مؤشر التقلب: النطاق الحقيقي المتوسط

المفاهيم الأساسية

نطاق المتوسط الحقيقي، المعروف باختصار ATR (Average True Range)، هو أداة تحليل فني مستخدمة على نطاق واسع لتقييم تقلبات السوق على مدى فترة معينة. تم تطوير هذا المؤشر بواسطة J. Welles Wilder Jr.، محلل فني معروف، وتم تقديمه في عمله "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني" في عام 1978.

يتم حساب ATR عادةً على مدى 14 يومًا، مما يوفر تقديرًا لتقلب أسعار السوق بناءً على نطاقات حقيقية مختلفة. توفر هذه المقياس معلومات قيمة للمتداولين، مما يساعدهم على وضع مستويات وقف الخسارة، على الرغم من أنها تقدم أيضًا بعض القيود التي يجب أخذها بعين الاعتبار.

فهم التقلب في التداول

تقلب الأسعار هو جانب متأصل في التداول، ويظهر بوضوح في سوق العملات المشفرة. يسعى المتداولون باستمرار للاستفادة من هذه التحركات السعرية وتوقعها. أصبح التحليل الفني ومؤشرات التقلب، مثل ATR، أدوات أساسية للعديد من المتداولين الذين يرغبون في تحسين استراتيجياتهم في التداول.

كيفية عمل ATR

لقد أصبح مؤشر ATR واحدًا من المؤشرات الأكثر شعبية لقياس التقلبات منذ إنشائه. حاليًا، هو جزء من مجموعة أوسع من المؤشرات الفنية التي تشمل مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) ومؤشر تقييم متوسط الحركة الاتجاهية (ADXR).

تشير هذه المؤشر إلى حساب السعر المتوسط للأصول في السوق خلال فترة 14 يومًا. من المهم التأكيد على أن ATR لا يوفر معلومات حول اتجاه الأسعار، بل يركز بشكل حصري على حجم التقلب. يشير ATR المرتفع إلى تقلبات عالية، بينما يشير ATR المنخفض إلى العكس.

حساب ATR

لتحديد ATR، من الضروري تحديد أكبر مدى حقيقي (TR) في فترة معينة. يتضمن ذلك حساب ثلاثة نطاقات مختلفة واختيار الأعلى:

1. الفرق بين الحد الأقصى والحد الأدنى للفترة الأخيرة
2. القيمة المطلقة للاختلاف بين الحد الأقصى للفترة الأخيرة والإغلاق السابق
3. القيمة المطلقة للاختلاف بين الحد الأدنى للفترة الأخيرة والإغلاق السابق

يمكن أن يختلف فترة الوقت وفقًا لتفضيلات المتداول. في سوق العملات المشفرة، على سبيل المثال، قد تكون 24 ساعة، بينما في سوق الأسهم التقليدي عادة ما تكون يوم تداول.

تطبيق في تداول العملات المشفرة

يستخدم متداولو العملات المشفرة بشكل متكرر ATR لتقدير تقلبات الأسعار على مدى فترة معينة. نظرًا للتقلبات العالية التي تتميز بها أسواق الأصول المشفرة، فإن ATR يكون مفيدًا بشكل خاص في هذا السياق.

استراتيجية شائعة هي استخدام ATR لتحديد أوامر جني الأرباح وأوامر وقف الخسارة. من خلال استخدام المؤشر بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين تجنب تأثير ضجيج السوق على استراتيجياتهم على المدى الطويل.

تتضمن إحدى الطرق النموذجية ضرب ATR في 1.5 أو 2 واستخدام هذه القيمة لوضع وقف الخسارة أسفل سعر الدخول. إذا وصلت التقلبات اليومية إلى هذا المستوى، فقد تكون إشارة على حركة هبوطية كبيرة في السوق.

قيود ATR

على الرغم من أن ATR يوفر مزايا كبيرة، مثل قابليته للتكيف وقدرته على اكتشاف تغيرات الأسعار، إلا أنه يقدم عيبين رئيسيين:

1. الذاتية في التفسير: لا يوجد قيمة لـ ATR تحدد بشكل قاطع ما إذا كانت الاتجاهات ستنعكس أم لا.

2. تركيز حصري على التقلب: لا يوفر ATR معلومات حول اتجاه تغير سعر الأصول، مما قد يؤدي إلى تفسيرات خاطئة في حالات التقلب المفاجئ.

التأملات النهائية

أصبح ATR أداة أساسية للعديد من المتداولين الذين يسعون لفهم أنماط التقلب. إن أهميته ملحوظة بشكل خاص في تداول العملات المشفرة، حيث تعتبر التقلبات عاملًا رئيسيًا. على الرغم من أن قوته تكمن في بساطته، من الضروري أخذ قيوده في الاعتبار عند دمجه في استراتيجيات التداول.