ما هي فخ الثيران وكيف يمكن التعرف عليها؟

1. تعريف فخ الثيران في التداول

في التداول، يحدث فخ الثيران عندما يقوم المتداولون بشراء أحد الأصول معتقدين أن سعره سيستمر في الارتفاع، فقط ليشهدوا انخفاضه بشكل كبير بعد الوصول إلى مستويات جديدة.

تظهر فخ الثيران خلال فترات عدم اليقين في السوق أو عندما تتداول معلومات كاذبة حول أصل معين. يُطلق عليه "فخ" السوق الصاعد لأن المتداولين غير ذوي الخبرة يُجبرون على الاعتقاد بأن الأصل الذي ينخفض في الواقع يرتفع. يمكن أن تتسبب هذه الوهم الزائف بالأمان في خسائر كبيرة.

عندما يشتبه في وجود فخ الثيران، يجب على المتداولين الخروج من الصفقة على الفور أو فتح مركز قصير. تعتبر أوامر وقف الخسارة مفيدة جدًا في هذه الحالات، خاصة إذا تحرك السوق بسرعة، لتجنب الانجراف وراء العواطف.

كما هو الحال مع العديد من جوانب التداول، قد يكون من المعقد تحديد الفخاخ الثيران. ومع ذلك، فإن أفضل طريقة لتجنبها هي الانتباه إلى إشارات التحذير - مثل الاختراقات ذات الحجم المنخفض - مسبقًا.

2. كيفية عمل فخ الثيران

يمكن أن يكون للفخاخ الصاعدة عواقب وخيمة على أولئك الذين يشترون خلال انعكاس يُنظر إليه.

تخيل أنك تقوم بتحليل مخطط لأصل يتواجد في اتجاه هابط. بعد مرور بعض الوقت، يصل السعر إلى نقطة يبدأ عندها في التحرك بشكل جانبي ضمن ما يُسمى "نطاق".

خلال هذه الفترة، الثيران والدببة في حرب يحاولون دفع السعر في اتجاهات متعارضة. تحاول الدببة دفع السعر نحو أدنى مستويات جديدة، بينما تحاول الثيران الحفاظ على السعر في صعود.

في مرحلة ما، عندما تفوز الدببة، ينكسر السعر تحت هذا النطاق ويسقط إلى أدنى مستوى جديد. ومع ذلك، justo عندما كانت الاتجاه الهبوطي تبدو وكأنها على وشك الاستئناف، يعود الثيران ويدفعون السعر مرة أخرى إلى القيم العليا السابقة.

يرى العديد من المتداولين أن هذا يعد انعكاساً صاعداً ويبدؤون في الشراء، معتقدين أن الاتجاه الهبوطي قد انتهى. للأسف، غالباً ما يكون هذا مجرد حركة مؤقتة وتستأنف الأسعار بسرعة اتجاهها الهبوطي، مما يؤدي إلى خسائر فادحة لأولئك الذين اشتروا عند أو بالقرب من القمة.

معنى فخ الثيران في سوق العملات المشفرة

أيضًا تُعرف باسم "انتعاش القطة الميتة"، تحدث فخ الثيران بشكل متكرر في العملات المشفرة بسبب الانتعاش السريع.

في العملات المشفرة، تعمل فخ الثيران بنفس الطريقة التي تعمل بها في أي سوق آخر. على سبيل المثال، إذا كان سعر عملة بديلة قد ارتفع باستمرار خلال الأيام القليلة الماضية، فقد تعتقد أنها ستستمر في الارتفاع. تشتري بعضًا وتنتظر أن يرتفع السعر لتبيع بأرباح.

ومع ذلك، على العكس من ذلك، تجد نفسك في وضع خاسر. تشهد اتجاهًا هابطًا ثم تنتظر انعكاسًا صاعدًا، وهو الوقت الذي يمكنك فيه الشراء في الانخفاض معتقدًا أنك تكتسب أصلًا بسعر معقول. يظهر الفخ عندما يتراجع السعر ويعود إلى الاتجاه الهابط.

