إذا كنت متداولًا مبتدئًا، فمن المحتمل أنك تساءلت في مرحلة ما عما هي الأشكال البيانية أو التحليل الفني. إذا كان هذا هو حالك، فاستمر في القراءة! في هذه المقالة، بالإضافة إلى شرح ما هو التحليل الفني، سنظهر لك الأشكال البيانية الأكثر شيوعًا باستخدام مخططات الشموع اليابانية حتى تتمكن من إجراء تحليل أكثر شمولاً.

في هذه المقالة ستتعلم عن:

- مفهوم التحليل الفني

- الاتجاهات في الأسواق

- مستويات الدعم والمقاومة

- أشكال الرسم البياني لاستمرار الاتجاه

- أشكال التحليل الفني لتغيير الاتجاه

¡_لنبدأ_!

**التحليل الفني - ما هو؟**

مصطلح "التحليل الفني" مشتق من الإنجليزية '**technical analysis**'، والذي يشير إلى دراسة الرسوم البيانية للأسعار التي يستخدمها المتداولون لاتخاذ القرارات. إنها أداة أساسية للمشغلين الذين يفضلون هذا النهج على التحليل الأساسي. إذا لم يكن لديك وضوح حول الفرق بين الاثنين، هنا نشرح لك:

ال **تحليل الفني** يعتمد بشكل حصري على حركة أسعار الأصول المالية، سواء كانت عملات رقمية، أسهم، سلع، إلخ.

ال**تحليل الأساسي** يركز على العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على تحركات الأسعار: البيانات الاقتصادية الكلية، التوترات الجيوسياسية، الأحداث غير المتوقعة مثل الكوارث الطبيعية. مثال على ذلك هو جائحة COVID-19، التي تسببت في انخفاضات حادة في أسواق الأسهم.

مع وضع ذلك في الاعتبار، يمكننا تعريف التحليل الفني على النحو التالي:

> الانضباط الذي يدرس السعر والحجم لأصل معين على مر الزمن

باختصار، التحليل الفني:

يبحث عن تحديد الأنماط في تقلبات الأسعار

يساعد في تحديد اللحظات المثلى للدخول والخروج من السوق

**كيف يحقق ذلك؟** يعتمد على ثلاث فرضيات:

- السعر يعكس جميع المعلومات المتاحة

- الأسعار تتحرك في اتجاهات

- الأنماط تميل إلى التكرار

**التحليل الفني - الاتجاهات**

بفضل الأشكال الرسومية يمكننا توقع الاتجاه الذي ستتخذه الاتجاه. ولكن قبل التعمق في هذا الموضوع، دعنا نرى ما هو الاتجاه.

اتجاه **التداول** هو الاتجاه السائد الذي يتحرك فيه السوق بشكل مستمر مع مرور الوقت. تتقلب الأسعار باستمرار صعودًا وهبوطًا، مما يحدد الاتجاه العام. يمكننا تمييز ثلاثة أنواع من الاتجاهات: **صاعد**، **هابط** و **جانبي**.

نتحدث عن الاتجاه الصعودي عندما تظهر الأسعار حركة تصاعدية خلال فترة، مكونة قمم وقيعان أعلى فأعلى. الاتجاه الهبوطي مشابه ولكنه مع حركة تنازلية. السوق الجانبي هو الذي لا يظهر اتجاهًا محددًا، مع قمم وقيعان ضمن نطاق أفقي.

التحليل الفني - الدعوم والمقاومات

لفهم التحليل الفني بشكل أفضل، من المهم أن نكون واضحين، بالإضافة إلى الاتجاهات، ما هي الدعوم والمقاومات. تشير هذه المصطلحات إلى مستويات السعر حيث يميل الأصل إلى التوقف قبل تغيير الاتجاه.

