للتحليل الفني (AT). يُعتبر MACD أداة تتبع الاتجاهات تستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد ديناميكية سهم أو عملة مشفرة أو أصل قابل للتداول.

تم تطويره بواسطة جيرالد أبيل في أواخر السبعينات، يتتبع مؤشر MACD أحداث الأسعار التي حدثت بالفعل، لذلك يصنف كمؤشر متأخر ( الذي يوفر إشارات بناءً على الأفعال أو البيانات السعرية السابقة ). يمكن أن يكون MACD مفيدًا في قياس ديناميكية السوق والاتجاهات السعرية المحتملة، ويستخدمه العديد من المتداولين لاكتشاف نقاط الدخول والخروج المحتملة.

قبل الغوص في آليات MACD، من المهم فهم مفهوم المتوسطات المتحركة. المتوسط المتحرك (MA) هو ببساطة خط يمثل القيمة المتوسطة للبيانات السابقة على مدى فترة محددة مسبقًا. في سياق الأسواق المالية، تُعد المتوسطات المتحركة واحدة من أكثر المؤشرات شعبية للتحليل الفني (AT) ويمكن تقسيمها إلى نوعين مختلفين: المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA). بينما تعطي SMA وزنًا متساويًا لجميع مدخلات البيانات، تعطي EMA أهمية أكبر للقيم الأحدث من البيانات (أحدث أسعار النقاط).

كيفية عمل MACD

مؤشر MACD يتم إنشاؤه عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين (EMA) لإنشاء الخط الرئيسي (خط MACD)، والذي يتم استخدامه بعد ذلك لحساب EMA أخرى تمثل خط الإشارة.

بالإضافة إلى ذلك، يوجد هيستوجرام MACD، الذي يتم حسابه بناءً على الفروق بين هذين الخطين. يتأرجح الهيستوجرام، جنبًا إلى جنب مع الخطين الآخرين، فوق وتحت خط مركزي، يُعرف أيضًا باسم الخط الصفري.

لذلك، يتكون مؤشر MACD من ثلاثة عناصر تتحرك حول الخط الصفري:

• خط MACD (1): يساعد على تحديد الزخم الصعودي أو الهبوطي (اتجاه السوق). يتم حسابه عن طريق طرح متوسطين متحركين أسيين (EMA).

• خط الإشارة (2): EMA لخط MACD (عادةً EMA لفترة 9 ). يمكن أن يكون التحليل المشترك لخط الإشارة مع خط MACD مفيدًا لاكتشاف الانعكاسات المحتملة أو نقاط الدخول والخروج.

• الرسم البياني (3): تمثيل بياني للاختلاف والتقارب بين خط MACD وخط الإشارة. بعبارة أخرى، يتم حساب الرسم البياني استنادًا إلى الفروق بين الخطين.

خط MACD

بشكل عام، يتم قياس المتوسطات المتحركة الأسية وفقًا لأسعار إغلاق الأصل، وعادةً ما يتم تعريف الفترات المستخدمة لحساب متوسطين متحركين أسيين على أنها 12 فترة (أسرع) و 26 فترة (أبطأ). يمكن ضبط الفترة بطرق متنوعة (دقائق، ساعات، أيام، أسابيع، أشهر)، لكن هذه المقالة ستتركز على الإعدادات اليومية. ومع ذلك، يمكن تخصيص مؤشر MACD ليناسب استراتيجيات التداول المختلفة.

بافتراض الفترات الزمنية القياسية، يتم حساب خط MACD نفسه عن طريق طرح EMA لمدة 26 يومًا من EMA لمدة 12 يومًا.

خط MACD = 12d EMA - 26d EMA

كما ذُكر، فإن خط MACD يتأرجح فوق وتحت الخط الصفري، وهذا هو ما يشير إلى تقاطعات الخط المركزي، مما يُعلم المتداولين متى تتغير وضعية EMA لمدة 12 و26 يومًا.

خط الإشارة

بشكل افتراضي، يتم حساب خط الإشارة من متوسط متحرك أسي لفترة 9 أيام من الخط الرئيسي، وبالتالي يوفر معلومات إضافية حول تحركاته السابقة.

خط الإشارة = EMA 9d لخط MACD

على الرغم من أنها ليست دقيقة دائمًا، إلا أنه عندما تتقاطع خط MACD وخط الإشارة، تُعتبر هذه الأحداث عمومًا إشارات على عكس الاتجاه، خاصةً عندما تحدث في أطراف مخطط MACD ( بعيدًا جدًا فوق أو تحت الخط الصفري ).

مخطط هيستوجرام MACD

الهستوجرام ليس أكثر من سجل بصري للحركات النسبية لخط MACD وخط الإشارة. يتم حسابه ببساطة عن طريق طرح أحدهما من الآخر:

هيستوجرام MACD = خط MACD - خط الإشارة

ومع ذلك، بدلاً من إضافة خط ثالث متحرك، يتكون الرسم البياني من مخطط عمودي، مما يجعله أسهل في القراءة والتفسير بصريًا. يرجى ملاحظة أن أعمدة الرسم البياني لا علاقة لها بحجم تداول الأصل.

إعدادات MACD

كما تم مناقشته، فإن الإعدادات القياسية لـ MACD تعتمد على EMA لفترات 12 و 26 و 9، ومن هنا MACD (12، 26، 9). ومع ذلك، يقوم بعض المحللين الفنيين والمخططين بتغيير الفترات كوسيلة لإنشاء مؤشر أكثر حساسية. على سبيل المثال، يتم استخدام MACD (5، 35، 5) بشكل متكرر في الأسواق المالية التقليدية جنبًا إلى جنب مع الفترات الزمنية الأطول، مثل المخططات الأسبوعية أو الشهرية.