دور علم النفس في فخ الثيران

الثيران تلاحق وتستفيد من الزخم، وكل شيء يسير على ما يرام حتى يعود السوق الهابط المقبل.

عندما يحدث هذا، يمكن أن يقعوا في فخ هابط ويغلقوا مركزهم بخسائر. يمكن أن يقع المستثمرون المعتادون على التداول في الأسواق الصاعدة في فخ شراء بأسعار مرتفعة وبيع بأسعار منخفضة بسبب عقلية أحادية الاتجاه (صارمة هابطة أو صاعدة). ينصح الخبراء بضرورة وجود عقلية ثنائية الاتجاه لتحقيق النجاح في الأسواق الصاعدة والهابطة، حيث يسمح ذلك بتحقيق فوائد أكبر في الاتجاهات طويلة الأجل.

الاستخدام الاستراتيجي لفخ الثيران

تُستخدم فخ الثيران من قبل المتداولين اليوميين والمستثمرين على المدى الطويل لاستغلال المشاركين في السوق غير المستعدين.

بالنسبة للمتداولين اليوميين، يمكن أن تكون فخ الثيران فرصة للدخول في صفقة بيع قصيرة عندما يرتد السعر نحو أعلى مستوياته السابقة. ثم سيستأنف السعر اتجاهه الهبوطي، مما يولد أرباحًا للمتداول.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يمكن أن تكون فخ الثيران فرصة لشراء قيمة بسعر أقل خلال تصحيح بعد ارتفاع. بهذه الطريقة يمكنهم اتخاذ موقف آمن للتوجه الصاعد التالي.

3. أسباب فخ الثيران

تؤدي عدة عوامل إلى فخ الثيران في السوق، ومن أكثرها شيوعًا نقص الشراء في ارتفاع نحو القمم السابقة.

حجم شراء ضعيف يشير إلى أنه لا يوجد الكثير من الاهتمام في قيمة معينة بسعر منخفض وأن الثيران غير كافيين لدفع السعر أعلى.

سبب شائع آخر لفخ الثيران هو الاختراقات الكاذبة لنماذج التوحيد. يكسر السعر نطاقًا للأعلى ولكنه يتراجع بسرعة ثم يستأنف اتجاهه الهابط.

4. كيفية التعرف على فخ الثيران في السوق

فيما يلي علامات منبهة لاكتشاف فخ السوق الصاعد:

تباين مؤشر القوة النسبية

مؤشر RSI المرتفع يمكن أن يشير إلى فخ الثيران أو الدببة المحتمل.

يمكن استخدام حساب مؤشر القوة النسبية (RSI) لتحديد الفخاخ المحتملة للثيران أو الدببة. مؤشر القوة النسبية هو مؤشر فني يمكن أن يساعد في تحديد ما إذا كان أحد الأصول المشفرة مشبعًا بالشراء أو مشبعًا بالبيع أو لا أحد من الاثنين.

تغطي الحسابات عادةً 14 يومًا، ولكن يمكن تطبيقها على أطر زمنية أخرى. هذه الفترة ليس لها تأثير على الحساب لأنها تُحذف من المعادلة.

في سياق فخ الثيران محتمل، تشير قراءة مرتفعة لمؤشر القوة النسبية وظروف الشراء المفرط إلى ضغط متزايد للبيع. المتداولون حريصون على تأمين أرباحهم ومن المحتمل أن يغلقوا مراكزهم في أي لحظة. لذلك، قد لا تشير الاختراق الأول والاتجاه الصاعد إلى زيادات مستمرة في السعر.

زيادة حجم غير كافية

عندما يكسر السوق إلى الأعلى، يجب أن يزداد الحجم بشكل كبير مع شراء المزيد من الأشخاص بينما يرتفع سعر القيمة.

إذا كان هناك زيادة قليلة أو معدومة في الحجم خلال الاختراق، فهذا يشير إلى عدم وجود اهتمام كبير بالقيمة عند هذا السعر وأن الارتفاع قد لا يكون مستدامًا.

