الاحتياطي الفيدرالي (FED) 9 سبتمبر خفض الفائدة: تحليل استراتيجيات الاستثمار في سوق العملات الرقمية ومواجهة المخاطر

الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض أسعار الفائدة: المخاطر قصيرة المدى والفرص طويلة المدى تتعايش

عندما تم الإعلان عن خبر خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لسعر الفائدة في سبتمبر، ارتفعت مشاعر المستثمرين في سوق العملات المشفرة بسرعة، حيث اعتبر الكثيرون ذلك إشارة لبدء سوق الثور. ومع ذلك، فإن رد فعل السوق غالبًا ما يكون أكثر تعقيدًا مما نتخيل، ويحتاج المستثمرون إلى تحليل عقلاني للآليات وراء ذلك والردود المحتملة للسوق.

من أداء السوق على المدى القصير (1-4 أسابيع)، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين، وتجنب الشراء المفرط. تشير التجارب التاريخية إلى أن إعلان الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن خفض أسعار الفائدة غالبًا ما يعني أن توقعات السوق بشأن خفض الأسعار قد تحققت، وعادة ما يكون رد الفعل الأول للسيولة هو جني الأرباح. ستختار الأموال التي قامت بالتخطيط مسبقًا وتوقعت خفض أسعار الفائدة الانسحاب في هذا الوقت، وقد تضطر المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية العالية إلى إغلاق مراكزها بسبب تقلبات السوق. عند مراجعة مارس 2020، بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة، انخفض سعر البيتكوين بنحو 50%، وهذا "السيناريو التاريخي" يستحق الانتباه. بالمثل، في يونيو من العام الماضي، عندما تحققت توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، انخفض البيتكوين من 42000 دولار إلى 36000 دولار في غضون ثلاثة أيام فقط، مما أدى إلى تكبد العديد من المستثمرين الذين اشتروا في ذروة الأسعار خسائر كبيرة.

من بيئة السيولة طويلة الأجل، من المؤكد أن سيولة السوق ستتحسن تدريجياً. تعني سياسة خفض الفائدة انخفاض تكلفة الاقتراض، وسيتم زيادة إمدادات الأموال في السوق تدريجياً، ومن المحتمل أن تتدفق هذه الأموال الإضافية جزئيًا إلى سوق العملات المشفرة. مع الأخذ في الاعتبار المحفزات الرئيسية المحتملة للموافقة على صندوق ETF لـ ETH، ستوفر هذان العاملان دافعًا قويًا لسوق العملات المشفرة. تظهر البيانات أنه بعد إطلاق صندوق ETF للبيتكوين، كان هناك تدفق يومي يبلغ حوالي 300 مليون دولار، مما ساهم بشكل فعال في ارتفاع سعر البيتكوين. إذا تم الموافقة بنجاح على صندوق ETF لـ ETH، من المتوقع أن تشهد مجالات مثل الرهن العقاري داخل نظام الإيثيريوم، وحلول الشبكة من الطبقة الثانية، والتمويل اللامركزي نمواً ملحوظاً. في هذه الحالة، من الممكن أن يتجاوز سعر البيتكوين 150,000 دولار، مما سيسمح بتطور مزدهر مشابه لـ "ناسداك الأصول الرقمية" في السوق المشفرة بأكملها.

تحليل السيناريوهات الثلاثة للسوق وتقييم الاحتمالات

بناءً على بيئة السوق الحالية، يحتاج المستثمرون إلى النظر في ثلاثة مسارات محتملة لتطور السوق:

المشهد الأول: دفع مزدوج للسيولة (احتمال حوالي 40%) سياسة خفض الفائدة تنفذ بنجاح، في حين تم الموافقة على ETF لـ ETH وإطلاقه. بدفع هذين العاملين الإيجابيين معًا، ستتسارع السوق الصاعدة، ومن المتوقع أن يتحدى سعر البيتكوين مستوى 150,000 دولار. ستتعزز ثقة السوق بشكل كبير، وسيتدفق المال بكثافة إلى جميع أنواع الأصول الرقمية، ومن المحتمل أن تشهد العملات المشفرة الرئيسية والمشاريع عالية الجودة ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار.