من المهم أن نأخذ في الاعتبار أنه بسبب التقلبات العالية في أسواق العملات المشفرة، فإن زيادة حساسية مؤشر MACD قد تكون محفوفة بالمخاطر لأنها ستؤدي على الأرجح إلى المزيد من الإشارات الكاذبة والمعلومات الم misleading.

كيفية قراءة مخططات MACD

كما يوحي اسمه، فإن مؤشر MACD يتتبع العلاقات بين المتوسطات المتحركة، ويمكن وصف العلاقة بين الخطين بأنها متقاربة أو متباينة. متقاربة عندما تتجه الخطوط نحو بعضها البعض ومتباينة عندما تبتعد.

ومع ذلك، فإن الإشارات ذات الصلة بمؤشر MACD مرتبطة بما يسمى بالتقاطعات، التي تحدث عندما تعبر خط MACD فوق أو تحت الخط المركزي (تقاطع الخط المركزي)، أو فوق أو تحت خط الإشارة (تقاطع خط الإشارة).

يرجى ملاحظة أن تقاطعات الخط المركزي وخط الإشارة يمكن أن تحدث عدة مرات، مما ينتج عنه العديد من الإشارات الخاطئة والمعقدة، خاصة فيما يتعلق بالأصول المتقلبة مثل العملات المشفرة. لذلك، لا يجب الاعتماد فقط على مؤشر MACD.

تقاطعات الخط المركزي

تحدث تقاطعات الخط المركزي عندما تتحرك خط MACD في المنطقة الإيجابية أو السلبية. عندما يتجاوز الخط المركزي، تشير قيمة MACD الإيجابية إلى أن EMA لمدة 12 يومًا أكبر من تلك الخاصة بـ 26 يومًا. على النقيض من ذلك، يظهر MACD سالب عندما يتقاطع خط MACD تحت الخط المركزي، مما يعني أن المتوسط لمدة 26 يومًا أكبر من ذلك الخاص بـ 12 يومًا. بعبارة أخرى، يشير خط MACD الإيجابي إلى زخم صعودي أقوى، بينما قد يشير خط سالب إلى زخم أقوى نحو الجانب السلبي.

تقاطع خط الإشارة

عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، غالبًا ما يفسر المتداولون ذلك على أنه فرصة شراء محتملة (نقطة دخول). من ناحية أخرى، عندما يتقاطع خط MACD تحت خط الإشارة، يميل المتداولون إلى اعتبار ذلك فرصة بيع (نقطة خروج).

على الرغم من أن تقاطعات الإشارة قد تكون مفيدة، إلا أنها ليست موثوقة دائمًا. من الجدير أيضًا اعتبار المكان الذي تحدث فيه على الرسم البياني كوسيلة لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كانت الإشارة تتطلب شراءً، ولكن مؤشر خط MACD تحت الخط المركزي (سلبي)، فإن ظروف السوق قد لا تزال تعتبر هبوطية. من ناحية أخرى، إذا كانت تقاطع خط الإشارة تشير إلى نقطة بيع محتملة، ولكن مؤشر خط MACD إيجابي (فوق الخط الصفري)، فمن المحتمل أن تظل ظروف السوق صاعدة. في هذا السيناريو، قد يكون اتباع إشارة البيع ينطوي على مزيد من المخاطر (مع الأخذ في الاعتبار الاتجاه الأوسع).

MACD و تباينات الأسعار

بالإضافة إلى تقاطعات الخط المركزي وخط الإشارة، يمكن أن توفر مخططات MACD أيضًا رؤى من خلال التباينات بين مخطط MACD وحركة سعر الأصل.

على سبيل المثال، إذا وصلت حركة سعر عملة مشفرة إلى أقصى ارتفاع بينما يقوم MACD بإنشاء أقصى انخفاض، فسنكون أمام تباين هبوطي، مما يشير إلى أنه على الرغم من ارتفاع السعر، فإن الزخم الصعودي (ضغط الشراء) ليس قوياً كما كان. عادة ما يتم تفسير التباينات الهبوطية على أنها فرص للبيع لأنها تميل إلى أن تسبق الانعكاسات السعرية.

على العكس من ذلك، إذا شكل خط MACD قاعين صاعدين يتماشيان مع قاعين هابطين في سعر الأصل، فإن ذلك يعتبر تباينًا صعوديًا، مما يشير إلى أنه، على الرغم من انخفاض السعر، فإن ضغط الشراء أقوى. تميل التباينات الصعودية إلى أن تسبق انعكاسات الأسعار، مما يدل على إمكانية وجود قاع قصير الأجل ( من اتجاه هابط إلى اتجاه صاعد ).

الاعتبارات النهائية

عندما يتعلق الأمر بالتحليل الفني، فإن مؤشّر MACD هو واحدة من الأدوات الأكثر فائدة المتاحة. ليس فقط لأنه سهل الاستخدام نسبيًا، ولكن أيضًا لأنه فعّال جدًا في تحديد الاتجاهات وديناميكية السوق.

ومع ذلك، مثل معظم مؤشرات التحليل الفني، فإن MACD لا يكون دائمًا دقيقًا وقد يقدم العديد من الإشارات الخاطئة والم misleading، خاصة فيما يتعلق بالأصول المتقلبة أو خلال الاتجاهات الضعيفة أو تحركات الأسعار الجانبية. ونتيجة لذلك، يستخدم العديد من المتداولين MACD مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر RSI، لتقليل المخاطر وتأكيد الإشارات بشكل أكبر.