مؤشر RSI: أداة أساسية في التحليل الفني

ما هو RSI وكيف نشأ؟

التحليل الفني (AT) يعتمد على التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية للسوق من خلال دراسة التحركات التاريخية. في كل من الأسواق التقليدية وفي مجال العملات المشفرة، يلجأ المتداولون إلى مؤشرات وأدوات متخصصة لفحص البيانات السابقة، وتحديد الأنماط، والتنبؤ بالتقلبات المحتملة في الأسعار.

مؤشر القوة النسبية (RSI، اختصارًا باللغة الإنجليزية)، هو مؤشر للتحليل الفني ظهر في أواخر السبعينيات. تم تصميمه في الأصل كأداة لمساعدة المتداولين في تحليل سلوك الأسهم خلال فترات محددة، وقد أصبح RSI أداة أساسية لقياس زخم السوق، من خلال تقييم كل من حجم وسرعة تقلبات الأسعار.

تعود قصة RSI إلى عام 1978، عندما قام J. Welles Wilder، مهندس ميكانيكي تحول إلى محلل مالي، بتطبيق تدريبه التحليلي في التداول. بدأ وايلدر مسيرته في القطاع العقاري، ودخل عالم البورصة بعد تحقيق ربح كبير قدره R$ 100,000.00 من بيع ممتلكاته في عام 1972. خلال دخوله إلى الأسواق المالية، كرس وايلدر نفسه لتطوير أدوات موثوقة لتحديد الأنماط المربحة، وانتهت أبحاثه بإنشاء صيغ ومؤشرات رياضية، من بينها مؤشر RSI.

كيفية عمل مؤشر RSI

يقوم مؤشر القوة النسبية بتحليل تغيرات سعر الأصل خلال فترة محددة مسبقًا، عادة ما تكون 14 وحدة زمنية ( يومًا للرسوم البيانية اليومية، وساعات للرسوم البيانية الساعية، إلخ.). يعتمد حسابه على العلاقة بين متوسط الأرباح والخسائر للسعر خلال هذه الفترة، ويعرض النتيجة على مقياس من 0 إلى 100.

كمؤشر زخم، يقيس الـ RSI تكرار وحجم تقلبات الأسعار. يشير الزخم المتزايد إلى شراء نشط في السوق، بينما قد تشير تباطؤه إلى انخفاض اهتمام المتداولين في أصل معين.

بالإضافة إلى ذلك، يعمل RSI كمذبذب يساعد في تحديد ظروف الشراء المفرط أو البيع المفرط في السوق. تقليديًا، يتم تفسير درجة RSI التي تساوي أو تقل عن 30 على أنها حالة بيع مفرط محتملة، مما يشير إلى أن الأصل قد يكون قريبًا من قيمته الدنيا. من ناحية أخرى، تشير القراءة التي تساوي أو تزيد عن 70 إلى احتمال الشراء المفرط، مما قد يتنبأ بانخفاض قادم في الأسعار.

بينما تعتبر الإعدادات القياسية لمؤشر القوة النسبية (RSI) 14 فترة، يمكن للمتداولين تعديل هذه المعلمة لزيادة أو تقليل حساسية المؤشر. على سبيل المثال، سيستجيب مؤشر القوة النسبية لمدة 7 أيام بشكل أسرع لتحركات الأسعار مقارنةً بمؤشر القوة النسبية لمدة 21 يومًا. علاوة على ذلك، تعدل بعض استراتيجيات التداول مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط إلى 80 و20 على التوالي، مما يقلل من احتمال إشارات خاطئة.

تباينات RSI: توقع تغييرات الاتجاه

بالإضافة إلى قراءات الشراء المفرط والبيع المفرط التقليدية، يستخدم المتداولون مؤشر القوة النسبية (RSI) لاكتشاف التغيرات المحتملة في الاتجاه أو تحديد مستويات الدعم والمقاومة من خلال تحليل التباينات الصعودية والهبوطية.

يحدث تباين صعودي عندما ينخفض سعر الأصل بينما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) اتجاهًا تصاعديًا. في هذا السيناريو، يشكل مؤشر القوة النسبية أدنى مستويات أعلى بينما يسجل السعر أدنى مستويات أدنى، مما يمكن تفسيره على أنه تعزيز للزخم الصعودي على الرغم من الاتجاه التنازلي للسعر.

على العكس من ذلك، يمكن أن تشير الانحرافات الهبوطية إلى فقدان الزخم في سوق صاعدة. في هذه الحالة، يشكل مؤشر القوة النسبية قمماً أقل ارتفاعًا بينما يستمر سعر الأصل في الوصول إلى قمم أعلى.

من المهم التأكيد على أن انحرافات مؤشر القوة النسبية قد تكون أقل موثوقية في الأسواق ذات الاتجاهات القوية للغاية. على سبيل المثال، في اتجاه هبوطي قوي، قد تُلاحظ انحرافات صاعدة قبل الوصول إلى القاع النهائي. لهذا السبب، يكون تحليل الانحرافات عادةً أكثر فعالية في الأسواق الجانبية أو ذات الاتجاهات الأقل حدة.

التطبيق العملي لمؤشر القوة النسبية

عند تنفيذ مؤشر القوة النسبية في استراتيجية تداول، من الضروري مراعاة عوامل متنوعة مثل إعداد المؤشر، ومستويات الشراء المفرط والبيع المفرط، والتباينات الصعودية والهبوطية. ومع ذلك، من الأساسي تذكر أن أي مؤشر فني ليس معصومًا من الخطأ، خاصة إذا تم استخدامه بشكل منفصل. لذلك، يُوصى بدمج مؤشر القوة النسبية مع مؤشرات أخرى للحصول على رؤية أكثر شمولاً للسوق وتقليل خطر الإشارات الخاطئة.

تحذير: تحتوي هذه المقالة على آراء من جهات خارجية ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية. قد تتضمن محتوى مدفوع.