المشهد الثاني: مقاومة الاقتصاد الكلي (احتمال حوالي 50%) على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) ينفذ خفض أسعار الفائدة كما هو مخطط، إلا أن بيانات الأساس الاقتصادي تظهر أداءً ضعيفًا، مما أدى إلى تقلبات في سوق الأسهم الأمريكية وتأثيرها على سوق العملات المشفرة. في هذا السياق، قد تدخل العملات المشفرة الرئيسية في مرحلة من التماسك، في حين أن الرموز منخفضة القيمة التي تفتقر إلى دعم فعلي قد تواجه عمليات بيع كبيرة. هذه الحالة تشبه ما حدث في عام 2018، عندما شهد سوق الأسهم الأمريكية تصحيحًا كبيرًا، مما أدى إلى ضغوط على سوق العملات المشفرة، حيث انخفضت العديد من الرموز منخفضة القيمة بأكثر من 90%.

السيناريو الثالث: مخاطر انتعاش التضخم (حوالي 10% احتمال) إذا ارتفعت بيانات التضخم بشكل غير متوقع، فقد يُضطر الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى تعليق خطط خفض أسعار الفائدة، وحتى في الحالات القصوى إعادة بدء رفع أسعار الفائدة. سيكون لذلك تأثير خطير على سوق التشفير، واستناداً إلى الحالات التاريخية، قد تشهد العملات المشفرة الرئيسية انخفاضًا كبيرًا بنسبة حوالي 50%. في عام 2022، أدى استمرار ارتفاع التضخم إلى رفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة بشكل متتالي، مما أدى إلى انخفاض سعر البيتكوين من 69000 دولار إلى حوالي 15000 دولار، مما تسبب في ركود حاد في السوق.

نصائح استراتيجية الاستثمار المتمايز

يجب على المستثمرين اتخاذ استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة لمواجهة سيناريوهات السوق المختلفة:

إجراءات التحكم في المخاطر على المدى القصير:

• تجنب الشراء بشكل أعمى بعد الإعلان عن أخبار إيجابية، حتى لو تجاوز السعر أعلى مستوى له على المدى القصير.
• كن حذرًا للغاية تجاه رد فعل السوق بعد صدور الأخبار الإيجابية ، واستعد لمواجهة التصحيح قصير المدى
• التحكم في نسبة الرافعة المالية، لتجنب الإغلاق الإجباري بسبب تقلبات السوق على المدى القصير

استراتيجيات ETF ETH ذات الصلة:

• متابعة دقيقة لتطورات الموافقة على صندوق تداول إيثريوم (ETH)
• إذا تم الموافقة، يمكن تخصيص الأموال بشكل مناسب لمشاريع ETH عالية الجودة في نظامه البيئي.
• إذا كانت نتيجة الموافقة أقل من المتوقع، نفذ بسرعة استراتيجية وقف الخسارة للحد من مخاطر الانكشاف

توزيع الاستثمار طويل الأجل:

• الاحتفاظ بأموال كافية، وبناء مراكز على مراحل عند حدوث تصحيح كبير في السوق
• تخصيص الأولوية للأصول الرئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم التي تتمتع بتوافق عالٍ في السوق
• في ظل تحسين بيئة السيولة، غالباً ما تتمتع هذه الأصول الرائدة بمرونة سوقية أقوى وقدرة أكبر على مقاومة المخاطر.

تعتمد ازدهار سوق العملات المشفرة على الدعم الكافي من السيولة، وليس فقط على المشاعر السوقية. إن تخفيض سعر الفائدة في سبتمبر هو مجرد بداية لتحسين بيئة السيولة، ولا يزال هناك العديد من العوامل غير المؤكدة التي تؤثر على اتجاه السوق في المستقبل. يجب على المستثمرين الحفاظ على حكم عقلاني، بحيث لا يكونوا متشائمين بشكل مفرط ولا متفائلين بشكل أعمى، ومن خلال استراتيجيات إدارة المخاطر النظامية لمواجهة تقلبات السوق، يمكنهم تحقيق عوائد استثمارية أكثر استقرارًا على المدى الطويل.