**الدعم**. إنه المستوى الأدنى حيث عادة ما يتوقف السعر قبل أن يرتفع مرة أخرى.

**مقاومة**. هو المستوى الأعلى حيث يتوقف السعر عادة قبل أن يعود للانخفاض.

اعتمادًا على كيفية تفاعل السعر مع هذه المستويات من الدعم والمقاومة، يمكننا تحديد أشكال مختلفة من الرسوم البيانية. لذلك، يجب على المتداولين تعلم كيفية التعرف على هذه المستويات ورسمها بشكل صحيح من أجل تفسير الأشكال والاتجاهات.

الآن بعد أن غطينا الأسس، دعونا نلقي نظرة على بعض الأشكال الفنية الأكثر استخدامًا من قبل المتداولين، مع أمثلة لكل منها. سنبدأ بتلك التي تشير إلى تغيير محتمل في الاتجاه. إذا كنت مهتمًا بالتحليل الفني وتستخدمه في استراتيجيتك للتداول، ¡_تابع القراءة_!

**# 1 كتف-رأس-كتف**

من المحتمل أنك قد قرأت عن هذه الشكل الفني في أي تحليل تقني، حيث إنه واحد من الأكثر شيوعًا وسهولة في التعرف عليه. في هذا النموذج، يشكل السعر ثلاثة قمم: قمة مركزية أعلى (الرأس) محاطة بقمتين أقل (الكتفين). يشير اختراق السعر تحت خط العنق بعد تشكيل الكتف الأيمن إلى احتمال حدوث انخفاض بمقدار مشابه لارتفاع الرأس.

يظهر مثال في رسم بياني حقيقي لـ ADA/USDT

كما هو موضح في مخطط ADAUSDT، يكسر السعر الدعم بعد تشكيل نموذج كتف-رأس-كتف، مؤكدًا تغيير الاتجاه نحو الانخفاض. هناك أيضًا النسخة المعكوسة من هذه الشكل، التي ستؤكد عند كسر المقاومة صعودًا بعد الكتف المعكوس على اليمين.

هذا النمط عادة ما يوفر إشارات تداول موثوقة، مع الأخذ في الاعتبار أن أحجام التداول تميل إلى أن تكون أكبر في الكتف الأول ثم تنخفض تدريجياً في الرأس والكتف الثاني.

**#2 قمة مزدوجة / قمة ثلاثية**

في استمرار مع أشكال تغيير الاتجاه، يتميز القمة المزدوجة أو الثلاثية بتقديم قمتين أو ثلاث قمم متتالية عند نفس مستوى الأسعار، تفصلها وادٍ أو وادين ذوي أهمية. الهدف السعري من هذا التكوين عادة ما يكون مكافئاً لارتفاع أحد القمم. دعونا نرى مثالين، واحد لقمة مزدوجة وآخر لقمة ثلاثية.

**#3 القاع المزدوج / القاع الثلاثي**

السقف المزدوج أو الثلاثي، على عكس السقف، يشير إلى متى قد يكون من المناسب إغلاق مركز قصير. يمكن أن تتوقع هذه الشكل تغيير اتجاه في سوق هابطة، حيث يتم الوصول إلى نفس المستوى الأدنى مرتين أو ثلاث مرات.

خلال تشكيل التربة الأولى، غالبًا ما تزداد الأحجام ثم تنخفض بشكل حاد بمجرد تشكيل القمة المركزية. عند اكتمال الوادي الثاني، تميل الأحجام إلى الزيادة بشكل كبير.

في المثال الذي يظهر، يرسم Matic قاع ثلاثي قبل أن يرتد للأعلى، ثم يدخل في فترة جانبية وبعد ذلك يُشكل قاع مزدوج. من هناك، يبدأ حركة صعودية قوية تستمر حتى منتصف الربع الأول من عام 2020.

**#4 نجمة الصباح**

هذا النمط ذو الاسم الغريب يشير إلى احتمال تغيير الاتجاه في سوق هابط. يتكون من شمعة هابطة تليها شمعة صغيرة من عدم اليقين و شمعة صاعدة لا تتجاوز ارتفاع الأولى. يمكن ملاحظة هذا النوع من الأنماط في أي نطاق زمني، على الرغم من أن موثوقيته تميل إلى الزيادة في الأطر الزمنية الأوسع.