يمكن أن تكون الزيادات في الأسعار دون زيادة كبيرة في الحجم أيضًا بسبب الروبوتات والمتداولين الأفراد الذين يتنافسون على المراكز.

نقص في الزخم

عندما يتعرض أحد الأصول لانخفاض كبير أو فجوة مع شمعة حمراء ضخمة، لكنه يرتد بعد ذلك بشكل متواضع جداً، فإن ذلك يشير إلى فخ الثيران.

الاتجاه الطبيعي للسوق هو التحرك في دورات. عندما يصل إلى قمة دورة، يتبع عادةً فترة من التوحيد بينما يتصارع الثيران والدببة على السيطرة.

يمكن اعتبار هذا النقص في الزخم علامة تحذيرية مبكرة على أن السوق على وشك تغيير اتجاهه.

عدم كسر الاتجاه

تُمثل انخفاض الأسعار بسلسلة من القيعان الأدنى والقمم الأدنى.

اتجاهات الأسعار لا تتغير دائماً عندما يحدث تقدم. طالما أن السعر لا يرتفع فوق القمم الأدنى الأخيرة، فإن الاتجاه الهبوطي يبقى سليماً.

عدم وجود تأكيد هو أحد الأخطاء الأكثر شيوعاً التي يرتكبها أولئك الذين يقعون في فخ الثيران. يجب أن يشكوا لأنه إذا كانت القمة الحالية لا تتجاوز القمة السابقة، فإنها في اتجاه هابط أو في نطاق.

عادة ما يعتبر هذا "أرضًا بلا مالك" وأحد أسوأ الأماكن لبدء الشراء ما لم يكن لديك سبب وجيه للقيام بذلك.

على الرغم من أن بعض المتداولين قد يشعرون بخيبة أمل من ذلك، إلا أن الغالبية أفضل حالًا في الانتظار للحصول على تأكيد وشراء بسعر أعلى من محاولة "الدخول مبكرًا" والوقوع في الفخ.

اختبار مستويات المقاومة

أول إشارة لفخ الثيران الوشيك هي دفعة قوية صاعدة على المدى الطويل، ولكن مع رد فعل سريع تجاه مناطق مقاومة محددة.

عندما يكون الأصل في اتجاه صاعد قوي مع ضغط هبوطي ضئيل، فهذا يعني أن المشترين يضخون كل مواردهم فيه.

ومع ذلك، عندما يصلون إلى مستوى مقاومة لا يرغبون أو يخشون كسره، فإن السعر غالبًا ما ينقلب قبل أن يتحرك أعلى.

شمعة صاعدة مشبوهة ضخمة

في المراحل النهائية من فخ، يظهر عادةً شمعة ضخمة صاعدة تشغل معظم الشمعة التي على اليسار مباشرة.

هذا عادة ما يكون جهدًا أخيرًا يائسًا من الثيران للسيطرة على السوق قبل أن ينعكس السعر. يمكن أن يحدث أيضًا لعدة أسباب أخرى:

• يلعب كبار المستثمرين دورًا متعمدًا في دفع الأسعار للأعلى لجذب المشترين غير المدركين.
• يعتقد المستثمرون الجدد أنه قد حدث اختراق ويبدأون في الشراء مرة أخرى.
• البائعون يسمحون عن عمد للمشترين بالسيطرة على السوق على المدى القصير من خلال السماح بقبول أوامر البيع المحدودة فوق منطقة المقاومة.

تشكيل النطاق

الخاصية النهائية لنمط فخ الثيران هي أنه ينشئ نمطًا مشابهًا لنطاق عند مستوى المقاومة.

عندما يتحرك سعر الأصل ضمن نطاق معين، يُقال إنه يرتد بين مستويات الدعم والمقاومة.

بسبب أن السوق قد لا يزال يشكل قممًا أعلى ولكن أصغر، قد لا يكون النطاق مثاليًا، خاصة في الطرف العلوي. ومع ذلك، فإن بداية فخ الثيران مرئية حيث تتشكل الشمعة الكبيرة المذكورة أعلاه وتغلق خارج هذا النطاق.