نقاط المحور: أداة أساسية للتحليل الفني في التداول

نقاط المحور (Pivot Points) تمثل واحدة من أكثر المؤشرات التقليدية والفعالة في التحليل الفني، والتي يستخدمها المتداولون في أسواق متنوعة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. هذا المؤشر، الذي وُلِد في قاعات التداول التقليدية، قد تمكن من الحفاظ على أهميته حتى في عصر التداول الرقمي الحديث.

ما هي نقاط المحور بالضبط؟

تعد نقاط الارتكاز مؤشراً فنياً يساعد في تحديد الاتجاه العام للسوق في أطر زمنية مختلفة. في جوهرها، يتم حسابها باستخدام صيغة تجمع بين أسعار الحد الأقصى والحد الأدنى والإغلاق لفترة سابقة لتحديد المناطق المحتملة حيث يمكن أن يتغير السعر اتجاهه.

عندما يعمل السوق فوق نقطة المحور الرئيسية، يُعتبر أن الشعور الصعودي يسود. على العكس من ذلك، عندما يبقى السعر تحت هذا المستوى، فإنه يشير إلى اتجاه هابط سائد. هذه المستويات تعمل كمرجع حاسم لتحديد توازن القوى بين المشترين والبائعين.

تم تطوير نقاط المحورية في الأصل بواسطة متداولي الطابق الذين كانوا بحاجة إلى تحديد المستويات الرئيسية بسرعة في بداية كل يوم. كانوا يستخدمون نطاق أسعار اليوم السابق لحساب ليس فقط النقطة المحورية المركزية ولكن أيضًا مستويات متعددة من الدعم والمقاومة التي يمكن أن تعمل كمناطق عكس محتملة.

منهجية الحساب

أكثر الأنظمة استخدامًا لحساب نقاط المحور هو طريقة النقاط الخمسة. تحدد هذه الطريقة نقطة المحور المركزية ومستويين لكل من الدعم والمقاومة، باستخدام الصيغ التالية:

• نقطة المحور (P) = (الحد الأقصى السابق + الحد الأدنى السابق + الإغلاق السابق)/3
• ** دعم 1 (S1) ** = (P × 2) - الارتفاع السابق
• الدعم 2 (S2) = P – (أقصى سابق – أدنى سابق)
• مقاومة 1 (R1) = (P × 2) – الحد الأدنى السابق
• مقاومة 2 (R2) = P + (الحد الأقصى السابق – الحد الأدنى السابق)

أين:

• السعر الأعلى السابق: يمثل أعلى سعر تم الوصول إليه خلال الفترة السابقة
• السعر الأدنى السابق: يشير إلى أدنى سعر مسجل في الفترة السابقة
• ** الإغلاق السابق **: يتوافق مع السعر النهائي لفترة التداول السابقة

التطبيقات العملية في التداول

1. تحديد الاتجاهات

تقدم نقاط المحور وسيلة موضوعية لتحديد اتجاه السوق:

• سوق صاعدة: عندما يبقى السعر باستمرار فوق نقطة المحور الرئيسية أو يتجاوزها من الأسفل إلى الأعلى
• سوق هابطة: عندما يبقى السعر تحت نقطة المحور أو يمررها من الأعلى إلى الأسفل

تعتبر هذه المعلومات ذات قيمة خاصة للمتداولين الذين يسعون إلى مواءمة عملياتهم مع الاتجاه السائد، مما يزيد من احتمالية النجاح.

2. إنشاء المدخلات والمخرجات

تقدم المستويات المختلفة المحسوبة (P, S1, S2, R1, R2) مراجع دقيقة لـ:

• وضع أوامر الشراء بالقرب من مستويات الدعم عندما تكون الاتجاه صاعداً
• تحديد أوامر البيع بالقرب من مستويات المقاومة في الاتجاهات الهابطة
• تحديد وقف الخسارة في مواقع استراتيجية للحد من الخسائر المحتملة
• تحديد أهداف جني الأرباح عند مستويات المقاومة الرئيسية

عادة ما يستخدم المتداولون ذوو الخبرة هذه المستويات كجزء من نظام أوسع يتضمن التأكيد من خلال مؤشرات أخرى.

3. توقع التقلبات

تميل المناطق القريبة من نقاط الدوران إلى توليد نشاط أكبر في السوق. عندما يقترب السعر من هذه المستويات، يُلاحظ غالبًا:

• زيادة حجم التداول
• زيادة في التقلبات
• احتمال أكبر للانعكاسات أو استمرارية الاتجاه

يسمح هذا السلوك للمتداولين بالاستعداد لتحركات السوق الكبيرة.

القيود التي يجب أخذها في الاعتبار

على الرغم من أن نقاط الدوران هي أدوات قيمة، إلا أنها تعاني من بعض القيود التي يجب على كل متداول أخذها في الاعتبار:

1. قاعدة رياضية بسيطة: يعتمد حسابها على صيغة بسيطة لا تتضمن عوامل أساسية أو أحداث السوق

2. لا يضمنون التحركات: وجود مستوى من الدعم أو المقاومة لا يضمن أن السعر سيتفاعل بالضبط في تلك النقطة

3. تقلبات حول المستويات: في بعض الأحيان، قد يتأرجح السعر بشكل متكرر حول مستوى محوري قبل تحديد اتجاه واضح

4. التكامل الضروري: كما هو الحال مع أي أداة للتحليل الفني، يجب استخدام نقاط المحور كجزء من استراتيجية تداول شاملة، وليس بشكل معزول.

تُحقق أفضل النتائج عادةً عندما يتم دمجها مع مؤشرات فنية أخرى مثل المتوسطات المتحركة، والمذبذبات، أو أنماط الشموع اليابانية لتأكيد الإشارات.

لقد أثبتت نقاط المحور أنها مفيدة بشكل خاص في الأسواق ذات السيولة العالية والتقلبات، وهي خصائص موجودة في تداول الأصول الرقمية، حيث توفر هيكلًا في بيئات الأسعار التي قد تبدو فوضوية للمتداولين المبتدئين.