لتفسير هذه الشكل، من المفيد البحث عن عناصر تؤكد تغيير الاتجاه، مثل تشكيله بالقرب من منطقة دعم مهمة. دعونا نرى مثالاً:

**#5 مطرقة**

تتكون الشكل البياني للشمعة المطرقة من ظل سفلي طويل وجسم صغير في الجزء العلوي، مما يشبه شكل المطرقة. يشير هذا النمط إلى بداية جلسة تهيمن عليها المبيعات، ولكن مع تعافي عمليات الشراء في اللحظات الأخيرة. يشير إلى تحول محتمل نحو اتجاه صاعد، والذي سيتم تأكيده إذا فتحت الجلسة التالية أعلى. دعونا نلقي نظرة على مثال:

بعد مراجعة أمثلة على الأشكال التي تتنبأ بتغير الاتجاه، دعونا الآن نفحص بعض الأنماط التي تؤكد استمرار الاتجاه:

**#6 مثلث**

مثل نمط الرأس والكتفين، فإن شكل المثلث يُستخدم كثيرًا من قبل المتداولين. تتشكل المثلثات بين مستوى دعم أو مقاومة وخط اتجاه، مما يسمح بتحديد هدف السعر.

هذا النمط يعكس عدم اليقين في السوق. لتشكيله، يتطلب الأمر على الأقل قمتين و قاعين، أي أربعة نقاط اتصال. عادة ما يتطور بين 1 و 3 أشهر ويمكن أن يكون صاعدًا أو هابطًا. في المثال التالي، نلاحظ مثلثًا هابطًا.

تشكل المثلثات أدوات تحليل فعالة، حيث تسمح بالتنبؤ باتجاه سعر أصل ما بدقة كبيرة. لتأكيد الاتجاه، عادةً ما تكون الاختراقات من المثلثات مصحوبة بزيادة كبيرة في حجم التداول.

**#7 علم**

الأعلام هي أشكال مشابهة للقنوات ولكن لفترة زمنية وأمبليد أقل. يمكننا العثور على نوعين: صاعدة وهابطة (كما في المثال أدناه).

كل من الأعلام والرايات تشير إلى أن الحركات الحالية مستدامة. هذه الشكل تمثل توازنًا مؤقتًا بين القوى الشرائية والبيعية.

تشبه الأشكال المتماثلة، تُعتبر الأعلام والرايات أشكال استمرار في الرسوم البيانية. لها مدة قصيرة نسبيًا وعادة ما تتشكل بعد حركة حادة، كما هو موضح في الرسم البياني الذي يظهر.

**#8 مستطيل**

المستطيل هو ربما الأكثر تميزا من بين جميع الأشكال المخططة. يمكن أن تؤدي عملية دمج هذه الشكل إلى استمرار الحركة الأولية أو إلى عكس الاتجاه.

في مستطيل، تتقلب أسعار الأصل ضمن قناة أفقية، مما يشير إلى توازن بين العرض والطلب. تعتبر الشكل مكتملة عندما يتجاوز السعر المقاومة أو يكسر الدعم.

نجاح في تداولك!

هذه المادة لا تشكل نصيحة استثمارية أو توصيات أو عرض أو طلب لإجراء معاملات مالية. يرجى ملاحظة أن التحليل الفني ليس مؤشراً لا يخطئ على الأداء المستقبلي، حيث يمكن أن تتغير ظروف السوق. قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، نوصي بالبحث عن نصيحة مستشارين ماليين مستقلين للتأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة.

تحذير من المخاطر: إن التداول بالعملات المشفرة أو المشتقات ذات الرافعة المالية ينطوي على مخاطر عالية وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. هناك احتمالية لفقدان كل أو أكثر من استثمارك الأولي. لذلك، يجب عليك عدم استثمار رأس المال الذي لا يمكنك تحمل خسارته.

محتوى هذه المقالة هو معلوماتي بحت ولا يجب تفسيره كنصيحة مخصصة. نوصي بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.