فهم الفرق بين APY و APR في مجال العملات الرقمية

ملخص

عند البحث في التمويل اللامركزي (DeFi) ومنتجاته وفرص الاستثمار في العملات المشفرة، ستواجه بشكل متكرر مؤشرين ماليين مهمين: APY و APR. على الرغم من أن هذه المصطلحات تبدو متشابهة، إلا أنها تمثل مفاهيم مختلفة جذريًا تؤثر بشكل كبير على حسابات الاستثمار.

تتضمن نسبة العائد السنوي (APY) الفائدة المركبة التي تحدث بشكل ربع سنوي أو شهري أو أسبوعي أو يومي، بينما تمثل نسبة الفائدة السنوية (APR) الفائدة البسيطة دون تراكم. هذه التمييز، رغم بساطته المفاهيمية، يؤثر بشكل كبير على حسابات الأرباح بمرور الوقت. فهم كيفية حساب هذه المعايير وتطبيقها أمر ضروري لتقييم العوائد المحتملة بدقة على أصولك الرقمية.

أساسيات APR و APY

تعمل كل من APR و APY كمقاييس أساسية في التمويل الشخصي واستثمار العملات المشفرة. دعنا نبدأ بفحص المفهوم الأكثر بساطة - معدل النسبة المئوية السنوي (APR).

يمثل معدل النسبة السنوية (APR) معدل الفائدة الأساسي الذي يكسبه المقرضون على أموالهم على مدار فترة سنة واحدة أو ما يدفعه المقترضون لاستخدام تلك الأموال سنويًا. يتم حسابه دون النظر في آثار التركيب.

على سبيل المثال، إذا أودعت 10,000 دولار في حساب بمعدل فائدة سنوي قدره 20%، فسوف تكسب 2,000 دولار كفوائد بعد عام واحد. الحساب بسيط: المبلغ الرئيسي ($10,000) مضروبًا في معدل الفائدة السنوي (20%). بعد عام واحد، سيكون رصيدك الإجمالي 12,000 دولار. بعد عامين، سيصل إلى 14,000 دولار، وبعد ثلاثة أعوام، 16,000 دولار، مع حساب الفوائد بشكل خطي.

فهم الفائدة المركبة

قبل استكشاف العائد السنوي بالكامل، من المهم فهم الفائدة المركبة - عملية كسب الفائدة على الفائدة المتراكمة سابقًا.

في السيناريو أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفائدة شهريًا بدلاً من سنويًا، فسيتغير رصيد حسابك كل شهر طوال العام. بدلاً من تلقي دفعة واحدة بقيمة 2000 دولار في نهاية العام، ستحصل على دفعات فائدة أصغر شهريًا. تُضاف هذه المدفوعات إلى رأس المال الخاص بك، مما يزيد من المبلغ الأساسي الذي يتم حساب الفائدة المستقبلية عليه. يُعرف هذا النمو التدريجي لرأس المال الذي يكسب الفائدة بتأثير الفائدة المركبة.

لنلقِ نظرة على هذا بالأرقام:

إذا قمت بإيداع 10,000 دولار في حساب بفائدة سنوية 20% مركبة شهريًا، بعد عام سيكون لديك حوالي 12,429 دولار. يولد تأثير التركيب $429 إضافيًا مقارنة بالفائدة البسيطة. إذا كانت نفس الفائدة 20% مركبة يوميًا، فإن رصيدك بعد عام سينمو إلى حوالي 12,452 دولار.

تزداد قوة الفائدة المركبة إثارة على مدى فترات زمنية أطول. إذا قمنا بتمديد المثال السابق إلى ثلاث سنوات مع تجميع يومي بمعدل فائدة سنوية 20%، فسيكون الرصيد 19,309 دولار – 3,309 دولار أكثر من الفائدة البسيطة.

كيف تعكس نسبة العائد السنوي المركب الفائدة المركبة

تتيح لك تأثير الفائدة المركبة كسب المزيد من نفس الاستثمار الأولي. لاحظ أن الفائدة المكتسبة تختلف بناءً على تردد التركيب - فكلما كان التركيب أكثر تكرارًا، كانت العوائد أعلى. التركيب اليومي يحقق أكثر من التركيب الشهري، الذي يحقق أكثر من التركيب السنوي.

هنا تكمن قيمة العائد السنوي المئوي (APY). يوفر APY مقياسًا موحدًا يحول أي APR مع تكرار تراكمه إلى معدل سنوي فعال مكافئ. على سبيل المثال:

• 20% APR مركبة شهريًا تعادل تقريبًا 21.94% APY
• 20% APR مركب يوميًا يعادل تقريبًا 22.13% APY

تمثل هذه الأرقام الخاصة بالعائد السنوي المتوقع العائد الفعلي الذي يمكنك توقعه بعد الأخذ في الاعتبار آثار الفائدة المركبة.

