أسطورة تداول السلحفاة: رحلتي مع تجربة تداول في الثمانينيات

لقد قضيت سنوات في البحث عن استراتيجية التداول المثالية للعملات المشفرة، وواجهت إشارات إلى هذا النهج المعروف باسم "تداول السلحفاة". ما اكتشفته عن هذه التجربة التي تعود لعقود أثار اهتمامي وأحبطني في نفس الوقت.

في أوائل الثمانينات، كان لدى المتداول الأسطوري ريتشارد دينيس نقاش حاد مع شريكه ويليام إيكهاردت. ادعى دينيس أن أي شخص يمكن تعليمه التداول بشكل مربح باستخدام نظام ميكانيكي، بينما اعتقد إيكهاردت أن النجاح في التداول يأتي من الموهبة الفطرية. لتسوية هذه الحجة الفلسفية، قام دينيس بتجنيد 14 شخصًا عشوائيًا، أطلق عليهم اسم "السلاحف"، وأعطاهم أمواله للتداول.

من المفترض أن التجربة حققت $175 مليون في الأرباح على مدى خمس سنوات. قصة مثيرة للإعجاب، أليس كذلك؟ نظام صارم قائم على القواعد يزيل العواطف ويحقق عوائد تتفوق على السوق. لا عجب أن الكثير من إخوان العملات المشفرة يستمرون في دفع هذا النهج!

لكن إليك ما لا يخبرونك به...

نظام السلحفاة الأصلي قديم بشكل مضحك لأسواق اليوم. كان دينيس يعمل مع عقود المستقبل في الثمانينيات، وليس مع الأصول الرقمية المتقلبة في عالم تداولنا عالي التردد. يركز النظام على التقاط الاختراقات - الشراء عندما تتجاوز الأسعار أعلى مستوى خلال 20 يومًا والبيع عندما تنخفض دون أدنى مستوى خلال 20 يومًا. نظريًا، يسمح هذا للفائزين بالاستمرار ويقطع الخاسرين بسرعة.

حاولت تطبيق هذه القواعد على تداول البيتكوين العام الماضي. يا له من كارثة! أدت طريقة السلحفاة الكلاسيكية إلى حدوث الكثير من الاختراقات الكاذبة لدرجة أن حسابي كان ينزف المال أسرع من عملية سحب عملة غير ذات قيمة. تتحرك الأسواق الحديثة بشكل مختلف، خاصة العملات المشفرة مع تداولها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والتلاعب الخوارزمي.

يدعي بعض المتداولين أن تعديل القواعد يساعد - استخدام أعلى مستويات لمدة 200 يوم بدلاً من 20 يومًا، أو تنفيذ المتوسطات المتحركة. ولكن في تلك المرحلة، هل أنت حتى تقوم بـ "تداول السلحفاة" بعد الآن؟ يبدو الأمر كأنك تلصق علامة قديمة على تقنيات حديثة لمنحها المصداقية.

ما هو مزعج بشكل خاص هو كيف تروج مدونات البورصات لهذه الاستراتيجية للمبتدئين دون الإشارة إلى أن دينيس نفسه خسر مبالغ ضخمة في انهيار سوق الأسهم عام 1987. هكذا هي الكمال في التداول الآلي!

أكثر دروس السلحفاة قيمة ليس لها علاقة بقواعد الدخول/الخروج المحددة:

1. في الواقع، افهم منطق استراتيجيتك بدلاً من اتباع القواعد بشكل أعمى
2. إدارة المخاطر تهم أكثر من إشارات الدخول
3. تتطور الأسواق - يجب أن تتكيف الاستراتيجيات
4. خطط لخروجك بعناية كما تخطط لدخولك

تعد أسواق التشفير مشكلة خاصة لاستراتيجيات السلحفاة بسبب الارتباط العالي بين الأصول. عندما يعطس البيتكوين، تصاب العملات البديلة بالالتهاب الرئوي. كان النظام الأصلي يفترض أنك ستتداول عبر أسواق مترابطة بشكل فضفاض.

إذا كنت مصمماً على تجربة استراتيجية التداول المستوحاة من السلاحف في العملات المشفرة، فسوف تحتاج إلى تعديلات كبيرة:

• جرب أطر زمنية مختلفة (30min, 4hr, 6hr charts)
• اختبار أساليب مختلفة لوضع إيقاف التداول
• إعادة النظر في كيفية تخصيص رأس المال

من خلال تجربتي، فإن الحقيقة المملة هي أن لا نظام تداول قديم يقدم اختصارًا إلى ثروات الكريبتو. تحتوي طريقة السلحفاة على بعض الحكمة الخالدة حول إدارة المخاطر والانضباط العاطفي، ولكن القواعد المحددة تحتاج إلى تعديل كبير لتناسب أسواق اليوم.

لقد حققت نتائج أفضل من خلال دمج مبادئ السلحفاة مع مؤشرات مخصصة تناسب أنماط التقلب الفريدة للعملات المشفرة. ربما في يوم من الأيام سأقوم بتجربتي الخاصة لمعرفة ما إذا كان بإمكاني تدريب أشخاص عشوائيين على تداول نظامي بشكل مربح. لكن حتى ذلك الحين، أظل متشككًا في أي شخص يروج لأساليب تداول قديمة تعود لعقود كحلول للعملات المشفرة.