لتلخيص الفروقات الرئيسية:

• APR هو مقياس أبسط وثابت يمثل معدل فائدة سنوي ثابت
• APY يشمل تأثيرات الفائدة المركبة، مع اختلاف العائد النهائي بناءً على تكرار التركيب

وسيلة مساعدة للذاكرة: الحرف "Y" في APY يمثل "العائد" (خمسة أحرف)، بينما الحرف "R" في APR يمثل "المعدل" (أربعة أحرف). وبالمثل، فإن "العائد" يمثل مفهوماً أكثر تعقيداً من "المعدل" وعادة ما يؤدي إلى نسبة أعلى عند مقارنة نفس الاستثمار.

مقارنة معدلات الفائدة المختلفة

كما هو موضح أعلاه، يمكن أن يعزز الفائدة المركبة العوائد بشكل كبير مع مرور الوقت. قد تقدم منتجات العملات المشفرة المختلفة أسعارها إما كنسبة مئوية سنوية (APR) أو كنسبة مئوية سنوية فعالة (APY). عند مقارنة فرص الاستثمار، من الضروري تحويل جميع الأسعار إلى نفس المقياس؛ وإلا، قد تكون تقوم بمقارنة غير عادلة.

عادةً ما يولد المنتج الذي يتمتع بعائد سنوي أعلى (APY) فوائد أكثر من المنتج الذي يتمتع بمعدل سنوي أقل (APR). إذا كنت تعرف تكرار التركيب، يمكنك التحويل بين APR وAPY باستخدام الآلات الحاسبة عبر الإنترنت أو الصيغ المالية القياسية.

ينطبق هذا المبدأ بالتساوي عند تقييم منتجات DeFi وغيرها من منتجات العملات المشفرة. عند فحص حسابات التوفير المشفرة، أو فرص الستaking، أو خيارات الزراعة الإنتاجية، تأكد من أنك تقارن مقاييس مكافئة.

بالإضافة إلى ذلك، عند مقارنة منتجين من DeFi يعرضان العوائد كنسبة سنوية مئوية، تحقق من أنهما يركبان بنفس التردد. حتى مع وجود نسب سنوية مئوية متطابقة، فإن منتجًا يركب يوميًا سيوفر عوائد أكثر من منتج يركب شهريًا.

فهم ما تعنيه APY حقًا في التشفير

من الضروري فهم ما يمثله APY في منتجات العملات المشفرة المحددة. تستخدم بعض المواد التسويقية "APY" للإشارة إلى المكافآت المشفرة المكتسبة في إطار زمني محدد، بدلاً من العوائد الفعلية أو المتوقعة المعبر عنها بالعملة التقليدية.

هذا التمييز مهم لأنه تتقلب أسعار أصول العملات المشفرة، وقد ترتفع أو تنخفض القيمة النقدية لاستثمارك بشكل مستقل عن العائد السنوي المعلن عنه بالعملات المشفرة. إذا انخفضت أسعار العملات المشفرة بشكل كبير، فقد تنخفض القيمة النقدية لاستثمارك على الرغم من تحقيق العائد السنوي المعلن عنه بالعملات المشفرة. لذلك، يجب مراجعة شروط المنتج بعناية وإجراء بحث شامل لفهم مخاطر الاستثمار وما تعنيه العائد السنوي بالفعل في كل سياق محدد.

النقاط الرئيسية

بينما قد تبدو نسبة العائد السنوي (APR) ونسبة العائد السنوي المركب (APY) مشابهتين في البداية، يمكن تمييزهما بسهولة: حيث تأخذ نسبة العائد السنوي المركب (APY) في اعتبارها تأثيرات الفوائد المركبة وتمثل مقياسًا أكثر شمولاً، بينما تقدم نسبة العائد السنوي (APR) معدل الفائدة الأساسي دون احتساب الفوائد المركبة.

نظرًا لتأثير الفائدة المركبة، عندما يحدث التركيب بشكل متكرر أكثر من مرة سنويًا، ستتجاوز APY دائمًا APR لنفس الاستثمار. عند حساب الأرباح المحتملة، تأكد دائمًا من تقييم المقياس المناسب للفائدة بما يتناسب مع أهداف استثمارك الخاصة.

إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: محتويات هذه المقالة واقعية ومخصصة للمعلومات العامة والأغراض التعليمية فقط. لا تشكل أي تمثيل أو ضمان. يجب عدم تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية ولا توصي بأي منتج أو خدمة محددة.